Ashland Inc. (ASH) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Ashland Inc.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 48 – $ 76 (a 2 % do máximo) · P/L 66,1× · P/L 2027 esperado 17,4× · Dividendo 2,2 % · 7 anos subindo · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,27 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 28 jul.

• Avaliação: P/L 66,1× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 2 % (fraco).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 2,7× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: seu lucro dos últimos doze meses está distorcido, por isso seu P/L não serve para compará-la.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 1,13) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 4,30); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

O que importa em materiais: 5 de 8 cumprem

• Cobertura do dividendo −0,1×, não cumpre.
• Capex / D&A 0,4×, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,2, não cumpre.
• Rendimento do FCF 13,7 %, cumpre.
• Margem bruta 30,1 %, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) −2,7×, cumpre.
• P/B em ciclos 1,8×, cumpre, perto do limiar.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 11,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Ashland Inc.: P/L 66,1×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 1,9 %; 3,4 bi $. Avient Corporation (P/L 23,2×; EV/EBITDA 10,7×; ROIC 4,7 %; 3,9 bi $), WD-40 Company (P/L 36,3×; EV/EBITDA 25,0×; ROIC 22,1 %; 3,0 bi $), Quaker Houghton (P/L 27,0×; EV/EBITDA 14,9×; ROIC 5,3 %; 2,6 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 2,2 % ($ 1,65 por ação em 2025) · Anos subindo 7 · Crescimento 5 anos +9 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 22,40 por ano ($ 1,87 por mês).