Demonstrações financeiras detalhadas de Cummins Inc. (CMI): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Cummins Inc. registou receitas de 33,67 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11,2 %. O lucro líquido atingiu 2,84 bi $, com CAGR de 5 anos de 9,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 25,3 %, margem operacional 11,1 %, margem líquida 7,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 2,1 % em 5 anos.
A $ 531,39 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), CMI negocia a um P/L de 27,17 e um ROE de 21,89 %. A capitalização de mercado é de 73,2 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 17,51 bi $ | 20,43 bi $ | 23,77 bi $ | 23,57 bi $ | 19,81 bi $ | 24,02 bi $ | 28,07 bi $ | 34,06 bi $ | 34,10 bi $ | 33,67 bi $ |
| Custo da Receita | 13,05 bi $ | 15,33 bi $ | 18,03 bi $ | 17,59 bi $ | 14,92 bi $ | 18,33 bi $ | 21,36 bi $ | 25,82 bi $ | 25,66 bi $ | 25,15 bi $ |
| Lucro Bruto | 4,46 bi $ | 5,10 bi $ | 5,74 bi $ | 5,98 bi $ | 4,89 bi $ | 5,70 bi $ | 6,72 bi $ | 8,25 bi $ | 8,44 bi $ | 8,52 bi $ |
| I&D | 636,0 mi $ | 752,0 mi $ | 902,0 mi $ | 1,00 bi $ | 906,0 mi $ | 1,09 bi $ | 1,28 bi $ | 1,50 bi $ | 1,46 bi $ | 1,40 bi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,10 bi $ | 2,43 bi $ | 2,44 bi $ | 2,45 bi $ | 2,12 bi $ | 2,37 bi $ | 2,69 bi $ | 3,33 bi $ | 3,27 bi $ | 3,12 bi $ |
| Despesas Operacionais | 2,58 bi $ | 2,77 bi $ | 2,95 bi $ | 3,28 bi $ | 2,62 bi $ | 2,99 bi $ | 3,79 bi $ | 6,49 bi $ | 4,69 bi $ | 4,65 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,88 bi $ | 2,33 bi $ | 2,79 bi $ | 2,70 bi $ | 2,27 bi $ | 2,71 bi $ | 2,93 bi $ | 1,76 bi $ | 3,75 bi $ | 3,87 bi $ |
| EBITDA | 2,53 bi $ | 3,03 bi $ | 3,48 bi $ | 3,62 bi $ | 3,11 bi $ | 3,52 bi $ | 3,80 bi $ | 3,02 bi $ | 6,34 bi $ | 5,40 bi $ |
| Despesas com Juros | 69,0 mi $ | 81,0 mi $ | 114,0 mi $ | 109,0 mi $ | 100,0 mi $ | 111,0 mi $ | 199,0 mi $ | 375,0 mi $ | 370,0 mi $ | 329,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 1,93 bi $ | 2,37 bi $ | 2,75 bi $ | 2,83 bi $ | 2,34 bi $ | 2,75 bi $ | 2,82 bi $ | 1,63 bi $ | 4,90 bi $ | 3,96 bi $ |
| Imposto | 474,0 mi $ | 1,37 bi $ | 566,0 mi $ | 566,0 mi $ | 527,0 mi $ | 587,0 mi $ | 636,0 mi $ | 786,0 mi $ | 835,0 mi $ | 1,01 bi $ |
| Lucro Líquido | 1,39 bi $ | 999,0 mi $ | 2,14 bi $ | 2,26 bi $ | 1,79 bi $ | 2,13 bi $ | 2,15 bi $ | 735,0 mi $ | 3,95 bi $ | 2,84 bi $ |
| LPA | $ 8,25 | $ 6,00 | $ 13,20 | $ 14,54 | $ 12,07 | $ 14,74 | $ 15,20 | $ 5,19 | $ 28,55 | $ 20,62 |
| LPA Diluído | $ 8,23 | $ 5,97 | $ 13,15 | $ 14,48 | $ 12,01 | $ 14,61 | $ 15,12 | $ 5,15 | $ 28,37 | $ 20,50 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 169,3 M | 167,3 M | 162,8 M | 156,1 M | 149,0 M | 145,9 M | 142,3 M | 142,7 M | 139,1 M | 138,7 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 8,32 bi $ | 8,54 bi $ | 8,40 bi $ | 9,46 bi $ |
