Demonstrações financeiras detalhadas de AppLovin Corporation (APP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
AppLovin Corporation registou receitas de 5,48 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 30,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 88,5 %, margem operacional 77,4 %, margem líquida 64,6 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 78,2 % em 5 anos.
A $ 254,91 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), APP negocia a um P/L de 19,59 e um ROE de 193,10 %. A capitalização de mercado é de 85,6 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 483,4 mi $ | 994,1 mi $ | 1,45 bi $ | 2,79 bi $ | 2,82 bi $ | 1,84 bi $ | 3,22 bi $ | 5,48 bi $ |
| Custo da Receita | 53,8 mi $ | 241,3 mi $ | 555,6 mi $ | 988,1 mi $ | 1,26 bi $ | 356,6 mi $ | 520,6 mi $ | 665,1 mi $ |
| Lucro Bruto | 429,6 mi $ | 752,8 mi $ | 895,5 mi $ | 1,81 bi $ | 1,56 bi $ | 1,49 bi $ | 2,70 bi $ | 4,82 bi $ |
| I&D | 16,3 mi $ | 45,0 mi $ | 180,7 mi $ | 366,4 mi $ | 507,6 mi $ | 333,8 mi $ | 374,7 mi $ | 226,5 mi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 181,7 mi $ | 513,5 mi $ | 694,2 mi $ | 1,29 bi $ | 1,10 bi $ | 379,0 mi $ | 417,8 mi $ | 437,2 mi $ |
| Despesas Operacionais | 187,2 mi $ | 558,5 mi $ | 957,5 mi $ | 1,65 bi $ | 1,61 bi $ | 712,7 mi $ | 792,5 mi $ | 663,7 mi $ |
| Lucro Operacional | 242,4 mi $ | 194,4 mi $ | -62,0 mi $ | 150,0 mi $ | -47,8 mi $ | 772,4 mi $ | 1,91 bi $ | 4,15 bi $ |
| EBITDA | 247,7 mi $ | 293,0 mi $ | 197,1 mi $ | 580,5 mi $ | 513,8 mi $ | 1,26 bi $ | 2,38 bi $ | 4,35 bi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 74,0 mi $ | 77,9 mi $ | 103,2 mi $ | 171,9 mi $ | 273,5 mi $ | 317,2 mi $ | 207,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -240,3 mi $ | 126,2 mi $ | -135,7 mi $ | 46,3 mi $ | -205,2 mi $ | 501,6 mi $ | 1,61 bi $ | 3,95 bi $ |
| Imposto | 19,7 mi $ | 7,2 mi $ | -9,8 mi $ | 11,0 mi $ | -12,2 mi $ | 43,8 mi $ | 22,4 mi $ | 519,7 mi $ |
| Lucro Líquido | -260,0 mi $ | 119,0 mi $ | -125,2 mi $ | 35,4 mi $ | -192,7 mi $ | 357,2 mi $ | 1,58 bi $ | 3,33 bi $ |
| LPA | -$ 1,37 | $ 0,36 | -$ 0,58 | $ 0,10 | -$ 0,52 | $ 1,01 | $ 4,68 | $ 9,84 |
| LPA Diluído | -$ 1,37 | $ 0,36 | -$ 0,58 | $ 0,09 | -$ 0,52 | $ 0,98 | $ 4,53 | $ 9,75 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 189,5 M | 212,4 M | 214,9 M | 342,8 M | 371,6 M | 362,6 M | 347,8 M | 342,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,41 bi $ | 1,66 bi $ | 1,84 bi $ | 1,92 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,23 bi $ | 1,47 bi $ | 1,64 bi $ | 1,70 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,08 bi $ | 1,28 bi $ | 1,44 bi $ | 1,49 bi $ |
| EBITDA | 1,11 bi $ | 1,34 bi $ | 1,52 bi $ | 1,59 bi $ |
| Lucro Líquido | 835,5 mi $ | 1,10 bi $ | 1,21 bi $ | 1,27 bi $ |
| LPA | $ 2,47 | $ 3,26 | $ 3,57 | $ 3,77 |
| LPA Diluído | $ 2,45 | $ 3,24 | $ 3,56 | $ 3,76 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 276,1 mi $ | 396,2 mi $ | 317,2 mi $ | 1,52 bi $ | 1,08 bi $ | 502,2 mi $ | 741,4 mi $ | 2,49 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 122,5 mi $ | 161,3 mi $ | 297,0 mi $ | 514,5 mi $ | 702,8 mi $ | 953,8 mi $ | 1,41 bi $ | 1,82 bi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 407,5 mi $ | 586,2 mi $ | 663,0 mi $ | 3,24 bi $ | 1,94 bi $ | 1,62 bi $ | 2,31 bi $ | 4,43 bi $ |
| Imobilizado | 8,5 mi $ | 22,8 mi $ | 112,9 mi $ | 134,6 mi $ | 138,9 mi $ | 221,5 mi $ | 198,6 mi $ | 147,9 mi $ |
| Ágio | 98,6 mi $ | 137,1 mi $ | 249,8 mi $ | 966,4 mi $ | 1,82 bi $ | 1,84 bi $ | 1,80 bi $ | 1,54 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 13,2 mi $ | 440,9 mi $ | 1,09 bi $ | 1,71 bi $ | 1,68 bi $ | 1,29 bi $ | 896,7 mi $ | 396,7 mi $ |
| Ativos Totais | 536,9 mi $ | 1,20 bi $ | 2,15 bi $ | 6,16 bi $ | 5,85 bi $ | 5,36 bi $ | 5,87 bi $ | 7,26 bi $ |
| Contas a Pagar | 59,5 mi $ | 70,5 mi $ | 147,3 mi $ | 258,2 mi $ | 273,2 mi $ | 371,7 mi $ | 563,4 mi $ | 747,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 12,2 mi $ | 15,2 mi $ | 25,8 mi $ | 33,3 mi $ | 215,0 mi $ | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 113,9 mi $ | 238,9 mi $ | 598,1 mi $ | 640,1 mi $ | 579,0 mi $ | 944,1 mi $ | 1,06 bi $ | 1,33 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 796,1 mi $ | 1,17 bi $ | 1,58 bi $ | 3,20 bi $ | 3,18 bi $ | 2,91 bi $ | 3,51 bi $ | 3,51 bi $ |
| Passivos Totais | 915,2 mi $ | 1,46 bi $ | 2,31 bi $ | 4,03 bi $ | 3,95 bi $ | 4,10 bi $ | 4,78 bi $ | 5,12 bi $ |
| Reservas | -1,01 bi $ | -887,2 mi $ | -1,01 bi $ | -977,0 mi $ | -1,17 bi $ | -813,0 mi $ | 599,2 mi $ | 1,74 bi $ |
| Patrimônio Líquido | -378,4 mi $ | -256,6 mi $ | -158,5 mi $ | 2,14 bi $ | 1,90 bi $ | 1,26 bi $ | 1,09 bi $ | 2,13 bi $ |
| Dívida Total | 796,1 mi $ | 1,20 bi $ | 1,70 bi $ | 3,33 bi $ | 3,28 bi $ | 3,18 bi $ | 3,56 bi $ | 3,54 bi $ |
| Dívida Líquida | 520,0 mi $ | 799,6 mi $ | 1,38 bi $ | 1,81 bi $ | 2,20 bi $ | 2,68 bi $ | 2,81 bi $ | 1,06 bi $ |
| Capital de Giro | 293,7 mi $ | 347,3 mi $ | 64,9 mi $ | 2,59 bi $ | 1,36 bi $ | 672,0 mi $ | 1,25 bi $ | 3,10 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,67 bi $ | 2,49 bi $ | 2,76 bi $ | 3,05 bi $ |
| Ativos Totais | 6,34 bi $ | 7,26 bi $ | 7,71 bi $ | 8,27 bi $ |
| Passivos Totais | 4,87 bi $ | 5,12 bi $ | 5,34 bi $ | 5,11 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,47 bi $ | 2,13 bi $ | 2,36 bi $ | 3,16 bi $ |
| Dívida Total | 3,51 bi $ | 3,54 bi $ | 3,51 bi $ | 3,52 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -260,0 mi $ | 119,0 mi $ | -125,9 mi $ | 35,3 mi $ | -192,9 mi $ | 356,7 mi $ | 1,58 bi $ | 3,43 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 16,1 mi $ | 92,8 mi $ | 255,0 mi $ | 431,1 mi $ | 547,1 mi $ | 489,0 mi $ | 448,7 mi $ | 194,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 5,5 mi $ | 10,2 mi $ | 62,4 mi $ | 133,2 mi $ | 191,6 mi $ | 363,1 mi $ | 369,4 mi $ | 210,4 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -18,9 mi $ | -31,2 mi $ | -67,0 mi $ | -284,3 mi $ | -292,4 mi $ | -208,7 mi $ | -349,5 mi $ | 77,9 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 139,0 mi $ | 198,5 mi $ | 222,9 mi $ | 361,9 mi $ | 412,8 mi $ | 1,06 bi $ | 2,10 bi $ | 3,97 bi $ |
| CapEx | -1,4 mi $ | -3,4 mi $ | -3,2 mi $ | -1,4 mi $ | -662.000 $ | -4,2 mi $ | -4,8 mi $ | -28,3 mi $ |
| Aquisições | -65,9 mi $ | -404,2 mi $ | -674,6 mi $ | -1,21 bi $ | -1,35 bi $ | -63,9 mi $ | -25,6 mi $ | 407,3 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | -11.000 $ | -1,8 mi $ | 0 | -338,9 mi $ | -1,15 bi $ | -981,3 mi $ | -2,19 bi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 137,6 mi $ | 195,1 mi $ | 219,6 mi $ | 360,5 mi $ | 412,1 mi $ | 1,06 bi $ | 2,09 bi $ | 3,94 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,05 bi $ | 1,31 bi $ | 1,29 bi $ | 869,0 mi $ |
| CapEx | 0 | -28,3 mi $ | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,05 bi $ | 1,29 bi $ | 1,29 bi $ | 869,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 33,1 mi $ | 80,3 mi $ | 83,4 mi $ | 85,6 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +105,7 % | +46,0 % | +92,5 % | +0,9 % | -34,6 % | +75,1 % | +70,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +145,8 % | -205,2 % | +128,3 % | -643,8 % | +285,3 % | +342,3 % | +111,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +126,3 % | -261,1 % | +116,8 % | -632,8 % | +294,2 % | +363,4 % | +110,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +12,0 % | +1,2 % | +59,5 % | +8,4 % | -2,4 % | -4,1 % | -1,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +41,8 % | +12,6 % | +64,1 % | +14,3 % | +156,5 % | +98,1 % | +88,3 % | |
| Margem Bruta | 88,9 % | 75,7 % | 61,7 % | 64,6 % | 55,4 % | 80,6 % | 83,9 % | 87,9 % |
| Margem Operacional | 50,2 % | 19,6 % | -4,3 % | 5,4 % | -1,7 % | 41,9 % | 59,3 % | 75,8 % |
| Margem EBITDA | 51,3 % | 29,5 % | 13,6 % | 20,8 % | 18,2 % | 68,6 % | 73,8 % | 79,5 % |
| Margem Líquida | -53,8 % | 12,0 % | -8,6 % | 1,3 % | -6,8 % | 19,4 % | 49,0 % | 60,8 % |
| Margem FCF | 28,5 % | 19,6 % | 15,1 % | 12,9 % | 14,6 % | 57,4 % | 65,0 % | 71,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -8,2 % | 5,7 % | 7,2 % | 23,7 % | 6,0 % | 8,7 % | 1,4 % | 13,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,73 | $ 0,92 | $ 1,02 | $ 1,05 | $ 1,11 | $ 2,92 | $ 6,02 | $ 11,53 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 189,5 M | 212,4 M | 214,9 M | 324,8 M | 371,6 M | 352,0 M | 336,9 M | 338,8 M |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquiam lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 193,10 % |
| Retorno sobre capital investido | 63,79 % |
| Retorno sobre ativos | 53,33 % |
| Margem bruta | 88,46 % |
| Margem operacional | 77,44 % |
| Margem líquida | 64,58 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,11 |
| Liquidez corrente | 4,30 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 30,21 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -47,59 | 181,11 | -112,41 | 965,78 | -20,25 | 39,46 | 69,19 | 68,48 |
| P/VP | -32,66 | -53,97 | -88,39 | 14,32 | 2,06 | 11,16 | 100,11 | 106,94 |
| P/V | 25,57 | 13,93 | 9,66 | 10,96 | 1,39 | 7,62 | 33,84 | 41,65 |
| Margem Bruta | 88,9 % | 75,7 % | 61,7 % | 64,6 % | 55,4 % | 80,6 % | 83,9 % | 87,9 % |
| Margem Operacional | 50,2 % | 19,6 % | -4,3 % | 5,4 % | -1,7 % | 41,9 % | 59,3 % | 75,8 % |
| Margem Líquida | -53,8 % | 12,0 % | -8,6 % | 1,3 % | -6,8 % | 19,4 % | 49,0 % | 60,8 % |
Empresas relacionadas: BRZE · ZETA · SHOP.TO · SAP · 0VHA.L · SHOP · CRM · 0L5N.L
Explorar setor: Tecnologia · Software - Application
Mais seções de APP: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações