Demonstrações financeiras detalhadas de Deere & Company (DE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Deere & Company registou receitas de 44,66 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 5,2 %. O lucro líquido atingiu 5,03 mil M$, com CAGR de 5 anos de 12,8 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 35,7 %, margem operacional 19,0 %, margem líquida 10,2 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -7,7 % em 5 anos.
Ao preço atual de 687,00 $, DE negocia a um P/L de 38,17 e um ROE de 19,37 %. A capitalização de mercado é de 185 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 25,90 mil M$ | 28,62 mil M$ | 36,46 mil M$ | 38,38 mil M$ | 34,72 mil M$ | 43,03 mil M$ | 51,28 mil M$ | 60,25 mil M$ | 50,52 mil M$ | 44,66 mil M$ |
| Custo da Receita | 18,36 mil M$ | 20,03 mil M$ | 25,78 mil M$ | 27,02 mil M$ | 23,86 mil M$ | 29,32 mil M$ | 35,55 mil M$ | 37,94 mil M$ | 31,02 mil M$ | 28,37 mil M$ |
| Lucro Bruto | 7,54 mil M$ | 8,58 mil M$ | 10,68 mil M$ | 11,36 mil M$ | 10,86 mil M$ | 13,71 mil M$ | 15,73 mil M$ | 22,31 mil M$ | 19,50 mil M$ | 16,30 mil M$ |
| I&D | 1,39 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,91 mil M$ | 2,18 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,31 mil M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,79 mil M$ | 3,13 mil M$ | 3,47 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,45 mil M$ | 3,20 mil M$ | 3,65 mil M$ | 4,31 mil M$ | 4,51 mil M$ | 4,24 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 5,30 mil M$ | 5,65 mil M$ | 6,30 mil M$ | 6,53 mil M$ | 6,49 mil M$ | 6,05 mil M$ | 6,70 mil M$ | 7,71 mil M$ | 8,07 mil M$ | 7,88 mil M$ |
| Lucro Operacional | 2,24 mil M$ | 2,93 mil M$ | 4,38 mil M$ | 4,83 mil M$ | 4,37 mil M$ | 7,66 mil M$ | 9,03 mil M$ | 14,59 mil M$ | 11,43 mil M$ | 8,42 mil M$ |
| EBITDA | 4,55 mil M$ | 5,77 mil M$ | 7,20 mil M$ | 7,57 mil M$ | 7,25 mil M$ | 10,64 mil M$ | 12,08 mil M$ | 17,48 mil M$ | 14,67 mil M$ | 11,66 mil M$ |
| Despesas com Juros | 763,7 M$ | 899,0 M$ | 1,20 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,25 mil M$ | 993,0 M$ | 1,06 mil M$ | 2,45 mil M$ | 3,35 mil M$ | 3,17 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 2,22 mil M$ | 3,13 mil M$ | 4,10 mil M$ | 4,11 mil M$ | 3,83 mil M$ | 7,62 mil M$ | 9,14 mil M$ | 13,03 mil M$ | 9,18 mil M$ | 6,26 mil M$ |
| Imposto | 700,1 M$ | 971,0 M$ | 1,73 mil M$ | 852,0 M$ | 1,08 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,87 mil M$ | 2,09 mil M$ | 1,26 mil M$ |
| Lucro Líquido | 1,52 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,37 mil M$ | 3,25 mil M$ | 2,75 mil M$ | 5,96 mil M$ | 7,13 mil M$ | 10,17 mil M$ | 7,10 mil M$ | 5,03 mil M$ |
| LPA | 4,83 $ | 6,76 $ | 7,34 $ | 10,28 $ | 8,77 $ | 19,14 $ | 23,42 $ | 34,80 $ | 25,72 $ | 18,56 $ |
| LPA Diluído | 4,81 $ | 6,68 $ | 7,24 $ | 10,15 $ | 8,69 $ | 18,99 $ | 23,28 $ | 34,63 $ | 25,62 $ | 18,50 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 316,6 M$ | 323,3 M$ | 327,3 M$ | 320,6 M$ | 316,6 M$ | 314,0 M$ | 306,3 M$ | 293,6 M$ | 277,1 M$ | 271,7 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 12,09 mil M$ | 9,61 mil M$ | 13,37 mil M$ | 12,61 mil M$ |
