Canadian National Railway Company (CNI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Canadian National Railway Company

Capitalização 75 bi $ · 52 semanas $ 91 – $ 131 (a 4 % do máximo) · P/L 22,8× · P/L 2027 esperado 19,0× · Dividendo 2,0 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 30 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 1,49 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 24 jul.

• Avaliação: P/L 22,8× (no preço).
• Negócio: ROIC 9 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,4× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (20,0×) $ 109 (-12 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 140 (+13 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 6 de 10 cumprem

• ROIC 8,7 %, não cumpre.
• Conversão FCF 71,8 %, não cumpre.
• Capex / receita 21,1 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 22,8×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 7,4 %, cumpre.
• Margem operacional 38,1 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,4×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,5, cumpre.
• Piotroski F-Score 8 de 9, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 14,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Canadian National Railway Company: P/L 22,8×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 8,7 %; 75,1 bi $. Norfolk Southern Corporation (P/L 28,7×; EV/EBITDA 16,5×; ROIC 7,5 %; 76,9 bi $), CSX Corporation (P/L 27,1×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 9,8 %; 96,8 bi $), Canadian Pacific Kansas City Ltd. (P/L 26,9×; EV/EBITDA 15,4×; ROIC 5,4 %; 77,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,8× · mediana 20,0× · mínimo 15,7× · máximo 30,4× · barata abaixo de 18,9× · cara acima de 22,5×. Esteve mais barata do que hoje 83% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,0 % ($ 2,53 por ADS em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +9 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 20,40 por ano ($ 1,70 por mês).