Vistra Corp. (VST) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Vistra Corp.

Capitalização 47 bi $ · 52 semanas $ 135 – $ 199 (a 29 % do máximo) · P/L 23,8× · P/L 2027 esperado 13,8× · Dividendo 0,64 % · 6 anos subindo · Próximos resultados 6 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 3,01 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 7 ago.

• Avaliação: P/L 23,8× (no preço).
• Negócio: ROE 41,5 % (por encima del rango).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,7× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (20,7×) $ 123 (-13 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 2 de 6 cumprem

• ROE regulado (8-12%) 41,5 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 16,4 %, não cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos −5,6 %, não cumpre.
• Cobertura de juros 1,1×, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,7×, cumpre.
• Payout 52,8 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Vistra Corp.: P/L 23,8×; EV/EBITDA 10,2×; ROIC 8,2 %; 47,3 bi $. Constellation Energy Corporation (P/L 25,7×; EV/EBITDA 14,4×; ROIC 3,4 %; 93,7 bi $), NRG Energy, Inc. (P/L 25,8×; EV/EBITDA 13,8×; ROIC 5,2 %; 20,5 bi $), Talen Energy Corporation (P/L —; EV/EBITDA 35,8×; ROIC 1,9 %; 16,4 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 0,64 % ($ 1,47 por ação em 2025) · Anos subindo 6 · Crescimento 5 anos +22 % ao ano · Cobertura com caixa livre 4,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 6,40 por ano ($ 0,53 por mês).