| Lucro Bruto | 3,94 mil M$ | 3,33 mil M$ | 5,10 mil M$ | 4,67 mil M$ |
| Lucro Operacional | 1,90 mil M$ | 1,55 mil M$ | 3,00 mil M$ | 2,59 mil M$ |
| EBITDA | 2,75 mil M$ | 2,16 mil M$ | 3,59 mil M$ | 2,59 mil M$ |
| Lucro Líquido | 1,06 mil M$ | 656,0 M$ | 1,77 mil M$ | 1,38 mil M$ |
| LPA | 3,94 $ | 2,43 $ | 6,56 $ | 5,11 $ |
| LPA Diluído | 3,93 $ | 2,42 $ | 6,55 $ | 5,10 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 4,34 mil M$ | 9,33 mil M$ | 3,90 mil M$ | 3,86 mil M$ | 7,07 mil M$ | 8,02 mil M$ | 4,77 mil M$ | 7,46 mil M$ | 7,32 mil M$ | 8,28 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 453,5 M$ | 451,6 M$ | 490,0 M$ | 581,0 M$ | 641,0 M$ | 728,0 M$ | 734,0 M$ | 946,0 M$ | 1,15 mil M$ | 1,41 mil M$ |
| Contas a Receber | 31,86 mil M$ | 33,22 mil M$ | 36,10 mil M$ | 38,85 mil M$ | 38,66 mil M$ | 42,69 mil M$ | 48,98 mil M$ | 58,75 mil M$ | 58,36 mil M$ | 57,12 mil M$ |
| Estoque | 3,34 mil M$ | 3,90 mil M$ | 6,15 mil M$ | 5,97 mil M$ | 5,00 mil M$ | 6,84 mil M$ | 8,54 mil M$ | 8,22 mil M$ | 7,20 mil M$ | 7,51 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 39,99 mil M$ | 46,91 mil M$ | 46,65 mil M$ | 49,27 mil M$ | 51,36 mil M$ | 58,59 mil M$ | 64,09 mil M$ | 76,37 mil M$ | 77,67 mil M$ | 74,90 mil M$ |
| Imobilizado | 11,07 mil M$ | 11,66 mil M$ | 13,03 mil M$ | 13,54 mil M$ | 13,12 mil M$ | 13,21 mil M$ | 13,10 mil M$ | 14,21 mil M$ | 15,45 mil M$ | 16,15 mil M$ |
| Ágio | 815,7 M$ | 1,03 mil M$ | 3,10 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,29 mil M$ | 3,69 mil M$ | 3,90 mil M$ | 3,96 mil M$ | 4,19 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 104,0 M$ | 218,0 M$ | 1,56 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| Ativos Totais | 57,92 mil M$ | 65,79 mil M$ | 70,11 mil M$ | 73,01 mil M$ | 75,09 mil M$ | 84,11 mil M$ | 90,03 mil M$ | 104,09 mil M$ | 107,32 mil M$ | 106,00 mil M$ |
| Contas a Pagar | 1,60 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,00 mil M$ | 1,93 mil M$ | 3,17 mil M$ | 3,89 mil M$ | 3,47 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,98 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 11,91 mil M$ | 14,15 mil M$ | 15,02 mil M$ | 15,11 mil M$ | 13,24 mil M$ | 15,50 mil M$ | 18,28 mil M$ | 24,91 mil M$ | 21,93 mil M$ | 20,35 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 18,37 mil M$ | 21,83 mil M$ | 24,22 mil M$ | 23,90 mil M$ | 22,39 mil M$ | 26,34 mil M$ | 31,71 mil M$ | 38,91 mil M$ | 36,41 mil M$ | 32,45 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 23,70 mil M$ | 25,89 mil M$ | 27,24 mil M$ | 30,18 mil M$ | 32,58 mil M$ | 32,89 mil M$ | 33,60 mil M$ | 38,48 mil M$ | 43,23 mil M$ | 43,54 mil M$ |
| Passivos Totais | 51,37 mil M$ | 56,21 mil M$ | 58,80 mil M$ | 61,58 mil M$ | 62,15 mil M$ | 65,68 mil M$ | 69,67 mil M$ | 82,20 mil M$ | 84,39 mil M$ | 79,99 mil M$ |
| Reservas | 23,91 mil M$ | 25,30 mil M$ | 27,55 mil M$ | 29,85 mil M$ | 31,65 mil M$ | 36,45 mil M$ | 42,25 mil M$ | 50,93 mil M$ | 56,40 mil M$ | 59,68 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 6,52 mil M$ | 9,56 mil M$ | 11,29 mil M$ | 11,41 mil M$ | 12,94 mil M$ | 18,43 mil M$ | 20,26 mil M$ | 21,79 mil M$ | 22,84 mil M$ | 25,95 mil M$ |
