CMS Energy Corporation (CMS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: CMS Energy Corporation

Capitalização 22 bi $ · 52 semanas $ 63 – $ 80 (a 13 % do máximo) · P/L 24,4× · P/L 2027 esperado 16,8× · Dividendo 3,3 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,02 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 24,4× (no preço).
• Negócio: ROE 9,2 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,7× (vigiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (23,0×) $ 66 (-6 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 59 (-15 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 4 de 6 cumprem

• Cobertura de juros 2,2×, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 5,7×, no limite.
• ROE regulado (8-12%) 9,2 %, cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 6,1 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 6,6 %, cumpre.
• Payout 61,9 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — CMS Energy Corporation: P/L 24,4×; EV/EBITDA 16,2×; ROIC 2,4 %; 21,8 bi $. Edison International (P/L 6,1×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC -39,3 %; 22,9 bi $), Evergy, Inc. (P/L 21,6×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 4,5 %; 19,7 bi $), CenterPoint Energy, Inc. (P/L 24,1×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 4,2 %; 28,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 24,4× · mediana 23,0× · mínimo 11,6× · máximo 33,8× · barata abaixo de 21,5× · cara acima de 25,9×. Esteve mais barata do que hoje 68% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,3 % ($ 2,21 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre -1,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 33,00 por ano ($ 2,75 por mês).