Demonstrações financeiras detalhadas de Constellation Energy Corporation (CEG): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Constellation Energy Corporation registou receitas de 25,53 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,7 %. O lucro líquido atingiu 2,32 bi $, com CAGR de 5 anos de 31,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 22,2 %, margem operacional 14,7 %, margem líquida 11,1 %.
A $ 264,58 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), CEG negocia a um P/L de 25,71 e um ROE de 14,69 %. A capitalização de mercado é de 93,7 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 17,76 bi $ | 18,50 bi $ | 20,44 bi $ | 18,92 bi $ | 17,60 bi $ | 19,65 bi $ | 24,44 bi $ | 24,92 bi $ | 23,57 bi $ | 25,53 bi $ |
| Custo da Receita | 14,37 bi $ | 15,39 bi $ | 17,12 bi $ | 15,63 bi $ | 14,33 bi $ | 16,90 bi $ | 22,30 bi $ | 21,69 bi $ | 17,58 bi $ | 20,84 bi $ |
| Lucro Bruto | 3,38 bi $ | 3,10 bi $ | 3,31 bi $ | 3,30 bi $ | 3,27 bi $ | 2,75 bi $ | 2,14 bi $ | 3,23 bi $ | 5,99 bi $ | 4,69 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 58,0 mi $ | 9,0 mi $ | 55,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 2,56 bi $ | 2,16 bi $ | 2,34 bi $ | 1,97 bi $ | 3,02 bi $ | 3,09 bi $ | 1,64 bi $ | 1,62 bi $ | 1,64 bi $ | 1,61 bi $ |
| Lucro Operacional | 820,0 mi $ | 947,0 mi $ | 975,0 mi $ | 1,32 bi $ | 256,0 mi $ | -346,0 mi $ | 495,0 mi $ | 1,61 bi $ | 4,35 bi $ | 3,09 bi $ |
| EBITDA | 4,52 bi $ | 4,15 bi $ | 4,37 bi $ | 4,31 bi $ | 4,31 bi $ | 3,81 bi $ | 2,92 bi $ | 4,16 bi $ | 6,97 bi $ | 5,63 bi $ |
| Despesas com Juros | 364,0 mi $ | 440,0 mi $ | 432,0 mi $ | 429,0 mi $ | 357,0 mi $ | 297,0 mi $ | 251,0 mi $ | 431,0 mi $ | 506,0 mi $ | 511,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 912,0 mi $ | 1,42 bi $ | 335,0 mi $ | 1,73 bi $ | 828,0 mi $ | 142,0 mi $ | -555,0 mi $ | 2,44 bi $ | 4,51 bi $ | 3,51 bi $ |
| Imposto | 362,0 mi $ | -1,38 bi $ | -108,0 mi $ | 516,0 mi $ | 249,0 mi $ | 225,0 mi $ | -388,0 mi $ | 859,0 mi $ | 774,0 mi $ | 1,19 bi $ |
| Lucro Líquido | 483,0 mi $ | 2,71 bi $ | 370,0 mi $ | 1,12 bi $ | 589,0 mi $ | -205,0 mi $ | -160,0 mi $ | 1,62 bi $ | 3,75 bi $ | 2,32 bi $ |
| LPA | $ 1,48 | $ 8,31 | $ 1,13 | $ 3,44 | $ 1,80 | -$ 0,63 | -$ 0,49 | $ 5,02 | $ 11,91 | $ 7,40 |
| LPA Diluído | $ 1,48 | $ 8,31 | $ 1,13 | $ 3,44 | $ 1,80 | -$ 0,63 | -$ 0,49 | $ 5,01 | $ 11,89 | $ 7,40 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 326,3 M | 326,3 M | 326,3 M | 326,7 M | 326,7 M | 326,7 M | 328,0 M | 324,0 M | 315,0 M | 314,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 6,57 bi $ | 6,07 bi $ | 11,12 bi $ | 7,50 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,49 bi $ | 990,0 mi $ | 3,13 bi $ | 1,33 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,09 bi $ | 598,0 mi $ | 2,33 bi $ | 580,0 mi $ |