| Dívida Total | 35,61 mil M$ | 40,04 mil M$ | 42,26 mil M$ | 45,33 mil M$ | 46,30 mil M$ | 48,73 mil M$ | 52,20 mil M$ | 63,69 mil M$ | 65,46 mil M$ | 63,94 mil M$ |
| Dívida Líquida | 30,82 mil M$ | 30,26 mil M$ | 37,86 mil M$ | 40,90 mil M$ | 38,59 mil M$ | 39,99 mil M$ | 46,69 mil M$ | 55,29 mil M$ | 56,98 mil M$ | 54,25 mil M$ |
| Capital de Giro | 21,62 mil M$ | 25,08 mil M$ | 22,42 mil M$ | 25,36 mil M$ | 28,97 mil M$ | 32,25 mil M$ | 32,38 mil M$ | 37,46 mil M$ | 41,26 mil M$ | 42,45 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 8,28 mil M$ | 6,80 mil M$ | 7,91 mil M$ | 8,93 mil M$ |
| Ativos Totais | 106,00 mil M$ | 103,44 mil M$ | 107,00 mil M$ | 107,61 mil M$ |
| Passivos Totais | 79,99 mil M$ | 77,08 mil M$ | 79,54 mil M$ | 79,57 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 25,95 mil M$ | 26,30 mil M$ | 27,41 mil M$ | 27,99 mil M$ |
| Dívida Total | 63,94 mil M$ | 62,80 mil M$ | 64,16 mil M$ | 64,18 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,52 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,37 mil M$ | 3,26 mil M$ | 2,75 mil M$ | 5,96 mil M$ | 7,13 mil M$ | 10,17 mil M$ | 7,09 mil M$ | 5,00 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,56 mil M$ | 1,72 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,02 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,05 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,23 mil M$ |
| Compensação em Ações | 56,1 M$ | 68,1 M$ | 83,8 M$ | 82,0 M$ | 81,0 M$ | 82,0 M$ | 85,0 M$ | 130,0 M$ | 208,0 M$ | 151,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 314,1 M$ | -1,29 mil M$ | -4,07 mil M$ | -1,66 mil M$ | 1,87 mil M$ | 396,0 M$ | -4,32 mil M$ | -3,34 mil M$ | -181,0 M$ | -443,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,76 mil M$ | 2,20 mil M$ | 1,82 mil M$ | 3,41 mil M$ | 7,48 mil M$ | 7,73 mil M$ | 4,70 mil M$ | 8,59 mil M$ | 9,23 mil M$ | 7,46 mil M$ |
| CapEx | -2,96 mil M$ | -2,59 mil M$ | -2,95 mil M$ | -3,45 mil M$ | -2,66 mil M$ | -2,58 mil M$ | -3,79 mil M$ | -4,47 mil M$ | -4,80 mil M$ | -4,23 mil M$ |
| Aquisições | -117,4 M$ | -170,3 M$ | -5,09 mil M$ | 93,0 M$ | -66,0 M$ | -244,0 M$ | -498,0 M$ | -82,0 M$ | 1,93 mil M$ | 1,82 mil M$ |
| Recompra de Ações | -205,4 M$ | -6,0 M$ | -957,9 M$ | -1,25 mil M$ | -750,0 M$ | -2,54 mil M$ | -3,60 mil M$ | -7,22 mil M$ | -4,01 mil M$ | -1,14 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -761,3 M$ | -764,0 M$ | -805,8 M$ | -943,0 M$ | -956,0 M$ | -1,04 mil M$ | -1,31 mil M$ | -1,43 mil M$ | -1,60 mil M$ | -1,72 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 809,2 M$ | -392,5 M$ | -1,13 mil M$ | -37,0 M$ | 4,83 mil M$ | 5,15 mil M$ | 911,0 M$ | 4,12 mil M$ | 4,43 mil M$ | 3,23 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,00 mil M$ | -890,0 M$ | 1,93 mil M$ | 2,21 mil M$ |
| CapEx | -1,37 mil M$ | -688,0 M$ | -1,06 mil M$ | -265,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 2,63 mil M$ | -1,58 mil M$ | 874,0 M$ | 1,94 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -438,0 M$ | -441,0 M$ | -437,0 M$ | -438,0 M$ |
| Compensação em Ações | 47,0 M$ | 41,0 M$ | 28,0 M$ | 47,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +10,5 % | +27,4 % | +5,3 % | -9,5 % | +23,9 % | +19,2 % | +17,5 % | -16,1 % | -11,6 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +41,7 % | +9,7 % | +37,4 % | -15,4 % | +116,8 % | +19,6 % | +42,6 % | -30,2 % | -29,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +40,0 % | +8,6 % | +40,1 % | -14,7 % | +118,2 % | +22,4 % | +48,6 % | -26,1 % | -27,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,1 % | +1,2 % | -2,0 % | -1,2 % | -0,8 % | -2,5 % | -4,1 % | -5,6 % | -1,9 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -148,5 % | -187,8 % | +96,7 % | +13 145,9 % | +6,6 % | -82,3 % | +352,4 % | +7,5 % | -27,0 % | |
| Margem Bruta | 29,1 % | 30,0 % | 29,3 % | 29,6 % | 31,3 % | 31,9 % | 30,7 % | 37,0 % | 38,6 % | 36,5 % |
| Margem Operacional | 8,7 % | 10,2 % | 12,0 % | 12,6 % | 12,6 % | 17,8 % | 17,6 % | 24,2 % | 22,6 % | 18,8 % |
| Margem EBITDA | 17,6 % | 20,2 % | 19,8 % | 19,7 % | 20,9 % | 24,7 % | 23,6 % | 29,0 % | 29,0 % | 26,1 % |
| Margem Líquida | 5,9 % | 7,5 % | 6,5 % | 8,5 % | 7,9 % | 13,9 % | 13,9 % | 16,9 % | 14,1 % | 11,3 % |
| Margem FCF | 3,1 % | -1,4 % | -3,1 % | -0,1 % | 13,9 % | 12,0 % | 1,8 % | 6,8 % | 8,8 % | 7,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,5 % | 31,0 % | 42,1 % | 20,7 % | 28,2 % | 21,7 % | 22,0 % | 22,0 % | 22,8 % | 20,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 2,56 $ | -1,21 $ | -3,45 $ | -0,12 $ | 15,25 $ | 16,39 $ | 2,97 $ | 14,04 $ | 15,98 $ | 11,89 $ |
| Dividendo por Ação | 2,40 $ | 2,36 $ | 2,46 $ | 2,94 $ | 3,02 $ | 3,31 $ | 4,29 $ | 4,86 $ | 5,79 $ | 6,33 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 315,2 M$ | 319,5 M$ | 322,6 M$ | 316,5 M$ | 313,5 M$ | 311,6 M$ | 304,5 M$ | 292,2 M$ | 276,0 M$ | 270,9 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 19,37 % |
| Retorno sobre capital investido | 7,13 % |
| Retorno sobre ativos | 4,74 % |
| Margem bruta | 35,74 % |
| Margem operacional | 18,97 % |
| Margem líquida | 10,22 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2,29 |
| Liquidez corrente | 0,77 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 2,89 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 18,28 | 19,66 | 18,45 | 16,94 | 26,42 | 18,74 | 16,90 | 10,57 | 16,03 | 24,89 |
| P/VP | 4,27 | 4,44 | 3,87 | 4,83 | 5,61 | 6,07 | 5,95 | 4,93 | 4,98 | 4,82 |
| P/V | 1,07 | 1,48 | 1,20 | 1,44 | 2,09 | 2,60 | 2,35 | 1,78 | 2,25 | 2,80 |
| Margem Bruta | 29,1 % | 30,0 % | 29,3 % | 29,6 % | 31,3 % | 31,9 % | 30,7 % | 37,0 % | 38,6 % | 36,5 % |
| Margem Operacional | 8,7 % | 10,2 % | 12,0 % | 12,6 % | 12,6 % | 17,8 % | 17,6 % | 24,2 % | 22,6 % | 18,8 % |
| Margem Líquida | 5,9 % | 7,5 % | 6,5 % | 8,5 % | 7,9 % | 13,9 % | 13,9 % | 16,9 % | 14,1 % | 11,3 % |
Empresas relacionadas: AGCO · CAT · CMI · CNH · HON · PCAR · UNP
Explorar setor: Industrial · Agricultural - Machinery
Mais secções de DE: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações