Demonstrações financeiras detalhadas de Finance of America Companies Inc. (FOA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Finance of America Companies Inc. registou receitas de $2.13B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -2.3%. O lucro líquido atingiu $45.2M, com CAGR de 5 anos de -38.6%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 39.2%, margem operacional 24.4%, margem líquida -0.0%.
Ao preço atual de $14.53, FOA apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 13.97%. A capitalização de mercado é de $130M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $778.5M | $789.3M | $1.51B | $2.39B | $1.32B | $687.0M | $1.57B | $1.95B | $2.13B |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $666.4M | $649.7M | $62.2M | $719.3M | $1.39B | $1.68B | $1.72B |
| Lucro Bruto | $778.5M | $789.3M | $847.6M | $1.74B | $1.26B | -$32.4M | $177.0M | $270.6M | $412.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $715.4M | $733.7M | $701.3M | $1.15B | $1.54B | $258.7M | $258.9M | $211.9M | $222.8M |
| Despesas Operacionais | $723.6M | $741.7M | $770.0M | $1.24B | $1.05B | $310.6M | $343.9M | $227.8M | $298.9M |
| Lucro Operacional | $63.1M | $55.5M | $77.6M | $500.3M | $206.6M | -$343.0M | -$166.8M | $42.8M | $113.1M |
| EBITDA | $134.1M | $14.4M | $96.9M | $519.6M | -$1.13B | -$278.0M | -$119.3M | $81.8M | $151.7M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | $666.4M | $649.7M | $142.1M | $719.3M | $1.39B | $1.68B | $1.72B |
| Lucro Antes de Impostos | $54.9M | $47.5M | $77.6M | $500.3M | -$1.20B | -$343.0M | -$166.8M | $42.8M | $113.1M |
| Imposto | $53000 | $286000 | $949000 | $2.3M | -$19.5M | -$17.1M | -$593000 | $2.4M | $3.5M |
| Lucro Líquido | $52.7M | $32.1M | $54.4M | $518.4M | -$251.9M | -$190.7M | -$80.1M | $15.5M | $45.2M |
| LPA | $14.66 | $8.92 | $23.69 | $86.57 | $-41.79 | $-30.61 | $-9.77 | $1.57 | $3.74 |
| LPA Diluído | $14.66 | $8.92 | $23.69 | $86.57 | $-13.30 | $-10.09 | $-9.77 | $1.56 | $3.74 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $3.6M | $3.6M | $3.2M | $2.9M | $18.9M | $18.9M | $8.2M | $9.9M | $8.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $490.9M | $493.4M | $509.1M | $62.4M |
| Lucro Bruto | $438.0M | $57.8M | $95.0M | $19.7M |
| Lucro Operacional | $395.3M | -$22.0M | $36.3M | -$29.9M |
| EBITDA | $399.6M | -$12.4M | $46.1M | $386.4M |
| Lucro Líquido | -$9.5M | -$10.4M | $17.5M | $2.1M |
| LPA | $-1.05 | $-1.34 | $1.93 | $0.10 |
| LPA Diluído | $-1.05 | $-1.34 | $1.77 | $0.26 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $25000 | $118.1M | $247.3M | $143.5M | $61.1M | $46.5M | $47.4M | $324.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | $115.5M | $109.1M | $120.2M | $104.1M | $62.9M | $26.4M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $91.9M | $118.1M | $386.2M | $287.1M | $192.0M | $162.9M | $122.3M | $324.6M |
| Imobilizado | $30.5M | $84.1M | $71.1M | $91.8M | $37.1M | $29.4M | $24.4M | $22.0M |
| Ágio | $119.3M | $121.1M | $121.2M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $24.7M | $21.3M | $197.6M | $1.03B | $392.2M | $260.0M | $216.3M | $179.6M |
| Ativos Totais | $13.73B | $16.58B | $19.57B | $21.79B | $20.87B | $27.11B | $29.16B | $30.73B |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $3.02B | $3.36B | $1.34B | $1.27B | $1.28B | $40.6M |
| Passivos Circulantes | $92.0M | $135.6M | $3.25B | $3.60B | $1.42B | $1.28B | $1.29B | $40.6M |
| Dívida de Longo Prazo | $3.30B | $3.90B | $15.40B | $16.89B | $18.74B | $25.33B | $27.41B | $28.98B |
| Passivos Totais | $13.13B | $15.91B | $18.94B | $20.71B | $20.47B | $26.84B | $28.84B | $30.34B |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | -$443.6M | -$634.3M | -$714.4M | -$698.9M | -$653.7M |
| Patrimônio Líquido | $114354 | $482.7M | $628.2M | $387.9M | $253.9M | $232.3M | $255.3M | $323.9M |
| Dívida Total | $3.30B | $3.90B | $18.46B | $20.31B | $20.12B | $26.63B | $28.72B | $30.21B |
| Dívida Líquida | $3.30B | $3.78B | $18.21B | $20.16B | $20.06B | $26.58B | $28.67B | $29.88B |
