Caterpillar Inc. (CAT) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Caterpillar Inc.

Capitalização 328 bi $ · 52 semanas $ 524 – $ 1.065 (a 33 % do máximo) · P/L 30,7× · P/L 2027 esperado 21,9× · Dividendo 0,91 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 29 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 7,06 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 30,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,2× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (30,7) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 62,6 vezes.

O que importa em indústria: 6 de 10 cumprem

• ROIC 13,3 %, não cumpre.
• Capex / receita 2,2 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 30,7×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 20,5×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 13,6 %, cumpre.
• Margem operacional 16,6 %, cumpre.
• Conversão FCF 115,8 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,2×, cumpre.
• Altman Z-Score 4,3, cumpre.
• Piotroski F-Score 6 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Caterpillar Inc.: P/L 30,7×; EV/EBITDA 20,5×; ROIC 13,3 %; 328 bi $. Deere & Company (P/L 35,6×; EV/EBITDA 19,5×; ROIC 22,1 %; 173 bi $), CNH Industrial N.V. (P/L 44,3×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 6,2 %; 13,6 bi $), Oshkosh Corp (P/L 15,8×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 9,1 %; 8,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 30,7× · mediana 17,7× · mínimo 8,8× · máximo 42,9× · barata abaixo de 15,5× · cara acima de 22,4×. Esteve mais barata do que hoje 90% do tempo nos seus últimos 8 anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 0,91 % ($ 5,89 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 9,10 por ano ($ 0,76 por mês).