| EBITDA | 1,72 bi $ | 1,24 bi $ | 3,40 bi $ | 1,62 bi $ |
| Lucro Líquido | 930,0 mi $ | 432,0 mi $ | 1,59 bi $ | 513,0 mi $ |
| LPA | $ 2,98 | $ 1,38 | $ 4,49 | $ 1,45 |
| LPA Diluído | $ 2,97 | $ 1,38 | $ 4,49 | $ 1,45 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 290,0 mi $ | 416,0 mi $ | 750,0 mi $ | 303,0 mi $ | 226,0 mi $ | 504,0 mi $ | 422,0 mi $ | 368,0 mi $ | 3,02 bi $ | 3,75 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,59 bi $ | 2,84 bi $ | 3,11 bi $ | 3,75 bi $ | 1,84 bi $ | 2,42 bi $ | 3,32 bi $ | 2,85 bi $ | 3,72 bi $ | 4,27 bi $ |
| Estoque | 1,23 bi $ | 1,20 bi $ | 1,21 bi $ | 1,26 bi $ | 1,21 bi $ | 1,29 bi $ | 1,50 bi $ | 1,50 bi $ | 1,60 bi $ | 1,74 bi $ |
| Ativos Circulantes | 6,53 bi $ | 6,88 bi $ | 8,43 bi $ | 7,08 bi $ | 6,95 bi $ | 7,98 bi $ | 9,36 bi $ | 8,30 bi $ | 10,78 bi $ | 12,12 bi $ |
| Imobilizado | 22,23 bi $ | 21,64 bi $ | 20,99 bi $ | 24,19 bi $ | 22,21 bi $ | 19,61 bi $ | 19,82 bi $ | 22,12 bi $ | 21,23 bi $ | 22,47 bi $ |
| Ágio | 47,0 mi $ | 47,0 mi $ | 47,0 mi $ | 47,0 mi $ | 47,0 mi $ | 0 | 47,0 mi $ | 425,0 mi $ | 420,0 mi $ | 420,0 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 447,0 mi $ | 395,0 mi $ | 371,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 46,97 bi $ | 48,46 bi $ | 47,56 bi $ | 48,99 bi $ | 48,09 bi $ | 48,09 bi $ | 46,91 bi $ | 50,76 bi $ | 52,93 bi $ | 57,25 bi $ |
| Contas a Pagar | 1,61 bi $ | 1,80 bi $ | 1,85 bi $ | 1,69 bi $ | 1,25 bi $ | 1,76 bi $ | 2,83 bi $ | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 1,87 bi $ | 402,0 mi $ | 1,01 bi $ | 3,50 bi $ | 1,32 bi $ | 3,30 bi $ | 1,30 bi $ | 1,76 bi $ | 1,03 bi $ | 1,74 bi $ |
| Passivos Circulantes | 5,68 bi $ | 4,19 bi $ | 5,77 bi $ | 7,29 bi $ | 5,22 bi $ | 8,00 bi $ | 7,84 bi $ | 6,32 bi $ | 6,85 bi $ | 7,94 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 8,12 bi $ | 8,64 bi $ | 7,89 bi $ | 4,79 bi $ | 5,89 bi $ | 4,89 bi $ | 4,47 bi $ | 7,50 bi $ | 7,38 bi $ | 7,25 bi $ |
| Passivos Totais | 33,72 bi $ | 32,50 bi $ | 32,05 bi $ | 33,16 bi $ | 33,42 bi $ | 36,47 bi $ | 35,54 bi $ | 39,47 bi $ | 39,39 bi $ | 42,40 bi $ |
| Reservas | 2,27 bi $ | 4,35 bi $ | 3,72 bi $ | 3,95 bi $ | 2,81 bi $ | 768,0 mi $ | -496,0 mi $ | 761,0 mi $ | 4,07 bi $ | 5,90 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 11,48 bi $ | 13,67 bi $ | 13,20 bi $ | 13,48 bi $ | 12,40 bi $ | 11,22 bi $ | 11,02 bi $ | 10,93 bi $ | 13,17 bi $ | 14,52 bi $ |
| Dívida Total | 9,99 bi $ | 9,05 bi $ | 8,89 bi $ | 8,29 bi $ | 7,21 bi $ | 8,20 bi $ | 5,77 bi $ | 9,26 bi $ | 8,41 bi $ | 8,99 bi $ |
| Dívida Líquida | 9,71 bi $ | 8,63 bi $ | 8,14 bi $ | 7,99 bi $ | 6,99 bi $ | 7,69 bi $ | 5,35 bi $ | 8,89 bi $ | 5,39 bi $ | 5,24 bi $ |
