Demonstrações financeiras detalhadas de Brookfield Renewable Corporation (BEPC): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Brookfield Renewable Corporation registou receitas de 3,73 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 3,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 47,1 %, margem operacional 50,8 %, margem líquida -113,7 %.
A $ 29,15 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), BEPC apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 243,54 %. A capitalização de mercado é de 4,4 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 1,03 bi $ | 2,04 bi $ | 2,98 bi $ | 4,28 bi $ | 3,19 bi $ | 3,43 bi $ | 3,78 bi $ | 3,97 bi $ | 4,14 bi $ | 3,73 bi $ |
| Custo da Receita | 523,0 mi $ | 832,0 mi $ | 1,05 bi $ | 2,50 bi $ | 1,06 bi $ | 1,19 bi $ | 1,17 bi $ | 1,47 bi $ | 1,77 bi $ | 1,50 bi $ |
| Lucro Bruto | 508,0 mi $ | 1,20 bi $ | 1,93 bi $ | 1,78 bi $ | 2,12 bi $ | 2,24 bi $ | 2,60 bi $ | 2,50 bi $ | 2,38 bi $ | 2,23 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 19,0 mi $ | 60,0 mi $ | 71,0 mi $ | 350,3 mi $ | 152,0 mi $ | 175,0 mi $ | 0 | 0 | 106,0 mi $ | 110,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 248,0 mi $ | 619,0 mi $ | 933,0 mi $ | 350,3 mi $ | 152,0 mi $ | 175,0 mi $ | 1,36 bi $ | 1,44 bi $ | 1,37 bi $ | 110,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 248,0 mi $ | 624,0 mi $ | 430,0 mi $ | 1,43 bi $ | 1,97 bi $ | 2,07 bi $ | 1,25 bi $ | 1,06 bi $ | 1,01 bi $ | 2,12 bi $ |
| EBITDA | 489,0 mi $ | 1,36 bi $ | 1,80 bi $ | 2,27 bi $ | 1,97 bi $ | 2,07 bi $ | 4,58 bi $ | 2,98 bi $ | 3,53 bi $ | 556,0 mi $ |
| Despesas com Juros | 176,0 mi $ | 438,0 mi $ | 670,0 mi $ | 701,0 mi $ | 816,0 mi $ | 900,0 mi $ | 1,03 bi $ | 1,26 bi $ | 1,67 bi $ | 1,67 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 84,0 mi $ | 177,0 mi $ | 266,0 mi $ | 370,2 mi $ | -2,75 bi $ | 1,02 bi $ | 1,97 bi $ | 381,0 mi $ | 600,0 mi $ | -2,36 bi $ |
| Imposto | 17,0 mi $ | 114,0 mi $ | -312,0 mi $ | 88,9 mi $ | 73,0 mi $ | 87,0 mi $ | 118,0 mi $ | 73,0 mi $ | 167,0 mi $ | -13,0 mi $ |
| Lucro Líquido | -16,0 mi $ | -6,0 mi $ | 72,0 mi $ | 218,9 mi $ | -2,74 bi $ | 946,0 mi $ | 1,50 bi $ | -181,0 mi $ | 236,0 mi $ | -2,34 bi $ |
| LPA | -$ 0,05 | -$ 0,02 | $ 0,24 | $ 0,54 | -$ 15,90 | $ 5,49 | $ 8,73 | -$ 1,01 | $ 1,63 | -$ 13,05 |
| LPA Diluído | -$ 0,05 | -$ 0,02 | $ 0,24 | $ 0,54 | -$ 15,90 | $ 5,49 | $ 8,73 | -$ 1,01 | $ 1,63 | -$ 13,05 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 306,3 M | 306,3 M | 306,3 M | 306,3 M | 172,2 M | 172,2 M | 172,2 M | 179,7 M | 144,9 M | 179,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 931,0 mi $ | 938,0 mi $ | 1,21 bi $ | 1,08 bi $ |
| Lucro Bruto | 561,0 mi $ | 534,0 mi $ | 238,7 mi $ | 623,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 222,0 mi $ | 1,44 bi $ | 175,6 mi $ | 277,0 mi $ |
| EBITDA | 627,2 mi $ | 61,0 mi $ | -2,27 bi $ | -60,0 mi $ |
| Lucro Líquido | -233,0 mi $ | -706,0 mi $ | -3,00 bi $ | -790,0 mi $ |
| LPA | -$ 1,30 | -$ 3,93 | -$ 16,44 | -$ 4,33 |
| LPA Diluído | -$ 1,30 | -$ 3,93 | -$ 16,44 | -$ 4,33 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 75,0 mi $ | 94,0 mi $ | 304,0 mi $ | 355,0 mi $ | 410,0 mi $ | 435,0 mi $ | 441,0 mi $ | 392,0 mi $ | 963,6 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 279,0 mi $ | 307,0 mi $ | 635,0 mi $ | 883,0 mi $ | 1,16 bi $ | 1,26 bi $ | 2,07 bi $ | 1,97 bi $ | 3,18 bi $ |
