Norfolk Southern Corporation (NSC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Norfolk Southern Corporation

Capitalização 76 bi $ · 52 semanas $ 278 – $ 353 (a 4 % do máximo) · P/L 28,3× · P/L 2027 esperado 23,3× · Dividendo 1,6 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 3,26 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 28,3× (cara).
• Negócio: ROIC 7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,7× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (21,8×) $ 260 (-23 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 308 (-9 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 5 de 10 cumprem

• ROIC 7,5 %, não cumpre.
• Conversão FCF 75,1 %, não cumpre.
• Capex / receita 18,1 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 28,3×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 16,5×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 7,1 %, cumpre.
• Margem operacional 32,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,7×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,3, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Norfolk Southern Corporation: P/L 28,3×; EV/EBITDA 16,5×; ROIC 7,5 %; 75,9 bi $. Canadian National Railway Company (P/L 22,9×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 8,7 %; 75,2 bi $), Canadian Pacific Kansas City Ltd. (P/L 27,2×; EV/EBITDA 15,4×; ROIC 5,4 %; 78,6 bi $), CSX Corporation (P/L 26,9×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 9,8 %; 96,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 28,3× · mediana 21,8× · mínimo 12,0× · máximo 37,7× · barata abaixo de 19,7× · cara acima de 29,3×. Esteve mais barata do que hoje 78% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,6 % ($ 5,40 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,00 por ano ($ 1,33 por mês).