Forestar Group Inc. (FOR) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Forestar Group Inc.

Capitalização 1 bi $ · 52 semanas $ 23 – $ 32 (a 18 % do máximo) · P/L 8,6× · Dividendo não paga · Próximos resultados 19 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,23 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 8,6× (no preço).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,0× (sólido).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (10,1×) $ 28 (+17 %); à mediana do seu setor (27,4×) $ 76 (+218 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em este setor: 5 de 9 cumprem

• Margem bruta 21,9 %, não cumpre.
• FCF / lucro líquido −119,1 %, não cumpre.
• Piotroski F-Score 2 de 9, não cumpre.
• Cobertura de juros 0,0×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 11,0 %, cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 21,1 %, cumpre.
• ROIC ≥ custo de capital 13,2 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,0×, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 8,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Forestar Group Inc.: P/L 8,6×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 13,2 %; 1,2 bi $. Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V. (P/L 6,6×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 5,2 %; 3,1 bi $), The St. Joe Company (P/L 33,0×; EV/EBITDA 18,6×; ROIC 11,7 %; 4,0 bi $), Howard Hughes Holdings Inc. (P/L 15,4×; EV/EBITDA 9,5×; ROIC 2,3 %; 4,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 9 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 8,6× · mediana 10,1× · mínimo 3,9× · máximo 28,3× · barata abaixo de 8,1× · cara acima de 17,3×. Só esteve mais barata do que hoje 33% do tempo nos seus últimos 9 anos.