Demonstrações financeiras detalhadas de Aris Mining Corporation (ARIS): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Aris Mining Corporation registou receitas de 927,7 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 18,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 52,3 %, margem operacional 45,6 %, margem líquida 22,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -1,2 % em 5 anos.
A $ 14,43 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), ARIS negocia a um P/L de 10,53 e um ROE de 19,15 %. A capitalização de mercado é de 3,0 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 184,1 mi $ | 215,4 mi $ | 268,5 mi $ | 326,5 mi $ | 390,9 mi $ | 382,6 mi $ | 400,0 mi $ | 447,7 mi $ | 510,6 mi $ | 927,7 mi $ |
| Custo da Receita | 120,4 mi $ | 146,6 mi $ | 179,7 mi $ | 189,6 mi $ | 198,7 mi $ | 215,3 mi $ | 228,0 mi $ | 296,7 mi $ | 348,9 mi $ | 467,4 mi $ |
| Lucro Bruto | 63,7 mi $ | 68,8 mi $ | 88,9 mi $ | 136,9 mi $ | 192,2 mi $ | 167,3 mi $ | 171,9 mi $ | 151,0 mi $ | 161,7 mi $ | 460,2 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 7,6 mi $ | 8,3 mi $ | 11,5 mi $ | 17,8 mi $ | 26,6 mi $ | 14,9 mi $ | 23,4 mi $ | 23,0 mi $ | 23,6 mi $ | 63,4 mi $ |
| Despesas Operacionais | 14,6 mi $ | 15,4 mi $ | 18,9 mi $ | 26,7 mi $ | 37,3 mi $ | 30,1 mi $ | 39,6 mi $ | 34,0 mi $ | 43,5 mi $ | 102,9 mi $ |
| Lucro Operacional | 34,7 mi $ | 101,7 mi $ | 74,9 mi $ | -63,8 mi $ | 154,9 mi $ | 137,2 mi $ | 132,4 mi $ | 117,0 mi $ | 118,2 mi $ | 357,3 mi $ |
| EBITDA | 40,9 mi $ | 95,1 mi $ | 54,8 mi $ | -71,3 mi $ | 70,4 mi $ | 276,0 mi $ | 119,5 mi $ | 122,2 mi $ | 185,8 mi $ | 301,8 mi $ |
| Despesas com Juros | 9,8 mi $ | 8,3 mi $ | 8,7 mi $ | 8,1 mi $ | 7,3 mi $ | 12,7 mi $ | 28,3 mi $ | 26,9 mi $ | 27,3 mi $ | 38,6 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 18,5 mi $ | 68,4 mi $ | 17,3 mi $ | -111,8 mi $ | 38,0 mi $ | 231,7 mi $ | 57,7 mi $ | 58,8 mi $ | 79,3 mi $ | 207,1 mi $ |
| Imposto | 14,8 mi $ | 31,6 mi $ | 20,7 mi $ | 19,4 mi $ | 65,6 mi $ | 51,7 mi $ | 62,6 mi $ | 47,4 mi $ | 56,0 mi $ | 127,7 mi $ |
| Lucro Líquido | 3,7 mi $ | 36,8 mi $ | -3,4 mi $ | -131,2 mi $ | -4,7 mi $ | 186,2 mi $ | -4,9 mi $ | 11,4 mi $ | 24,6 mi $ | 78,3 mi $ |
| LPA | $ 0,30 | $ 1,81 | -$ 0,10 | -$ 2,65 | -$ 0,08 | $ 2,25 | -$ 0,04 | $ 0,08 | $ 0,14 | $ 0,42 |
| LPA Diluído | $ 0,23 | $ 0,64 | -$ 0,04 | -$ 1,61 | -$ 0,08 | $ 1,59 | -$ 0,04 | $ 0,08 | $ 0,14 | $ 0,42 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 96,0 M | 94,5 M | 81,3 M | 81,3 M | 60,7 M | 94,9 M | 108,2 M | 137,1 M | 158,7 M | 191,3 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 258,1 mi $ | 308,6 mi $ | 372,5 mi $ | 330,2 mi $ |
| Lucro Bruto | 131,0 mi $ | 167,4 mi $ | 233,3 mi $ | 176,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 105,6 mi $ | 123,5 mi $ | 179,0 mi $ | 158,0 mi $ |
| EBITDA | 99,3 mi $ | 124,9 mi $ | 185,2 mi $ | 166,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 42,0 mi $ | 50,9 mi $ | 97,6 mi $ | 94,2 mi $ |
| LPA | $ 0,21 | $ 0,25 | $ 0,47 | $ 0,44 |
| LPA Diluído | $ 0,21 | $ 0,25 | $ 0,47 | $ 0,44 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,8 mi $ | 3,3 mi $ | 35,6 mi $ | 94,8 mi $ | 122,5 mi $ | 323,6 mi $ | 299,5 mi $ | 194,6 mi $ | 252,5 mi $ | 391,2 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 11,4 mi $ | 14,4 mi $ | 13,5 mi $ | 15,3 mi $ | 24,2 mi $ | 29,6 mi $ | 48,5 mi $ | 3,5 mi $ | 47,2 mi $ | 76,7 mi $ |
| Estoque | 10,8 mi $ | 12,9 mi $ | 15,8 mi $ | 24,3 mi $ | 30,4 mi $ | 22,4 mi $ | 26,6 mi $ | 38,9 mi $ | 45,7 mi $ | 56,1 mi $ |
| Ativos Circulantes | 26,9 mi $ | 36,9 mi $ | 69,7 mi $ | 136,9 mi $ | 328,7 mi $ | 382,0 mi $ | 378,2 mi $ | 289,1 mi $ | 350,8 mi $ | 535,7 mi $ |
| Imobilizado | 349,0 mi $ | 404,6 mi $ | 373,2 mi $ | 207,5 mi $ | 302,6 mi $ | 455,8 mi $ | 749,1 mi $ | 938,6 mi $ | 1,63 bi $ | 1,94 bi $ |
| Ágio | 21,6 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 7,9 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 381,2 mi $ | 450,0 mi $ | 449,9 mi $ | 359,4 mi $ | 650,6 mi $ | 998,4 mi $ | 1,24 bi $ | 1,35 bi $ | 1,99 bi $ | 2,52 bi $ |
| Contas a Pagar | 12,9 mi $ | 15,1 mi $ | 16,2 mi $ | 20,9 mi $ | 34,5 mi $ | 23,8 mi $ | 47,3 mi $ | 55,5 mi $ | 69,7 mi $ | 114,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,2 mi $ | 34,3 mi $ | 19,5 mi $ | 18,7 mi $ | 12,4 mi $ | 8,1 mi $ | 80,2 mi $ | 36,8 mi $ | 22,1 mi $ | 56,2 mi $ |
| Passivos Circulantes | 38,2 mi $ | 76,4 mi $ | 65,3 mi $ | 86,8 mi $ | 178,4 mi $ | 64,3 mi $ | 180,2 mi $ | 145,2 mi $ | 134,5 mi $ | 303,9 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 85,0 mi $ | 64,5 mi $ | 54,6 mi $ | 72,0 mi $ | 127,8 mi $ | 306,1 mi $ | 349,7 mi $ | 341,0 mi $ | 494,1 mi $ | 464,9 mi $ |
| Passivos Totais | 198,5 mi $ | 225,6 mi $ | 204,2 mi $ | 241,8 mi $ | 454,3 mi $ | 519,9 mi $ | 746,2 mi $ | 728,2 mi $ | 911,4 mi $ | 1,07 bi $ |
| Reservas | -290,2 mi $ | -260,9 mi $ | -264,3 mi $ | -395,4 mi $ | -383,2 mi $ | -212,4 mi $ | -226,9 mi $ | -215,4 mi $ | -190,7 mi $ | -112,3 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 182,7 mi $ | 224,4 mi $ | 245,7 mi $ | 117,6 mi $ | 153,7 mi $ | 478,5 mi $ | 495,9 mi $ | 624,7 mi $ | 798,6 mi $ | 1,44 bi $ |
| Dívida Total | 86,3 mi $ | 99,2 mi $ | 74,1 mi $ | 92,3 mi $ | 145,2 mi $ | 318,1 mi $ | 436,1 mi $ | 382,9 mi $ | 520,6 mi $ | 524,6 mi $ |
