Aris Mining Corporation (ARIS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Aris Mining Corporation

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 10 – $ 23 (a 36 % do máximo) · P/L 10,5× · P/L 2027 esperado 4,9× · Dividendo não paga · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,42 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/L 10,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,4× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (10,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 83,5 vezes.

O que importa em materiais: 5 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 2,7 %, não cumpre.
• Cobertura do dividendo 0,9×, não cumpre.
• Capex / D&A 4,4×, não cumpre.
• Margem bruta 49,6 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 0,4×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,6, cumpre.
• P/B em ciclos 1,7×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 5,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Aris Mining Corporation: P/L 10,5×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 13,3 %; 3,0 bi $. Fortuna Mining Corp. (P/L 7,5×; EV/EBITDA 3,1×; ROIC 18,8 %; 2,6 bi $), Allied Gold Corporation (P/L —; EV/EBITDA 6,0×; ROIC -1,4 %; 2,6 bi $), Seabridge Gold Inc. (P/L 118×; EV/EBITDA —; ROIC -1,1 %; 2,6 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 0,00 % ($ 0,42 por ADS em 2025) · Anos subindo 3 · paga desde 2020 · Crescimento 5 anos +75 % ao ano · Cobertura com caixa livre -0,2×.