Deere & Company (DE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Deere & Company

Capitalização 173 bi $ · 52 semanas $ 462 – $ 709 (a 10 % do máximo) · P/L 35,6× · P/L 2027 esperado 28,2× · Dividendo 1,0 % · 8 anos subindo · Próximos resultados 25 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 4,07 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 20 ago.

• Avaliação: P/L 35,6× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 22 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,8× (frágil).
• Resultados: 8 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (35,6) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 40,1 vezes.

O que importa em indústria: 5 de 10 cumprem

• Conversão FCF 64,3 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,8×, não cumpre.
• Capex / receita 9,5 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 35,6×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 19,5×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 8,3 %, cumpre.
• Margem operacional 18,8 %, cumpre.
• ROIC 22,1 %, cumpre.
• Altman Z-Score 2,9, cumpre.
• Piotroski F-Score 5 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Deere & Company: P/L 35,6×; EV/EBITDA 19,5×; ROIC 22,1 %; 173 bi $. Caterpillar Inc. (P/L 30,7×; EV/EBITDA 20,5×; ROIC 13,3 %; 328 bi $), CNH Industrial N.V. (P/L 44,3×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 6,2 %; 13,6 bi $), Oshkosh Corp (P/L 15,8×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 9,1 %; 8,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 35,6× · mediana 21,1× · mínimo 9,9× · máximo 44,9× · barata abaixo de 18,0× · cara acima de 27,9×. Esteve mais barata do que hoje 89% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,0 % ($ 6,35 por ação em 2025) · Anos subindo 8 · Crescimento 5 anos +16 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 10,10 por ano ($ 0,84 por mês).