Demonstrações financeiras detalhadas de Dlocal Limited (DLO): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Dlocal Limited registou receitas de 1,09 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 60,0 %. O lucro líquido atingiu 196,8 mi $, com CAGR de 5 anos de 47,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 34,3 %, margem operacional 17,4 %, margem líquida 15,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 37,9 % em 5 anos.
A $ 12,96 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), DLO negocia a um P/L de 19,06 e um ROE de 37,65 %. A capitalização de mercado é de 3,8 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 55,3 mi $ | 104,1 mi $ | 244,1 mi $ | 418,9 mi $ | 650,4 mi $ | 746,0 mi $ | 1,09 bi $ |
| Custo da Receita | 19,4 mi $ | 44,1 mi $ | 113,7 mi $ | 216,8 mi $ | 373,5 mi $ | 451,3 mi $ | 690,8 mi $ |
| Lucro Bruto | 35,9 mi $ | 60,1 mi $ | 130,4 mi $ | 202,2 mi $ | 276,9 mi $ | 294,7 mi $ | 402,8 mi $ |
| I&D | 1,3 mi $ | 2,0 mi $ | 3,4 mi $ | 6,3 mi $ | 12,7 mi $ | 25,6 mi $ | 30,7 mi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 15,9 mi $ | 24,7 mi $ | 44,1 mi $ | 50,5 mi $ | 84,2 mi $ | 99,2 mi $ | 115,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 18,3 mi $ | 29,1 mi $ | 46,6 mi $ | 74,3 mi $ | 97,2 mi $ | 154,2 mi $ | 180,7 mi $ |
| Lucro Operacional | 17,6 mi $ | 30,9 mi $ | 83,8 mi $ | 127,9 mi $ | 179,7 mi $ | 140,5 mi $ | 222,1 mi $ |
| EBITDA | 18,3 mi $ | 32,4 mi $ | 90,4 mi $ | 128,6 mi $ | 191,3 mi $ | 168,9 mi $ | 255,2 mi $ |
| Despesas com Juros | 30.000 $ | 67.000 $ | 544.000 $ | 177.000 $ | 88,8 mi $ | 49,7 mi $ | 20,9 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 17,8 mi $ | 31,4 mi $ | 85,5 mi $ | 120,3 mi $ | 178,5 mi $ | 151,0 mi $ | 228,7 mi $ |
| Imposto | 2,2 mi $ | 3,2 mi $ | 7,6 mi $ | 11,6 mi $ | 29,4 mi $ | 30,6 mi $ | 31,8 mi $ |
| Lucro Líquido | 15,6 mi $ | 28,2 mi $ | 77,9 mi $ | 108,7 mi $ | 149,0 mi $ | 120,4 mi $ | 196,8 mi $ |
| LPA | $ 0,05 | $ 0,10 | $ 0,26 | $ 0,37 | $ 0,51 | $ 0,39 | $ 0,67 |
| LPA Diluído | $ 0,05 | $ 0,10 | $ 0,26 | $ 0,37 | $ 0,49 | $ 0,39 | $ 0,67 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 292,9 M | 292,9 M | 295,0 M | 296,0 M | 303,0 M | 305,1 M | 294,9 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 282,5 mi $ | 337,9 mi $ | 335,9 mi $ | 399,7 mi $ |
| Lucro Bruto | 103,2 mi $ | 115,8 mi $ | 118,7 mi $ | 127,2 mi $ |
| Lucro Operacional | 55,6 mi $ | 63,1 mi $ | 53,6 mi $ | 64,2 mi $ |
| EBITDA | 72,0 mi $ | 49,3 mi $ | 69,9 mi $ | 72,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 51,8 mi $ | 55,5 mi $ | 42,0 mi $ | 54,6 mi $ |
| LPA | $ 0,18 | $ 0,19 | $ 0,14 | $ 0,18 |
| LPA Diluído | $ 0,17 | $ 0,19 | $ 0,14 | $ 0,18 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 6,9 mi $ | 43,7 mi $ | 227,9 mi $ | 247,8 mi $ | 222,8 mi $ | 189,0 mi $ | 424,5 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 15,4 mi $ | 8,3 mi $ | 1,0 mi $ | 1,3 mi $ | 102,7 mi $ | 140,9 mi $ | 123,6 mi $ |
| Contas a Receber | 24,4 mi $ | 67,2 mi $ | 178,9 mi $ | 218,6 mi $ | 319,5 mi $ | 457,2 mi $ | 520,9 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 77,2 mi $ | 194,9 mi $ | 529,5 mi $ | 767,8 mi $ | 1,02 bi $ | 1,07 bi $ | 1,42 bi $ |
| Imobilizado | 561.000 $ | 1,1 mi $ | 6,4 mi $ | 6,7 mi $ | 6,6 mi $ | 7,0 mi $ | 7,0 mi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 1,8 mi $ | 4,2 mi $ | 47,0 mi $ | 51,4 mi $ | 57,9 mi $ | 63,3 mi $ | 74,0 mi $ |
| Ativos Totais | 79,6 mi $ | 200,5 mi $ | 583,0 mi $ | 826,3 mi $ | 1,08 bi $ | 1,17 bi $ | 1,54 bi $ |
| Contas a Pagar | 50,8 mi $ | 136,7 mi $ | 269,2 mi $ | 395,1 mi $ | 572,4 mi $ | 562,7 mi $ | 812,9 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 5,0 mi $ | 686.000 $ | 0 | 50,5 mi $ | 86,9 mi $ |
| Passivos Circulantes | 54,8 mi $ | 155,1 mi $ | 298,4 mi $ | 422,3 mi $ | 625,2 mi $ | 677,6 mi $ | 965,9 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 55,1 mi $ | 155,4 mi $ | 302,7 mi $ | 426,7 mi $ | 629,3 mi $ | 682,3 mi $ | 971,5 mi $ |
| Reservas | 18,5 mi $ | 31,7 mi $ | 109,9 mi $ | 220,0 mi $ | 369,6 mi $ | 490,0 mi $ | 534,8 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 24,4 mi $ | 45,1 mi $ | 280,3 mi $ | 399,6 mi $ | 455,0 mi $ | 488,9 mi $ | 569,3 mi $ |
| Dívida Total | 399.000 $ | 218.000 $ | 8,9 mi $ | 4,1 mi $ | 4,0 mi $ | 54,5 mi $ | 90,3 mi $ |
| Dívida Líquida | -21,9 mi $ | -51,8 mi $ | -220,0 mi $ | -245,0 mi $ | -321,5 mi $ | -275,5 mi $ | -457,8 mi $ |
| Capital de Giro | 22,4 mi $ | 39,7 mi $ | 231,1 mi $ | 345,6 mi $ | 390,8 mi $ | 395,3 mi $ | 454,8 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 604,5 mi $ | 424,5 mi $ | 815,6 mi $ | 794,9 mi $ |
| Ativos Totais | 1,41 bi $ | 1,54 bi $ | 1,83 bi $ | 2,19 bi $ |
| Passivos Totais | 904,1 mi $ | 971,5 mi $ | 1,27 bi $ | 1,65 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 504,5 mi $ | 569,3 mi $ | 553,1 mi $ | 540,2 mi $ |
| Dívida Total | 3,7 mi $ | 90,3 mi $ | 2,8 mi $ | 67,4 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 17,8 mi $ | 31,4 mi $ | 85,5 mi $ | 108,7 mi $ | 178,5 mi $ | 151,0 mi $ | 196,8 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 409.000 $ | 992.000 $ | 4,7 mi $ | 8,1 mi $ | 12,2 mi $ | 17,4 mi $ | 26,3 mi $ |
| Compensação em Ações | 5,0 mi $ | 7,3 mi $ | 7,6 mi $ | 0 | 11,9 mi $ | 23,8 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | 8,7 mi $ | 49,3 mi $ | 25,1 mi $ | 20,8 mi $ | 104,3 mi $ | -167,2 mi $ | 163,1 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 30,7 mi $ | 88,5 mi $ | 108,5 mi $ | 168,2 mi $ | 293,5 mi $ | -32,8 mi $ | 424,2 mi $ |
| CapEx | -1,7 mi $ | -3,9 mi $ | -48,0 mi $ | -987.000 $ | -18,2 mi $ | -22,6 mi $ | -2,3 mi $ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -2,0 mi $ | -97,9 mi $ | -101,1 mi $ | 0 |