| Capital de Giro | -$95000 | -$17.5M | -$2.86B | -$3.31B | -$1.23B | -$1.12B | -$1.17B | $284.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $402.4M | $89.5M | $108.0M | $85.28B |
| Ativos Totais | $30.66B | $30.73B | $31.33B | $37.32B |
| Passivos Totais | $30.29B | $30.34B | $30.89B | $36.91B |
| Patrimônio Líquido | $283.2M | $323.9M | $347.7M | $346.7M |
| Dívida Total | $30.16B | $30.23B | $30.76B | $36.76B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $52.7M | $32.1M | $76.6M | $497.9M | -$251.9M | -$64.4M | -$218.2M | -$142.6M | $103.0M |
| Depreciação e Amortização | $8.0M | $14.4M | $19.3M | $19.3M | $62.2M | $42.0M | $47.5M | $38.9M | $38.6M |
| Compensação em Ações | 0 | $341000 | $2.9M | 0 | 0 | 0 | $24.7M | $8.8M | $10.2M |
| Variação Capital de Giro | -$74.9M | $93.1M | -$34.3M | $21.9M | $841.6M | $2.12B | $1.9M | -$50.5M | -$5.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $260.2M | $605.9M | $101.1M | -$686.1M | -$96.6M | $1.41B | -$71.6M | -$423.8M | -$429.7M |
| CapEx | -$11.2M | -$15.4M | -$4.3M | -$23.1M | -$18.1M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | $31.1M | -$4.6M | 0 | -$197000 | -$29.2M | 0 | -$69.7M | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$40.1M |
| Dividendos Pagos | -$1.0M | 0 | -$2.7M | -$380.4M | -$75.0M | 0 | 0 | 0 | -$196000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $248.9M | $590.5M | $96.8M | -$709.2M | -$114.7M | $1.41B | -$71.6M | -$423.8M | -$429.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$149.7M | -$91.4M | -$130.9M | -$183.3M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$149.7M | -$91.4M | -$130.9M | -$183.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | -$1.1M | -$1.1M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +1.4% | +91.8% | +57.8% | -44.8% | -47.9% | +128.4% | +24.2% | +9.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -39.1% | +69.7% | +852.7% | -148.6% | +24.3% | +58.0% | +119.3% | +192.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -39.2% | +165.6% | +265.4% | -148.3% | +26.8% | +68.1% | +116.1% | +138.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -10.0% | -11.1% | +558.9% | -0.2% | -56.6% | +21.1% | -14.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | +137.2% | -83.6% | -832.4% | +83.8% | +1327.2% | -105.1% | -492.2% | -1.4% |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 56.0% | 72.8% | 95.3% | -4.7% | 11.3% | 13.9% | 19.4% |
| Margem Operacional | 8.1% | 7.0% | 5.1% | 20.9% | 15.7% | -49.9% | -10.6% | 2.2% | 5.3% |
| Margem EBITDA | 17.2% | 1.8% | 6.4% | 21.8% | -86.1% | -40.5% | -7.6% | 4.2% | 7.1% |
| Margem Líquida | 6.8% | 4.1% | 3.6% | 21.7% | -19.1% | -27.8% | -5.1% | 0.8% | 2.1% |
| Margem FCF | 32.0% | 74.8% | 6.4% | -29.7% | -8.7% | 204.9% | -4.6% | -21.7% | -20.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.1% | 0.6% | 1.2% | 0.5% | 1.6% | 5.0% | 0.4% | 5.6% | 3.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $69.26 | $164.31 | $29.94 | $-246.68 | $-6.06 | $74.46 | $-8.73 | $-42.68 | $-50.68 |
| Dividendo por Ação | $0.28 | $0.00 | $0.83 | $132.32 | $3.96 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.02 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $3.6M | $3.6M | $3.2M | $2.9M | $6.0M | $6.2M | $8.2M | $9.9M | $8.5M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 13.97% |
| Retorno sobre capital investido | 0.36% |
| Retorno sobre ativos | 0.15% |
| Margem bruta | 39.24% |
| Margem operacional | 24.40% |
| Margem líquida | -0.02% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 106.04 |
| Liquidez corrente | 0.11 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 6.61 | 10.86 | 4.23 | 1.20 | -0.95 | -0.41 | -1.13 | 17.91 | 6.47 |
| P/VP | 0.00 | 3043.87 | 0.67 | 0.48 | 0.62 | 0.31 | 0.39 | 1.09 | 0.63 |
| P/V | 0.45 | 0.44 | 0.21 | 0.13 | 0.18 | 0.12 | 0.06 | 0.14 | 0.10 |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | 56.0% | 72.8% | 95.3% | -4.7% | 11.3% | 13.9% | 19.4% |
| Margem Operacional | 8.1% | 7.0% | 5.1% | 20.9% | 15.7% | -49.9% | -10.6% | 2.2% | 5.3% |
| Margem Líquida | 6.8% | 4.1% | 3.6% | 21.7% | -19.1% | -27.8% | -5.1% | 0.8% | 2.1% |