| Lucro Bruto | 2,13 bi $ | 1,95 bi $ | 2,24 bi $ | 2,46 bi $ |
| Lucro Operacional | 995,0 mi $ | 640,0 mi $ | 949,0 mi $ | 1,28 bi $ |
| EBITDA | 1,19 bi $ | 1,15 bi $ | 1,17 bi $ | 1,47 bi $ |
| Lucro Líquido | 536,0 mi $ | 593,0 mi $ | 654,0 mi $ | 932,0 mi $ |
| LPA | $ 3,88 | $ 4,29 | $ 4,73 | $ 6,75 |
| LPA Diluído | $ 3,85 | $ 4,27 | $ 4,71 | $ 6,73 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,12 bi $ | 1,37 bi $ | 1,30 bi $ | 1,13 bi $ | 3,40 bi $ | 2,59 bi $ | 2,10 bi $ | 2,18 bi $ | 1,67 bi $ | 2,85 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 260,0 mi $ | 198,0 mi $ | 222,0 mi $ | 341,0 mi $ | 461,0 mi $ | 595,0 mi $ | 472,0 mi $ | 562,0 mi $ | 593,0 mi $ | 764,0 mi $ |
| Contas a Receber | 3,02 bi $ | 3,62 bi $ | 3,87 bi $ | 3,67 bi $ | 3,82 bi $ | 3,99 bi $ | 5,20 bi $ | 5,58 bi $ | 5,18 bi $ | 5,82 bi $ |
| Estoque | 2,67 bi $ | 3,17 bi $ | 3,76 bi $ | 3,49 bi $ | 3,42 bi $ | 4,36 bi $ | 5,60 bi $ | 5,68 bi $ | 5,74 bi $ | 5,82 bi $ |
| Ativos Circulantes | 7,71 bi $ | 8,93 bi $ | 9,82 bi $ | 9,39 bi $ | 11,90 bi $ | 12,31 bi $ | 14,45 bi $ | 15,20 bi $ | 14,75 bi $ | 16,93 bi $ |
| Imobilizado | 3,80 bi $ | 3,93 bi $ | 4,10 bi $ | 4,74 bi $ | 4,25 bi $ | 4,42 bi $ | 5,52 bi $ | 6,75 bi $ | 6,89 bi $ | 7,50 bi $ |
| Ágio | 480,0 mi $ | 1,08 bi $ | 1,13 bi $ | 1,29 bi $ | 1,29 bi $ | 1,29 bi $ | 2,34 bi $ | 2,50 bi $ | 2,37 bi $ | 2,22 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 332,0 mi $ | 973,0 mi $ | 909,0 mi $ | 1,00 bi $ | 963,0 mi $ | 900,0 mi $ | 2,69 bi $ | 2,52 bi $ | 2,35 bi $ | 2,17 bi $ |
| Ativos Totais | 15,01 bi $ | 18,07 bi $ | 19,06 bi $ | 19,74 bi $ | 22,62 bi $ | 23,71 bi $ | 30,30 bi $ | 32,01 bi $ | 31,54 bi $ | 33,99 bi $ |
| Contas a Pagar | 1,85 bi $ | 2,58 bi $ | 2,82 bi $ | 2,53 bi $ | 2,82 bi $ | 3,02 bi $ | 4,25 bi $ | 4,26 bi $ | 3,95 bi $ | 3,80 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 288,0 mi $ | 418,0 mi $ | 879,0 mi $ | 791,0 mi $ | 554,0 mi $ | 580,0 mi $ | 3,36 bi $ | 1,89 bi $ | 2,27 bi $ | 760,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 4,33 bi $ | 5,68 bi $ | 6,38 bi $ | 6,26 bi $ | 6,33 bi $ | 7,08 bi $ | 11,42 bi $ | 12,90 bi $ | 11,23 bi $ | 9,61 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,57 bi $ | 1,59 bi $ | 1,60 bi $ | 1,58 bi $ | 3,53 bi $ | 3,58 bi $ | 4,50 bi $ | 4,80 bi $ | 4,78 bi $ | 6,79 bi $ |
| Passivos Totais | 7,84 bi $ | 9,91 bi $ | 10,80 bi $ | 11,27 bi $ | 13,63 bi $ | 14,31 bi $ | 20,07 bi $ | 22,10 bi $ | 20,23 bi $ | 20,58 bi $ |
| Reservas | 11,04 bi $ | 11,46 bi $ | 12,92 bi $ | 14,42 bi $ | 15,42 bi $ | 16,74 bi $ | 18,04 bi $ | 17,85 bi $ | 20,83 bi $ | 22,62 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 6,88 bi $ | 7,26 bi $ | 7,35 bi $ | 7,51 bi $ | 8,06 bi $ | 8,47 bi $ | 8,97 bi $ | 8,85 bi $ | 10,27 bi $ | 12,35 bi $ |