| Estoque | 0 | 105,0 mi $ | 37,0 mi $ | 22,0 mi $ | 20,0 mi $ | 18,0 mi $ | 65,0 mi $ | 35,0 mi $ | 43,9 mi $ |
| Ativos Circulantes | 435,0 mi $ | 889,0 mi $ | 1,36 bi $ | 1,58 bi $ | 2,34 bi $ | 3,43 bi $ | 3,30 bi $ | 3,11 bi $ | 5,40 bi $ |
| Imobilizado | 7,24 bi $ | 21,27 bi $ | 32,65 bi $ | 36,10 bi $ | 37,91 bi $ | 37,83 bi $ | 44,04 bi $ | 38,70 bi $ | 54,42 bi $ |
| Ágio | 901,0 mi $ | 828,0 mi $ | 949,0 mi $ | 970,0 mi $ | 849,0 mi $ | 723,0 mi $ | 854,0 mi $ | 692,0 mi $ | 1,11 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 241,0 mi $ | 233,0 mi $ | 218,0 mi $ | 208,0 mi $ | 7,0 mi $ | 5,0 mi $ | 0 |
| Ativos Totais | 8,65 bi $ | 23,37 bi $ | 35,76 bi $ | 39,47 bi $ | 41,99 bi $ | 43,29 bi $ | 49,42 bi $ | 44,13 bi $ | 63,42 bi $ |
| Contas a Pagar | 88,0 mi $ | 60,0 mi $ | 319,0 mi $ | 650,0 mi $ | 118,0 mi $ | 154,0 mi $ | 184,0 mi $ | 172,0 mi $ | 463,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 110,0 mi $ | 364,0 mi $ | 605,0 mi $ | 775,0 mi $ | 1,45 bi $ | 1,30 bi $ | 1,89 bi $ | 1,28 bi $ | 3,84 bi $ |
| Passivos Circulantes | 335,0 mi $ | 810,0 mi $ | 1,42 bi $ | 9,84 bi $ | 8,97 bi $ | 7,25 bi $ | 8,34 bi $ | 11,25 bi $ | 21,18 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,89 bi $ | 5,18 bi $ | 11,35 bi $ | 12,05 bi $ | 12,06 bi $ | 12,42 bi $ | 14,18 bi $ | 12,49 bi $ | 17,12 bi $ |
| Passivos Totais | 3,66 bi $ | 9,07 bi $ | 17,88 bi $ | 27,75 bi $ | 27,76 bi $ | 26,46 bi $ | 32,29 bi $ | 32,02 bi $ | 50,77 bi $ |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Patrimônio Líquido | 2,41 bi $ | 7,68 bi $ | 7,35 bi $ | 1,18 bi $ | 3,67 bi $ | 5,87 bi $ | 5,79 bi $ | 1,34 bi $ | -556,5 mi $ |
| Dívida Total | 2,00 bi $ | 5,54 bi $ | 12,30 bi $ | 13,21 bi $ | 13,88 bi $ | 14,08 bi $ | 16,57 bi $ | 14,09 bi $ | 21,33 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,92 bi $ | 5,45 bi $ | 12,00 bi $ | 12,86 bi $ | 13,47 bi $ | 13,64 bi $ | 16,13 bi $ | 13,70 bi $ | 20,37 bi $ |
| Capital de Giro | 100,0 mi $ | 79,0 mi $ | -61,0 mi $ | -8,26 bi $ | -6,64 bi $ | -3,83 bi $ | -5,04 bi $ | -8,14 bi $ | -15,78 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 522,0 mi $ | 963,6 mi $ | 967,1 mi $ | 717,0 mi $ |
| Ativos Totais | 47,31 bi $ | 63,42 bi $ | 65,58 bi $ | 48,67 bi $ |
| Passivos Totais | 36,78 bi $ | 50,77 bi $ | 55,84 bi $ | 41,92 bi $ |
| Patrimônio Líquido | -212,0 mi $ | -556,5 mi $ | -3,67 bi $ | -3,32 bi $ |
| Dívida Total | 14,70 bi $ | 21,33 bi $ | 20,97 bi $ | 15,45 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -16,0 mi $ | 63,0 mi $ | 578,0 mi $ | 212,0 mi $ | -1,63 bi $ | 930,0 mi $ | 1,96 bi $ | 308,0 mi $ | 323,3 mi $ | -2,34 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 241,0 mi $ | 559,0 mi $ | 862,0 mi $ | 983,0 mi $ | 1,06 bi $ | 1,11 bi $ | 1,58 bi $ | 1,34 bi $ | 1,26 bi $ | 1,24 bi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -15,0 mi $ | -24,0 mi $ | -33,0 mi $ | -24,0 mi $ | -16,0 mi $ | -627,0 mi $ | -134,1 mi $ | 385,0 mi $ | -361,7 mi $ | -41,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 117,0 mi $ | 513,0 mi $ | 1,19 bi $ | 1,36 bi $ | 992,0 mi $ | 395,0 mi $ | 1,67 bi $ | 1,60 bi $ | 752,1 mi $ | 507,0 mi $ |
| CapEx | -93,0 mi $ | -226,0 mi $ | -207,0 mi $ | -406,0 mi $ | -373,0 mi $ | -1,35 bi $ | -1,10 bi $ | -1,03 bi $ | -2,09 bi $ | -1,14 bi $ |
