The Southern Company (SO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: The Southern Company

Capitalização 108 bi $ · 52 semanas $ 82 – $ 99 (a 5 % do máximo) · P/L 22,6× · P/L 2027 esperado 19,0× · Dividendo 3,2 % · Próximos resultados 5 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,71 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 30 jul.

• Avaliação: P/L 22,6× (no preço).
• Negócio: ROE 12,6 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,1× (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (22,4×) $ 93 (-1 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 86 (-8 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 3 de 6 cumprem

• Crescimento dividendo 10 anos 2,4 %, não cumpre.
• Cobertura de juros 2,2×, não cumpre.
• ROE regulado (8-12%) 12,6 %, no limite.
• Crescimento LPA 5 anos 5,8 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 5,1×, cumpre, perto do limiar.
• Payout 69,5 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — The Southern Company: P/L 22,6×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 4,1 %; 108 bi $. Duke Energy Corporation (P/L 19,1×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 4,2 %; 99,3 bi $), Entergy Corporation (P/L 28,2×; EV/EBITDA 14,6×; ROIC 3,2 %; 52,6 bi $), Xcel Energy Inc. (P/L 18,6×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 3,8 %; 49,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,6× · mediana 22,4× · mínimo 17,4× · máximo 35,3× · barata abaixo de 21,2× · cara acima de 26,4×. Esteve mais barata do que hoje 55% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,2 % ($ 2,73 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +2 % ao ano · Cobertura com caixa livre -0,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 32,00 por ano ($ 2,67 por mês).