| Dívida Total | 1,82 bi $ | 2,01 bi $ | 2,48 bi $ | 2,87 bi $ | 4,62 bi $ | 4,61 bi $ | 8,36 bi $ | 7,21 bi $ | 7,60 bi $ | 8,11 bi $ |
| Dívida Líquida | 441,0 mi $ | 439,0 mi $ | 951,0 mi $ | 1,40 bi $ | 755,0 mi $ | 1,43 bi $ | 5,78 bi $ | 4,47 bi $ | 5,33 bi $ | 4,50 bi $ |
| Capital de Giro | 3,38 bi $ | 3,25 bi $ | 3,43 bi $ | 3,13 bi $ | 5,56 bi $ | 5,22 bi $ | 3,03 bi $ | 2,29 bi $ | 3,52 bi $ | 7,32 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,57 bi $ | 2,85 bi $ | 2,61 bi $ | 3,18 bi $ |
| Ativos Totais | 33,64 bi $ | 33,99 bi $ | 34,45 bi $ | 35,63 bi $ |
| Passivos Totais | 20,54 bi $ | 20,58 bi $ | 21,07 bi $ | 21,72 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 12,06 bi $ | 12,35 bi $ | 12,35 bi $ | 12,85 bi $ |
| Dívida Total | 8,18 bi $ | 8,11 bi $ | 8,24 bi $ | 8,29 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,46 bi $ | 994,0 mi $ | 2,19 bi $ | 2,27 bi $ | 1,81 bi $ | 2,16 bi $ | 2,18 bi $ | 735,0 mi $ | 4,07 bi $ | 2,84 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 530,0 mi $ | 583,0 mi $ | 611,0 mi $ | 672,0 mi $ | 673,0 mi $ | 662,0 mi $ | 784,0 mi $ | 1,02 bi $ | 1,06 bi $ | 1,10 bi $ |
| Compensação em Ações | 32,0 mi $ | 41,0 mi $ | 53,0 mi $ | 49,0 mi $ | 31,0 mi $ | 37,0 mi $ | 33,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -66,0 mi $ | 331,0 mi $ | -410,0 mi $ | 209,0 mi $ | 554,0 mi $ | -359,0 mi $ | -1,01 bi $ | 2,77 bi $ | -2,17 bi $ | -496,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,94 bi $ | 2,28 bi $ | 2,38 bi $ | 3,18 bi $ | 2,72 bi $ | 2,26 bi $ | 1,96 bi $ | 3,97 bi $ | 1,49 bi $ | 3,62 bi $ |
| CapEx | -594,0 mi $ | -587,0 mi $ | -784,0 mi $ | -775,0 mi $ | -575,0 mi $ | -786,0 mi $ | -916,0 mi $ | -1,21 bi $ | -1,21 bi $ | -1,24 bi $ |
| Aquisições | -75,0 mi $ | -728,0 mi $ | -107,0 mi $ | -257,0 mi $ | -51,0 mi $ | -48,0 mi $ | -3,19 bi $ | -292,0 mi $ | -446,0 mi $ | -122,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -778,0 mi $ | -451,0 mi $ | -1,14 bi $ | -1,27 bi $ | -641,0 mi $ | -1,40 bi $ | -374,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -676,0 mi $ | -701,0 mi $ | -718,0 mi $ | -761,0 mi $ | -782,0 mi $ | -809,0 mi $ | -855,0 mi $ | -921,0 mi $ | -969,0 mi $ | -1,05 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,34 bi $ | 1,69 bi $ | 1,59 bi $ | 2,41 bi $ | 2,15 bi $ | 1,47 bi $ | 1,05 bi $ | 2,75 bi $ | 279,0 mi $ | 2,39 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,30 bi $ | 1,53 bi $ | 309,0 mi $ | 1,50 bi $ |
| CapEx | -298,0 mi $ | -544,0 mi $ | -189,0 mi $ | -249,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,01 bi $ | 990,0 mi $ | 120,0 mi $ | 1,25 bi $ |
