Copa Holdings, S.A. (CPA) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Copa Holdings, S.A.

Capitalização 5 bi $ · 52 semanas $ 108 – $ 157 (a 17 % do máximo) · P/L 8,5× · P/L 2027 esperado 6,8× · Dividendo 5,3 % · Próximos resultados 18 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 3,83 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 8,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 12 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (8,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 20,7 vezes.

O que importa em indústria: 7 de 10 cumprem

• ROIC 12,2 %, não cumpre.
• Conversão FCF 45,9 %, não cumpre.
• Capex / receita 22,5 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 36,0 %, cumpre.
• Margem operacional 22,6 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,8×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,4, cumpre.
• Piotroski F-Score 6 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 8,5×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 4,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Copa Holdings, S.A.: P/L 8,5×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 12,2 %; 5,3 bi $. Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (P/L 17,1×; EV/EBITDA 9,8×; ROIC 22,1 %; 5,0 bi $), Alaska Air Group, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 18,0×; ROIC -1,6 %; 4,0 bi $), SkyWest, Inc. (P/L 8,0×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 7,2 %; 3,2 bi $).

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 5,3 % ($ 6,44 por ADS em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos +9 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 52,90 por ano ($ 4,41 por mês).