BP p.l.c. (BP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: BP p.l.c.

Capitalização 132 bi $ · 52 semanas $ 33 – $ 51 (a 2 % do máximo) · P/L 25,2× · P/L 2027 esperado 9,3× · Dividendo 4,0 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 30 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 2,66 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 25,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 2,7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,5× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (25,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 84,6 vezes.

O que importa em energia: 5 de 8 cumprem

• ROIC médio 5 anos 2,7 %, não cumpre.
• Capex / receita 7,0 %, não cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 25,2×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 8,7 %, cumpre, perto do limiar.
• FCF positivo no ciclo 8 de 10 ejercicios, cumpre, perto do limiar.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 2,2×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,5×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 4,3×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — BP p.l.c.: P/L 25,2×; EV/EBITDA 4,3×; ROIC 5,8 %; 132 bi $. Equinor ASA (P/L 13,0×; EV/EBITDA 2,6×; ROIC 10,7 %; 116 bi $), Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (P/L 6,6×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC 12,2 %; 169 bi $), Suncor Energy Inc. (P/L 14,5×; EV/EBITDA 6,8×; ROIC 9,2 %; 93,7 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 4,0 % ($ 1,95 por ADS em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +1 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 40,50 por ano ($ 3,38 por mês).