Kenon Holdings Ltd. (KEN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Kenon Holdings Ltd.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 51 – $ 96 (a 31 % do máximo) · P/L 28,5× · Dividendo 5,9 % · Próximos resultados 3 de dezembro de 2026 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 8 set.

• Avaliação: P/L 28,5× (cara).
• Negócio: ROE 7,8 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,9× (sólido).
• Resultados: Próximos.

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (20,7×) $ 47 (-27 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 2 de 6 cumprem

• Crescimento LPA 5 anos −33,0 %, não cumpre.
• Cobertura de juros 0,9×, não cumpre.
• Payout 404,3 %, não cumpre.
• ROE regulado (8-12%) 7,8 %, no limite.
• Crescimento dividendo 10 anos 93,0 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,9×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Kenon Holdings Ltd.: P/L 28,5×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 1,4 %; 3,3 bi $. American States Water Company (P/L 23,1×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 6,5 %; 3,3 bi $), Chesapeake Utilities Corporation (P/L 21,5×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 5,0 %; 3,2 bi $), Avista Corporation (P/L 13,3×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 4,3 %; 3,1 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 5,9 % ($ 5,14 por ADS em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos +18 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 58,80 por ano ($ 4,90 por mês).