| Aquisições | -1,91 bi $ | 166,0 mi $ | -927,0 mi $ | -732,0 mi $ | -88,0 mi $ | -12,0 mi $ | 537,7 mi $ | -202,0 mi $ | 1,53 bi $ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -13,0 mi $ | -59,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -269,0 mi $ | -495,0 mi $ | -833,3 mi $ | -315,2 mi $ | 0 | -101,5 mi $ | 0 | 0 | -5,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 24,0 mi $ | 287,0 mi $ | 986,0 mi $ | 950,0 mi $ | 619,0 mi $ | -959,0 mi $ | 568,9 mi $ | 575,0 mi $ | -1,34 bi $ | -633,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 359,4 mi $ | -1,0 mi $ | 78,2 mi $ | 339,3 mi $ |
| CapEx | -329,6 mi $ | -350,0 mi $ | -267,5 mi $ | -382,9 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 29,8 mi $ | -351,0 mi $ | -189,3 mi $ | -43,6 mi $ |
| Dividendos Pagos | -7,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +97,4 % | +46,4 % | +43,7 % | -25,6 % | +7,6 % | +10,2 % | +5,0 % | +4,4 % | -10,0 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +62,5 % | +1.300,0 % | +204,1 % | -1.350,6 % | +134,6 % | +58,9 % | -112,0 % | +230,4 % | -1.093,2 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +62,5 % | +1.324,5 % | +125,0 % | -3.044,4 % | +134,5 % | +59,0 % | -111,6 % | +261,4 % | -900,6 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | -43,8 % | +0,0 % | +0,0 % | +4,3 % | -19,3 % | +24,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +1.095,8 % | +243,6 % | -3,7 % | -34,8 % | -254,9 % | +159,3 % | +1,1 % | -332,3 % | +52,6 % |
| Margem Bruta | 49,3 % | 59,1 % | 64,7 % | 41,7 % | 66,7 % | 65,4 % | 68,9 % | 63,0 % | 57,3 % | 59,9 % |
| Margem Operacional | 24,1 % | 30,7 % | 14,4 % | 33,5 % | 61,9 % | 60,3 % | 33,0 % | 26,7 % | 24,3 % | 56,9 % |
| Margem EBITDA | 47,4 % | 66,7 % | 60,4 % | 53,0 % | 61,9 % | 60,3 % | 121,3 % | 75,1 % | 85,2 % | 14,9 % |
| Margem Líquida | -1,6 % | -0,3 % | 2,4 % | 5,1 % | -85,9 % | 27,6 % | 39,8 % | -4,6 % | 5,7 % | -62,9 % |
| Margem FCF | 2,3 % | 14,1 % | 33,1 % | 22,2 % | 19,4 % | -28,0 % | 15,1 % | 14,5 % | -32,2 % | -17,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 20,2 % | 64,4 % | -117,3 % | 24,0 % | -2,7 % | 8,6 % | 6,0 % | 19,2 % | 27,8 % | 0,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 0,08 | $ 0,94 | $ 3,22 | $ 3,10 | $ 3,60 | -$ 5,57 | $ 3,30 | $ 3,20 | -$ 9,22 | -$ 3,52 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,88 | $ 1,62 | $ 2,72 | $ 1,83 | $ 0,00 | $ 0,59 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,03 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 306,3 M | 306,3 M | 306,3 M | 306,3 M | 172,2 M | 172,2 M | 172,2 M | 179,7 M | 144,9 M | 179,6 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 243,54 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,62 % |
| Retorno sobre ativos | -9,71 % |
| Margem bruta | 47,08 % |
| Margem operacional | 50,83 % |
| Margem líquida | -113,75 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -4,65 |
| Liquidez corrente | 0,40 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -0,05 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -547,13 | -1.457,14 | 119,00 | 52,89 | -3,66 | 6,71 | 3,15 | -28,50 | 16,97 | -2,94 |
| P/VP | 0,00 | 3,63 | 1,14 | 1,19 | 8,52 | 1,73 | 0,81 | 0,89 | 2,99 | -12,38 |
| P/V | 8,48 | 4,30 | 2,94 | 2,04 | 3,15 | 1,85 | 1,26 | 1,30 | 0,97 | 1,85 |
| Margem Bruta | 49,3 % | 59,1 % | 64,7 % | 41,7 % | 66,7 % | 65,4 % | 68,9 % | 63,0 % | 57,3 % | 59,9 % |
| Margem Operacional | 24,1 % | 30,7 % | 14,4 % | 33,5 % | 61,9 % | 60,3 % | 33,0 % | 26,7 % | 24,3 % | 56,9 % |
| Margem Líquida | -1,6 % | -0,3 % | 2,4 % | 5,1 % | -85,9 % | 27,6 % | 39,8 % | -4,6 % | 5,7 % | -62,9 % |