Dow Inc. (DOW) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Dow Inc.

Capitalização 25 bi $ · 52 semanas $ 21 – $ 42 (a 16 % do máximo) · P/L sem lucros · P/L 2027 esperado 19,0× · Dividendo 4,0 % · Próximos resultados 28 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,51 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: EV/EBITDA 11,4× (sem lucros).
• Negócio: ROIC 1 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 13,3× (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: não tem lucros com que calcular seu P/L.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em materiais: 3 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF −10,7 %, não cumpre.
• Margem bruta 6,0 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 13,3×, não cumpre.
• Cobertura do dividendo −1,0×, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,5, não cumpre.
• Capex / D&A 0,9×, cumpre.
• P/B em ciclos 1,6×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 11,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Dow Inc.: P/L —; EV/EBITDA 11,4×; ROIC 1,1 %; 25,1 bi $. DuPont de Nemours, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 13,5×; ROIC 4,9 %; 18,9 bi $), Celanese Corporation (P/L —; EV/EBITDA 42,5×; ROIC -3,8 %; 5,4 bi $), Olin Corporation (P/L —; EV/EBITDA 18,9×; ROIC -1,1 %; 2,0 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 4,0 % ($ 2,09 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos -6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 40,30 por ano ($ 3,36 por mês).