Demonstrações financeiras detalhadas de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Chipotle Mexican Grill, Inc. registou receitas de 11,93 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 14,8 %. O lucro líquido atingiu 1,54 bi $, com CAGR de 5 anos de 34,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 23,8 %, margem operacional 14,5 %, margem líquida 10,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 37,9 % em 5 anos.
A $ 31,89 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), CMG negocia a um P/L de 29,80 e um ROE de 55,68 %. A capitalização de mercado é de 40,4 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 3,90 bi $ | 4,48 bi $ | 4,86 bi $ | 5,59 bi $ | 5,98 bi $ | 7,55 bi $ | 8,63 bi $ | 9,87 bi $ | 11,31 bi $ | 11,93 bi $ |
| Custo da Receita | 3,41 bi $ | 3,72 bi $ | 3,95 bi $ | 4,44 bi $ | 4,94 bi $ | 5,84 bi $ | 6,57 bi $ | 7,29 bi $ | 8,30 bi $ | 8,90 bi $ |
| Lucro Bruto | 498,2 mi $ | 756,2 mi $ | 911,0 mi $ | 1,14 bi $ | 1,04 bi $ | 1,71 bi $ | 2,06 bi $ | 2,59 bi $ | 3,02 bi $ | 3,03 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 276,2 mi $ | 296,4 mi $ | 375,5 mi $ | 451,6 mi $ | 466,3 mi $ | 606,9 mi $ | 564,2 mi $ | 633,6 mi $ | 697,5 mi $ | 652,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 463,6 mi $ | 485,4 mi $ | 652,6 mi $ | 698,5 mi $ | 750,9 mi $ | 902,1 mi $ | 901,7 mi $ | 1,03 bi $ | 1,10 bi $ | 1,01 bi $ |
| Lucro Operacional | 34,6 mi $ | 270,8 mi $ | 258,4 mi $ | 444,0 mi $ | 290,2 mi $ | 804,9 mi $ | 1,16 bi $ | 1,56 bi $ | 1,92 bi $ | 2,01 bi $ |
| EBITDA | 222,0 mi $ | 459,8 mi $ | 535,5 mi $ | 690,9 mi $ | 574,8 mi $ | 1,10 bi $ | 1,50 bi $ | 1,95 bi $ | 2,32 bi $ | 2,37 bi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | 38,7 mi $ | 275,7 mi $ | 268,4 mi $ | 458,3 mi $ | 293,8 mi $ | 812,8 mi $ | 1,18 bi $ | 1,62 bi $ | 2,01 bi $ | 2,01 bi $ |
| Imposto | 15,8 mi $ | 99,5 mi $ | 91,9 mi $ | 108,1 mi $ | -62,0 mi $ | 159,8 mi $ | 282,4 mi $ | 391,8 mi $ | 476,1 mi $ | 473,8 mi $ |
| Lucro Líquido | 22,9 mi $ | 176,3 mi $ | 176,6 mi $ | 350,2 mi $ | 355,8 mi $ | 653,0 mi $ | 899,1 mi $ | 1,23 bi $ | 1,53 bi $ | 1,54 bi $ |
| LPA | $ 0,02 | $ 0,12 | $ 0,13 | $ 0,25 | $ 0,25 | $ 0,46 | $ 0,65 | $ 0,89 | $ 1,12 | $ 1,15 |
| LPA Diluído | $ 0,02 | $ 0,12 | $ 0,13 | $ 0,25 | $ 0,25 | $ 0,46 | $ 0,64 | $ 0,89 | $ 1,11 | $ 1,14 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1.488,5 M | 1.428,0 M | 1.398,1 M | 1.414,8 M | 1.420,8 M | 1.425,5 M | 1.403,1 M | 1.385,5 M | 1.376,6 M | 1.342,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,98 bi $ | 3,09 bi $ | 3,35 bi $ | 3,29 bi $ |
| Lucro Bruto | 698,8 mi $ | 719,0 mi $ | 844,6 mi $ | 768,2 mi $ |
| Lucro Operacional | 445,7 mi $ | 418,5 mi $ | 525,6 mi $ | 452,0 mi $ |
| EBITDA | 538,4 mi $ | 515,2 mi $ | 631,6 mi $ | 559,7 mi $ |
| Lucro Líquido | 330,9 mi $ | 302,8 mi $ | 403,5 mi $ | 339,9 mi $ |
| LPA | $ 0,25 | $ 0,23 | $ 0,32 | $ 0,27 |
| LPA Diluído | $ 0,25 | $ 0,23 | $ 0,32 | $ 0,27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 87,9 mi $ | 184,6 mi $ | 250,0 mi $ | 480,6 mi $ | 608,0 mi $ | 815,4 mi $ | 384,0 mi $ | 560,6 mi $ | 748,5 mi $ | 350,5 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 329,8 mi $ | 324,4 mi $ | 426,8 mi $ | 400,2 mi $ | 343,6 mi $ | 260,9 mi $ | 515,1 mi $ | 734,8 mi $ | 674,4 mi $ | 694,1 mi $ |
| Contas a Receber | 45,6 mi $ | 49,8 mi $ | 62,3 mi $ | 108,2 mi $ | 387,3 mi $ | 193,7 mi $ | 154,6 mi $ | 168,5 mi $ | 211,2 mi $ | 252,4 mi $ |