| Dividendos Pagos | -10,0 mi $ | -15,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -150,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 29,0 mi $ | 84,6 mi $ | 60,5 mi $ | 167,3 mi $ | 275,2 mi $ | -55,4 mi $ | 421,9 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 95,2 mi $ | 106,1 mi $ | 92,8 mi $ | 140,5 mi $ |
| CapEx | -220.000 $ | -624.080 $ | -9,7 mi $ | -241.000 $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 95,0 mi $ | 105,5 mi $ | 83,0 mi $ | 140,3 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 31.313 $ | 0 | -57,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 6,1 mi $ | 6,5 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +88,4 % | +134,4 % | +71,6 % | +55,2 % | +14,7 % | +46,6 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +80,6 % | +176,3 % | +39,6 % | +37,1 % | -19,2 % | +63,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +80,5 % | +170,3 % | +42,3 % | +37,8 % | -23,5 % | +71,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +0,7 % | +0,3 % | +2,3 % | +0,7 % | -3,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +191,6 % | -28,5 % | +176,6 % | +64,5 % | -120,1 % | +861,1 % | |
| Margem Bruta | 64,9 % | 57,7 % | 53,4 % | 48,3 % | 42,6 % | 39,5 % | 36,8 % |
| Margem Operacional | 31,8 % | 29,7 % | 34,3 % | 30,5 % | 27,6 % | 18,8 % | 20,3 % |
| Margem EBITDA | 33,0 % | 31,1 % | 37,0 % | 30,7 % | 29,4 % | 22,6 % | 23,3 % |
| Margem Líquida | 28,2 % | 27,1 % | 31,9 % | 25,9 % | 22,9 % | 16,1 % | 18,0 % |
| Margem FCF | 52,5 % | 81,2 % | 24,8 % | 39,9 % | 42,3 % | -7,4 % | 38,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 12,5 % | 10,3 % | 8,9 % | 9,6 % | 16,5 % | 20,2 % | 13,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,10 | $ 0,29 | $ 0,20 | $ 0,57 | $ 0,91 | -$ 0,18 | $ 1,43 |
| Dividendo por Ação | $ 0,03 | $ 0,05 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,51 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 292,9 M | 292,9 M | 295,0 M | 296,0 M | 292,0 M | 305,1 M | 294,9 M |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquiam lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 37,65 % |
| Retorno sobre capital investido | 31,76 % |
| Retorno sobre ativos | 9,31 % |
| Margem bruta | 34,28 % |
| Margem operacional | 17,44 % |
| Margem líquida | 15,04 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,12 |
| Liquidez corrente | 1,25 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,60 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 607,69 | 336,69 | 137,27 | 42,08 | 34,69 | 28,87 | 21,10 |
| P/VP | 389,42 | 210,59 | 37,56 | 11,53 | 11,35 | 7,03 | 7,33 |
| P/V | 171,60 | 91,10 | 43,13 | 11,00 | 7,94 | 4,61 | 3,81 |
| Margem Bruta | 64,9 % | 57,7 % | 53,4 % | 48,3 % | 42,6 % | 39,5 % | 36,8 % |
| Margem Operacional | 31,8 % | 29,7 % | 34,3 % | 30,5 % | 27,6 % | 18,8 % | 20,3 % |
| Margem Líquida | 28,2 % | 27,1 % | 31,9 % | 25,9 % | 22,9 % | 16,1 % | 18,0 % |
Empresas relacionadas: PYPL · ACIW · EEFT · PAYO · GPN · FOUR · PAGS
Explorar setor: Tecnologia · Software - Infrastructure
Mais seções de DLO: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações