Avista Corporation (AVA) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Avista Corporation

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 35 – $ 43 (a 12 % do máximo) · P/L 13,3× · P/L 2027 esperado 13,2× · Dividendo 5,4 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,42 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 3 ago.

• Avaliação: P/L 13,3× (barata).
• Negócio: ROE 8,3 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,1× (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (19,5×) $ 54 (+47 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 58 (+56 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 4 de 6 cumprem

• Cobertura de juros 2,4×, não cumpre.
• Payout 82,4 %, no limite.
• ROE regulado (8-12%) 8,3 %, cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 4,6 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 4,0 %, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA 5,1×, cumpre, perto do limiar.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Avista Corporation: P/L 13,3×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 4,3 %; 3,1 bi $. Chesapeake Utilities Corporation (P/L 21,3×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 5,0 %; 3,2 bi $), American States Water Company (P/L 23,1×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 6,5 %; 3,3 bi $), MGE Energy, Inc. (P/L 18,1×; EV/EBITDA 12,5×; ROIC 4,7 %; 2,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 13,3× · mediana 19,5× · mínimo 11,2× · máximo 29,4× · barata abaixo de 16,6× · cara acima de 23,2×. Só esteve mais barata do que hoje 8% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 5,4 % ($ 1,96 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre -0,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 53,60 por ano ($ 4,47 por mês).