| Estoque | 15,0 mi $ | 19,9 mi $ | 21,6 mi $ | 26,1 mi $ | 26,4 mi $ | 32,8 mi $ | 35,7 mi $ | 39,3 mi $ | 48,9 mi $ | 49,5 mi $ |
| Ativos Circulantes | 522,4 mi $ | 629,5 mi $ | 814,8 mi $ | 1,07 bi $ | 1,42 bi $ | 1,38 bi $ | 1,18 bi $ | 1,62 bi $ | 1,78 bi $ | 1,47 bi $ |
| Imobilizado | 1,30 bi $ | 1,34 bi $ | 1,38 bi $ | 3,96 bi $ | 4,35 bi $ | 4,89 bi $ | 5,25 bi $ | 5,75 bi $ | 6,39 bi $ | 7,14 bi $ |
| Ágio | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ | 21,9 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 2,03 bi $ | 2,05 bi $ | 2,27 bi $ | 5,10 bi $ | 5,98 bi $ | 6,65 bi $ | 6,93 bi $ | 8,04 bi $ | 9,20 bi $ | 8,99 bi $ |
| Contas a Pagar | 78,4 mi $ | 82,0 mi $ | 113,1 mi $ | 115,8 mi $ | 122,0 mi $ | 163,2 mi $ | 184,6 mi $ | 197,6 mi $ | 210,7 mi $ | 212,8 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 281,8 mi $ | 323,9 mi $ | 450,0 mi $ | 666,6 mi $ | 822,2 mi $ | 873,7 mi $ | 921,9 mi $ | 1,03 bi $ | 1,17 bi $ | 1,19 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 623,6 mi $ | 681,2 mi $ | 824,2 mi $ | 3,42 bi $ | 3,96 bi $ | 4,36 bi $ | 4,56 bi $ | 4,98 bi $ | 5,55 bi $ | 6,16 bi $ |
| Reservas | 2,22 bi $ | 2,40 bi $ | 2,57 bi $ | 2,92 bi $ | 3,28 bi $ | 3,93 bi $ | 4,83 bi $ | 6,06 bi $ | 1,57 bi $ | 619,9 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,40 bi $ | 1,36 bi $ | 1,44 bi $ | 1,68 bi $ | 2,02 bi $ | 2,30 bi $ | 2,37 bi $ | 3,06 bi $ | 3,66 bi $ | 2,83 bi $ |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 2,85 bi $ | 3,16 bi $ | 3,52 bi $ | 3,73 bi $ | 4,05 bi $ | 4,54 bi $ | 5,08 bi $ |
| Dívida Líquida | -417,7 mi $ | -509,0 mi $ | -676,8 mi $ | 1,97 bi $ | 2,21 bi $ | 2,44 bi $ | 2,83 bi $ | 2,76 bi $ | 3,12 bi $ | 4,03 bi $ |
| Capital de Giro | 240,6 mi $ | 305,6 mi $ | 364,8 mi $ | 405,6 mi $ | 598,0 mi $ | 507,9 mi $ | 254,0 mi $ | 590,1 mi $ | 611,8 mi $ | 278,8 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 698,7 mi $ | 350,5 mi $ | 246,6 mi $ | 228,2 mi $ |
| Ativos Totais | 9,28 bi $ | 8,99 bi $ | 8,80 bi $ | 8,86 bi $ |
| Passivos Totais | 6,06 bi $ | 6,16 bi $ | 6,40 bi $ | 6,66 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 3,22 bi $ | 2,83 bi $ | 2,41 bi $ | 2,20 bi $ |
| Dívida Total | 4,98 bi $ | 5,08 bi $ | 5,25 bi $ | 5,42 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 22,9 mi $ | 176,3 mi $ | 176,6 mi $ | 350,2 mi $ | 355,8 mi $ | 653,0 mi $ | 899,1 mi $ | 1,23 bi $ | 1,53 bi $ | 1,54 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 146,4 mi $ | 163,3 mi $ | 202,0 mi $ | 212,8 mi $ | 238,5 mi $ | 254,7 mi $ | 286,8 mi $ | 319,4 mi $ | 335,0 mi $ | 361,4 mi $ |
| Compensação em Ações | 64,2 mi $ | 65,3 mi $ | 69,2 mi $ | 91,4 mi $ | 82,6 mi $ | 176,4 mi $ | 98,0 mi $ | 124,0 mi $ | 131,7 mi $ | 119,5 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 108,3 mi $ | 66,9 mi $ | 104,1 mi $ | -131,5 mi $ | -338,6 mi $ | 197,4 mi $ | 78,6 mi $ | 95,3 mi $ | 125,8 mi $ | 6,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 349,2 mi $ | 467,1 mi $ | 621,6 mi $ | 721,6 mi $ | 663,8 mi $ | 1,28 bi $ | 1,32 bi $ | 1,78 bi $ | 2,11 bi $ | 2,11 bi $ |
