Alaska Air Group, Inc. (ALK) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Alaska Air Group, Inc.

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 34 – $ 60 (a 41 % do máximo) · P/L sem lucros · P/L 2027 esperado 11,0× · Dividendo não paga · Próximos resultados 28 de janeiro de 2027 · LPA esperado -$ 2,03 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 20 out.

• Avaliação: EV/EBITDA 18,0× (sem lucros).
• Negócio: ROIC −2 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,8× (frágil).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: não tem lucros com que calcular seu P/L.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em indústria: 3 de 10 cumprem

• Margem operacional 2,1 %, não cumpre.
• ROIC −1,6 %, não cumpre.
• Conversão FCF −339,0 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,8×, não cumpre.
• Capex / receita 11,2 %, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,1, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 59,2×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 33,7 %, cumpre.
• Piotroski F-Score 6 de 9, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 18,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Alaska Air Group, Inc.: P/L —; EV/EBITDA 18,0×; ROIC -1,6 %; 4,0 bi $. Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (P/L 17,1×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 22,1 %; 5,0 bi $), SkyWest, Inc. (P/L 8,0×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 7,2 %; 3,2 bi $), Copa Holdings, S.A. (P/L 8,5×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 12,2 %; 5,3 bi $).