| Dividendos Pagos | -276,0 mi $ | -277,0 mi $ | -276,0 mi $ | -276,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +16,7 % | +16,4 % | -0,8 % | -16,0 % | +21,3 % | +16,9 % | +21,3 % | +0,1 % | -1,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -28,3 % | +114,3 % | +5,6 % | -20,8 % | +19,1 % | +0,9 % | -65,8 % | +436,9 % | -28,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -27,3 % | +120,0 % | +10,2 % | -17,0 % | +22,1 % | +3,1 % | -65,9 % | +450,1 % | -27,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | -1,2 % | -2,7 % | -4,1 % | -4,5 % | -2,1 % | -2,5 % | +0,3 % | -2,5 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +26,0 % | -5,7 % | +50,9 % | -10,8 % | -31,5 % | -28,8 % | +163,2 % | -89,9 % | +755,2 % | |
| Margem Bruta | 25,5 % | 25,0 % | 24,1 % | 25,4 % | 24,7 % | 23,7 % | 23,9 % | 24,2 % | 24,7 % | 25,3 % |
| Margem Operacional | 10,7 % | 11,4 % | 11,7 % | 11,5 % | 11,5 % | 11,3 % | 10,4 % | 5,2 % | 11,0 % | 11,5 % |
| Margem EBITDA | 14,4 % | 14,8 % | 14,6 % | 15,3 % | 15,7 % | 14,7 % | 13,5 % | 8,9 % | 18,6 % | 16,0 % |
| Margem Líquida | 8,0 % | 4,9 % | 9,0 % | 9,6 % | 9,0 % | 8,9 % | 7,7 % | 2,2 % | 11,6 % | 8,4 % |
| Margem FCF | 7,7 % | 8,3 % | 6,7 % | 10,2 % | 10,8 % | 6,1 % | 3,7 % | 8,1 % | 0,8 % | 7,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 24,6 % | 58,0 % | 20,6 % | 20,0 % | 22,5 % | 21,3 % | 22,6 % | 48,3 % | 17,0 % | 25,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 7,92 | $ 10,10 | $ 9,79 | $ 15,41 | $ 14,41 | $ 10,08 | $ 7,35 | $ 19,29 | $ 2,01 | $ 17,20 |
| Dividendo por Ação | $ 3,99 | $ 4,19 | $ 4,41 | $ 4,88 | $ 5,25 | $ 5,54 | $ 6,01 | $ 6,45 | $ 6,97 | $ 7,61 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 169,0 M | 166,6 M | 162,2 M | 155,4 M | 148,2 M | 144,6 M | 141,5 M | 141,7 M | 138,2 M | 137,9 M |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinário, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / lucro líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receita — Manter o maquinário. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 21,89 % |
| Retorno sobre capital investido | 10,89 % |
| Retorno sobre ativos | 7,62 % |
| Margem bruta | 25,32 % |
| Margem operacional | 11,13 % |
| Margem líquida | 7,82 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,64 |
| Liquidez corrente | 1,73 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,61 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 16,57 | 29,44 | 10,12 | 12,31 | 18,82 | 14,80 | 15,94 | 46,16 | 12,21 | 24,76 |
| P/VP | 3,36 | 4,05 | 2,95 | 3,70 | 4,17 | 3,72 | 3,82 | 3,84 | 4,69 | 5,70 |
| P/V | 1,32 | 1,44 | 0,91 | 1,18 | 1,70 | 1,31 | 1,22 | 1,00 | 1,41 | 2,09 |
| Margem Bruta | 25,5 % | 25,0 % | 24,1 % | 25,4 % | 24,7 % | 23,7 % | 23,9 % | 24,2 % | 24,7 % | 25,3 % |
| Margem Operacional | 10,7 % | 11,4 % | 11,7 % | 11,5 % | 11,5 % | 11,3 % | 10,4 % | 5,2 % | 11,0 % | 12,0 % |
| Margem Líquida | 8,0 % | 4,9 % | 9,0 % | 9,6 % | 9,0 % | 8,9 % | 7,7 % | 2,2 % | 11,6 % | 8,4 % |
Empresas relacionadas: PCAR · CAT · GEV · INIO
Explorar setor: Industrial · Industrial - Machinery
Mais seções de CMI: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações