California Water Service Group (CWT) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: California Water Service Group

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 42 – $ 52 (a 9 % do máximo) · P/L 21,5× · P/L 2027 esperado 17,6× · Dividendo 2,7 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 3 de março de 2027 · LPA esperado $ 0,44 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 21,5× (barata).
• Negócio: ROE 7,6 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,3× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (31,5×) $ 70 (+47 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 46 (-3 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 3 de 6 cumprem

• Crescimento LPA 5 anos 1,8 %, não cumpre.
• ROE regulado (8-12%) 7,6 %, no limite.
• Cobertura de juros 2,7×, no limite.
• Crescimento dividendo 10 anos 6,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,3×, cumpre.
• Payout 57,6 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — California Water Service Group: P/L 21,5×; EV/EBITDA 11,8×; ROIC 3,2 %; 2,9 bi $. H2O America (P/L 20,6×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 2,7 %; 2,8 bi $), American States Water Company (P/L 23,4×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 6,5 %; 3,4 bi $), MGE Energy, Inc. (P/L 18,1×; EV/EBITDA 12,5×; ROIC 4,7 %; 2,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 21,5× · mediana 31,5× · mínimo 13,2× · máximo 45,0× · barata abaixo de 28,6× · cara acima de 37,2×. Só esteve mais barata do que hoje 15% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,7 % ($ 1,24 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre -2,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 27,40 por ano ($ 2,28 por mês).