| Capital de Giro | 845,0 mi $ | 2,69 bi $ | 2,66 bi $ | -213,0 mi $ | 1,73 bi $ | -15,0 mi $ | 1,52 bi $ | 1,98 bi $ | 3,93 bi $ | 4,17 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 4,09 bi $ | 3,75 bi $ | 1,17 bi $ | 1,08 bi $ |
| Ativos Totais | 56,16 bi $ | 57,25 bi $ | 96,91 bi $ | 98,25 bi $ |
| Passivos Totais | 41,47 bi $ | 42,40 bi $ | 63,09 bi $ | 65,93 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 14,35 bi $ | 14,52 bi $ | 33,48 bi $ | 31,98 bi $ |
| Dívida Total | 9,04 bi $ | 8,99 bi $ | 22,47 bi $ | 24,70 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 483,0 mi $ | 2,22 bi $ | 370,0 mi $ | 1,12 bi $ | 589,0 mi $ | -205,0 mi $ | -167,0 mi $ | 1,62 bi $ | 3,74 bi $ | 2,32 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 2,75 bi $ | 2,79 bi $ | 3,42 bi $ | 3,06 bi $ | 3,64 bi $ | 4,00 bi $ | 2,43 bi $ | 2,51 bi $ | 2,70 bi $ | 2,60 bi $ |
| Compensação em Ações | 78,0 mi $ | 88,0 mi $ | 77,0 mi $ | 37,0 mi $ | 27,0 mi $ | 47,0 mi $ | 116,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 311,0 mi $ | -757,0 mi $ | -338,0 mi $ | -698,0 mi $ | -3,45 bi $ | -4,94 bi $ | -5,25 bi $ | -9,87 bi $ | -7,33 bi $ | -953,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,44 bi $ | 3,30 bi $ | 3,86 bi $ | 2,87 bi $ | 584,0 mi $ | -1,34 bi $ | -2,35 bi $ | -5,30 bi $ | -2,46 bi $ | 4,24 bi $ |
| CapEx | -3,08 bi $ | -2,26 bi $ | -2,24 bi $ | -1,84 bi $ | -1,75 bi $ | -1,33 bi $ | -1,69 bi $ | -2,42 bi $ | -2,56 bi $ | -2,95 bi $ |
| Aquisições | -293,0 mi $ | -208,0 mi $ | -154,0 mi $ | -41,0 mi $ | 1,75 bi $ | 1,33 bi $ | 52,0 mi $ | 24,0 mi $ | -32,0 mi $ | -14,0 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -64,0 mi $ | -64,0 mi $ | -1,75 bi $ | -992,0 mi $ | -999,0 mi $ | -400,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -922,0 mi $ | -659,0 mi $ | -1,00 bi $ | -899,0 mi $ | -1,73 bi $ | -1,83 bi $ | -185,0 mi $ | -366,0 mi $ | -444,0 mi $ | -486,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,36 bi $ | 1,04 bi $ | 1,62 bi $ | 1,03 bi $ | -1,16 bi $ | -2,67 bi $ | -4,04 bi $ | -7,72 bi $ | -5,03 bi $ | 1,29 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,85 bi $ | 805,0 mi $ | 425,0 mi $ | 1,13 bi $ |
| CapEx | -390,0 mi $ | -986,0 mi $ | -1,27 bi $ | -1,25 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,46 bi $ | -181,0 mi $ | -850,0 mi $ | -118,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -121,0 mi $ | -121,0 mi $ | -155,0 mi $ | -154,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +4,2 % | +10,5 % | -7,4 % | -7,0 % | +11,6 % | +24,4 % | +2,0 % | -5,4 % | +8,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +461,1 % | -86,3 % | +204,1 % | -47,6 % | -134,8 % | +22,0 % | +1.114,4 % | +131,0 % | -38,1 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +461,5 % | -86,4 % | +204,8 % | -47,6 % | -134,8 % | +22,3 % | +1.129,1 % | +137,3 % | -37,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +0,0 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,4 % | -1,2 % | -2,8 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -23,8 % | +55,7 % | -36,5 % | -213,1 % | -129,3 % | -51,6 % | -91,1 % | +34,9 % | +125,6 % | |
| Margem Bruta | 19,1 % | 16,8 % | 16,2 % | 17,4 % | 18,6 % | 14,0 % | 8,7 % | 13,0 % | 25,4 % | 18,4 % |
| Margem Operacional | 4,6 % | 5,1 % | 4,8 % | 7,0 % | 1,5 % | -1,8 % | 2,0 % | 6,5 % | 18,5 % | 12,1 % |
| Margem EBITDA | 25,4 % | 22,4 % | 21,4 % | 22,8 % | 24,5 % | 19,4 % | 12,0 % | 16,7 % | 29,6 % | 22,1 % |
| Margem Líquida | 2,7 % | 14,6 % | 1,8 % | 5,9 % | 3,3 % | -1,0 % | -0,7 % | 6,5 % | 15,9 % | 9,1 % |
| Margem FCF | 7,7 % | 5,6 % | 7,9 % | 5,4 % | -6,6 % | -13,6 % | -16,5 % | -31,0 % | -21,3 % | 5,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 39,7 % | -96,8 % | -32,2 % | 29,8 % | 30,1 % | 158,5 % | 69,9 % | 35,3 % | 17,2 % | 33,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 4,18 | $ 3,19 | $ 4,96 | $ 3,15 | -$ 3,56 | -$ 8,16 | -$ 12,32 | -$ 23,84 | -$ 15,97 | $ 4,10 |
| Dividendo por Ação | $ 2,83 | $ 2,02 | $ 3,07 | $ 2,75 | $ 5,31 | $ 5,61 | $ 0,56 | $ 1,13 | $ 1,41 | $ 1,55 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 326,3 M | 326,3 M | 326,3 M | 326,7 M | 326,7 M | 326,7 M | 328,0 M | 323,0 M | 315,0 M | 313,0 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 14,69 % |
| Retorno sobre capital investido | 3,43 % |
| Retorno sobre ativos | 3,53 % |
| Margem bruta | 22,20 % |
| Margem operacional | 14,70 % |
| Margem líquida | 11,08 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,77 |
| Liquidez corrente | 1,46 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,42 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 28,38 | 5,05 | 37,17 | 12,20 | 23,29 | -66,92 | -176,73 | 23,28 | 18,78 | 47,74 |
| P/VP | 1,19 | 1,00 | 1,04 | 1,02 | 1,11 | 1,22 | 2,57 | 3,46 | 5,35 | 7,62 |
| P/V | 0,77 | 0,74 | 0,67 | 0,72 | 0,78 | 0,70 | 1,16 | 1,52 | 2,99 | 4,33 |
| Margem Bruta | 19,1 % | 16,8 % | 16,2 % | 17,4 % | 18,6 % | 14,0 % | 8,7 % | 13,0 % | 25,4 % | 18,4 % |
| Margem Operacional | 4,6 % | 5,1 % | 4,8 % | 7,0 % | 1,5 % | -1,8 % | 2,0 % | 6,5 % | 18,5 % | 12,1 % |
| Margem Líquida | 2,7 % | 14,6 % | 1,8 % | 5,9 % | 3,3 % | -1,0 % | -0,7 % | 6,5 % | 15,9 % | 9,1 % |
Empresas relacionadas: EXC · VST · NRG · 0K4C.L · TLN · CPX.TO · CNA.L · TA.TO
Explorar setor: Utilidades · Independent Power Producers
Mais seções de CEG: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações