Eastman Chemical Company (EMN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Eastman Chemical Company

Capitalização 8 bi $ · 52 semanas $ 56 – $ 81 (a 15 % do máximo) · P/L 17,3× · P/L 2027 esperado 10,0× · Dividendo 5,0 % · 11 anos subindo · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 17,3× (cara).
• Negócio: ROIC 5 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,5× (frágil).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (13,2×) $ 51 (-23 %); à mediana do seu setor (18,8×) $ 72 (+9 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em materiais: 4 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 6,5 %, não cumpre.
• Margem bruta 21,1 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 3,5×, não cumpre.
• Cobertura do dividendo 1,1×, não cumpre.
• Capex / D&A 1,1×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,3, cumpre.
• P/B em ciclos 1,2×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 9,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Eastman Chemical Company: P/L 17,3×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 5,1 %; 7,6 bi $. Element Solutions Inc (P/L 40,5×; EV/EBITDA 22,7×; ROIC 7,7 %; 8,4 bi $), Avient Corporation (P/L 23,2×; EV/EBITDA 10,7×; ROIC 4,7 %; 3,9 bi $), Cabot Corp. (P/L 20,7×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 8,3 %; 3,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 17,3× · mediana 13,2× · mínimo 6,0× · máximo 36,7× · barata abaixo de 10,8× · cara acima de 17,1×. Esteve mais barata do que hoje 80% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 5,0 % ($ 3,32 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 50,50 por ano ($ 4,21 por mês).