| Dívida Líquida | 83,5 mi $ | 95,9 mi $ | 38,5 mi $ | -2,6 mi $ | 22,6 mi $ | -5,5 mi $ | 136,6 mi $ | 188,3 mi $ | 268,0 mi $ | 133,4 mi $ |
| Capital de Giro | -11,3 mi $ | -39,6 mi $ | 4,4 mi $ | 50,1 mi $ | 150,3 mi $ | 317,7 mi $ | 198,0 mi $ | 143,9 mi $ | 216,3 mi $ | 231,7 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 417,5 mi $ | 391,2 mi $ | 472,1 mi $ | 425,0 mi $ |
| Ativos Totais | 2,39 bi $ | 2,52 bi $ | 2,72 bi $ | 2,82 bi $ |
| Passivos Totais | 977,3 mi $ | 1,07 bi $ | 1,14 bi $ | 1,06 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,13 bi $ | 1,44 bi $ | 1,57 bi $ | 1,76 bi $ |
| Dívida Total | 517,3 mi $ | 524,6 mi $ | 544,3 mi $ | 505,2 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 3,7 mi $ | 36,8 mi $ | -3,4 mi $ | -131,2 mi $ | -27,6 mi $ | 184,6 mi $ | 622.000 $ | 11,4 mi $ | 23,4 mi $ | 79,7 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 12,6 mi $ | 18,4 mi $ | 28,9 mi $ | 32,4 mi $ | 25,0 mi $ | 31,5 mi $ | 33,5 mi $ | 36,5 mi $ | 79,2 mi $ | 56,1 mi $ |
| Compensação em Ações | 548.000 $ | 634.000 $ | 903.000 $ | 2,2 mi $ | 7,8 mi $ | 0 | 1,4 mi $ | 5,1 mi $ | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -15,7 mi $ | -4,7 mi $ | -5,3 mi $ | -4,1 mi $ | -3,1 mi $ | -14,4 mi $ | -21,6 mi $ | -8,1 mi $ | -17,8 mi $ | 12,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 33,3 mi $ | 50,5 mi $ | 79,7 mi $ | 104,3 mi $ | 136,4 mi $ | 77,0 mi $ | 77,0 mi $ | 104,7 mi $ | 96,0 mi $ | 317,5 mi $ |
| CapEx | -16,7 mi $ | -25,0 mi $ | -35,6 mi $ | -42,7 mi $ | -62,8 mi $ | -69,9 mi $ | -115,0 mi $ | -113,7 mi $ | -172,7 mi $ | -248,2 mi $ |
| Aquisições | 194.000 $ | 372.000 $ | -3,1 mi $ | -8,9 mi $ | -7,2 mi $ | -143,6 mi $ | 91,9 mi $ | -59,8 mi $ | 0 | 13,3 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -4,0 mi $ | -5,5 mi $ | -3,1 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,5 mi $ | -11,4 mi $ | -10,4 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 16,6 mi $ | 25,6 mi $ | 44,1 mi $ | 61,7 mi $ | 73,6 mi $ | 7,2 mi $ | -38,1 mi $ | -9,0 mi $ | -76,7 mi $ | 69,3 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 99,2 mi $ | 114,6 mi $ | 158,8 mi $ | 57,6 mi $ |
| CapEx | -61,3 mi $ | -86,4 mi $ | -64,7 mi $ | -99,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 37,9 mi $ | 28,2 mi $ | 94,1 mi $ | -41,8 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 7,6 mi $ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +17,0 % | +24,7 % | +21,6 % | +19,7 % | -2,1 % | +4,5 % | +11,9 % | +14,1 % | +81,7 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +893,5 % | -109,2 % | -3.781,7 % | +96,5 % | +4.102,3 % | -102,6 % | +335,1 % | +115,3 % | +218,7 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +503,3 % | -105,4 % | -2.620,7 % | +97,0 % | +2.912,5 % | -101,9 % | +292,8 % | +68,1 % | +200,0 % |
| Variação de Ações (anual) | | -1,6 % | -14,0 % | +0,0 % | -25,3 % | +56,3 % | +14,0 % | +26,7 % | +15,8 % | +20,5 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +54,3 % | +72,7 % | +39,7 % | +19,3 % | -90,3 % | -630,6 % | +76,3 % | -750,7 % | +190,3 % |
| Margem Bruta | 34,6 % | 32,0 % | 33,1 % | 41,9 % | 49,2 % | 43,7 % | 43,0 % | 33,7 % | 31,7 % | 49,6 % |
| Margem Operacional | 18,9 % | 47,2 % | 27,9 % | -19,6 % | 39,6 % | 35,8 % | 33,1 % | 26,1 % | 23,1 % | 38,5 % |
| Margem EBITDA | 22,2 % | 44,2 % | 20,4 % | -21,8 % | 18,0 % | 72,1 % | 29,9 % | 27,3 % | 36,4 % | 32,5 % |
| Margem Líquida | 2,0 % | 17,1 % | -1,3 % | -40,2 % | -1,2 % | 48,7 % | -1,2 % | 2,6 % | 4,8 % | 8,4 % |
| Margem FCF | 9,0 % | 11,9 % | 16,4 % | 18,9 % | 18,8 % | 1,9 % | -9,5 % | -2,0 % | -15,0 % | 7,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 80,0 % | 46,2 % | 119,5 % | -17,3 % | 172,5 % | 22,3 % | 108,4 % | 80,6 % | 70,6 % | 61,7 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 0,17 | $ 0,27 | $ 0,54 | $ 0,76 | $ 1,21 | $ 0,08 | -$ 0,35 | -$ 0,07 | -$ 0,48 | $ 0,36 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,02 | $ 0,12 | $ 0,10 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 15,8 M | 20,3 M | 34,7 M | 49,5 M | 58,2 M | 94,9 M | 108,2 M | 137,1 M | 157,7 M | 188,6 M |
O que olhar em materiais básicos
Mineradoras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o P/L é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — LPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 19,15 % |
| Retorno sobre capital investido | 13,31 % |
| Retorno sobre ativos | 10,01 % |
| Margem bruta | 52,33 % |
| Margem operacional | 45,58 % |
| Margem líquida | 22,38 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,29 |
| Liquidez corrente | 1,91 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,60 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 3,28 | 0,90 | -21,15 | -1,61 | -79,12 | 1,88 | -57,64 | 39,50 | 25,00 | 38,64 |
| P/VP | 0,09 | 0,15 | 0,29 | 1,79 | 2,40 | 0,84 | 0,54 | 0,72 | 0,69 | 2,12 |
| P/V | 0,08 | 0,15 | 0,27 | 0,65 | 0,94 | 1,05 | 0,67 | 1,01 | 1,08 | 3,30 |
| Margem Bruta | 34,6 % | 32,0 % | 33,1 % | 41,9 % | 49,2 % | 43,7 % | 43,0 % | 33,7 % | 31,7 % | 49,6 % |
| Margem Operacional | 18,9 % | 47,2 % | 27,9 % | -19,6 % | 39,6 % | 35,8 % | 33,1 % | 26,1 % | 23,1 % | 38,5 % |
| Margem Líquida | 2,0 % | 17,1 % | -1,3 % | -40,2 % | -1,2 % | 48,7 % | -1,2 % | 2,6 % | 4,8 % | 8,4 % |