H2O America (HTO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: H2O America

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 44 – $ 65 (a 5 % do máximo) · P/L 21,8× · P/L 2027 esperado 21,7× · Dividendo 2,8 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 24 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,51 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 26 out.

• Avaliação: P/L 21,8× (no preço).
• Negócio: ROE 5,7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 6,1× (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (23,7×) $ 67 (+9 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 59 (-5 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 3 de 6 cumprem

• ROE regulado (8-12%) 5,7 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 6,1×, não cumpre.
• Cobertura de juros 2,0×, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 5,8 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 7,7 %, cumpre.
• Payout 57,2 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — H2O America: P/L 21,8×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC -39,2 %; 3,0 bi $. California Water Service Group (P/L 21,3×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 3,1 %; 2,9 bi $), American States Water Company (P/L 23,1×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 6,5 %; 3,3 bi $), Essential Utilities, Inc. (P/L 21,6×; EV/EBITDA 15,2×; ROIC 4,4 %; 12,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 21,8× · mediana 23,7× · mínimo 16,0× · máximo 40,9× · barata abaixo de 20,8× · cara acima de 32,0×. Só esteve mais barata do que hoje 40% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,8 % ($ 1,63 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre -3,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 28,20 por ano ($ 2,35 por mês).