| CapEx | -258,8 mi $ | -216,8 mi $ | -287,4 mi $ | -333,9 mi $ | -373,4 mi $ | -442,5 mi $ | -479,2 mi $ | -560,7 mi $ | -593,6 mi $ | -666,3 mi $ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | -10,0 mi $ | 4,0 mi $ | 350,9 mi $ | 0 | 20,1 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | -837,7 mi $ | -285,2 mi $ | -160,9 mi $ | -190,6 mi $ | -54,4 mi $ | -466,5 mi $ | -830,1 mi $ | -592,3 mi $ | -1,00 bi $ | -2,43 bi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 90,4 mi $ | 250,3 mi $ | 334,2 mi $ | 387,7 mi $ | 290,5 mi $ | 839,6 mi $ | 844,0 mi $ | 1,22 bi $ | 1,51 bi $ | 1,45 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 569,7 mi $ | 425,8 mi $ | 651,4 mi $ | 680,7 mi $ |
| CapEx | -163,5 mi $ | -197,5 mi $ | -180,3 mi $ | -217,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 406,2 mi $ | 228,4 mi $ | 471,0 mi $ | 463,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 18,8 mi $ | 25,6 mi $ | 28,0 mi $ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +14,7 % | +8,7 % | +14,8 % | +7,1 % | +26,1 % | +14,4 % | +14,3 % | +14,6 % | +5,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +668,4 % | +0,2 % | +98,3 % | +1,6 % | +83,5 % | +37,7 % | +36,7 % | +24,9 % | +0,1 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +669,2 % | +8,3 % | +92,3 % | +0,0 % | +84,0 % | +41,3 % | +36,9 % | +25,8 % | +2,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | -4,1 % | -2,1 % | +1,2 % | +0,4 % | +0,3 % | -1,6 % | -1,3 % | -0,6 % | -2,5 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +176,9 % | +33,5 % | +16,0 % | -25,1 % | +189,0 % | +0,5 % | +44,9 % | +23,6 % | -4,2 % | |
| Margem Bruta | 12,8 % | 16,9 % | 18,7 % | 20,5 % | 17,4 % | 22,6 % | 23,9 % | 26,2 % | 26,7 % | 25,4 % |
| Margem Operacional | 0,9 % | 6,0 % | 5,3 % | 7,9 % | 4,8 % | 10,7 % | 13,4 % | 15,8 % | 16,9 % | 16,9 % |
| Margem EBITDA | 5,7 % | 10,3 % | 11,0 % | 12,4 % | 9,6 % | 14,6 % | 17,3 % | 19,8 % | 20,5 % | 19,9 % |
| Margem Líquida | 0,6 % | 3,9 % | 3,6 % | 6,3 % | 5,9 % | 8,7 % | 10,4 % | 12,4 % | 13,6 % | 12,9 % |
| Margem FCF | 2,3 % | 5,6 % | 6,9 % | 6,9 % | 4,9 % | 11,1 % | 9,8 % | 12,4 % | 13,4 % | 12,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 40,8 % | 36,1 % | 34,2 % | 23,6 % | -21,1 % | 19,7 % | 23,9 % | 24,2 % | 23,7 % | 23,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,06 | $ 0,18 | $ 0,24 | $ 0,27 | $ 0,20 | $ 0,59 | $ 0,60 | $ 0,88 | $ 1,10 | $ 1,08 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1.463,2 M | 1.424,5 M | 1.391,2 M | 1.387,0 M | 1.395,8 M | 1.406,6 M | 1.392,5 M | 1.377,8 M | 1.368,3 M | 1.337,3 M |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de estoque (≥4x/ano) — Retail saudável roda estoque rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Liquidez corrente (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 55,68 % |
| Retorno sobre capital investido | 16,69 % |
| Retorno sobre ativos | 14,60 % |
| Margem bruta | 23,84 % |
| Margem operacional | 14,49 % |
| Margem líquida | 10,83 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2,28 |
| Liquidez corrente | 0,81 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 7,01 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 483,97 | 48,17 | 66,46 | 66,96 | 110,92 | 76,02 | 42,69 | 51,39 | 53,84 | 32,17 |
| P/VP | 7,88 | 6,03 | 8,34 | 13,80 | 19,16 | 21,41 | 16,32 | 20,58 | 22,57 | 17,48 |
| P/V | 2,83 | 1,84 | 2,47 | 4,16 | 6,47 | 6,52 | 4,48 | 6,38 | 7,29 | 4,15 |
| Margem Bruta | 12,8 % | 16,9 % | 18,7 % | 20,5 % | 17,4 % | 22,6 % | 23,9 % | 26,2 % | 26,7 % | 25,4 % |
| Margem Operacional | 0,9 % | 6,0 % | 5,3 % | 7,9 % | 4,8 % | 10,7 % | 13,4 % | 15,8 % | 16,9 % | 16,9 % |
| Margem Líquida | 0,6 % | 3,9 % | 3,6 % | 6,3 % | 5,9 % | 8,7 % | 10,4 % | 12,4 % | 13,6 % | 12,9 % |
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