Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Intercontinental Exchange, Inc.

Capitalização 88 bi $ · 52 semanas $ 123 – $ 175 (a 10 % do máximo) · P/L 22,0× · P/L 2027 esperado 17,5× · Dividendo 1,3 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 29 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 1,97 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 30 jul.

• Avaliação: P/L 22,0× (barata).
• Negócio: ROE 13,8 % (justo).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,69 (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (28,2×) $ 200 (+28 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 92 (-41 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 4 de 6 cumprem

• Dívida / patrimônio líquido 0,69, não cumpre.
• ROE 13,8 %, no limite.
• Crescimento da receita a 5 anos 8,2 %, cumpre.
• Margem operacional 38,7 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 129,8 %, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 22,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Intercontinental Exchange, Inc.: P/L 22,0×; EV/EBITDA 16,0×; ROIC 7,6 %; 87,6 bi $. CME Group Inc. (P/L 24,1×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 9,7 %; 106 bi $), Nasdaq, Inc. (P/L 28,8×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 10,0 %; 59,0 bi $), Moody's Corporation (P/L 29,1×; EV/EBITDA 22,9×; ROIC 23,5 %; 82,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,0× · mediana 28,2× · mínimo 12,5× · máximo 53,6× · barata abaixo de 24,5× · cara acima de 36,1×. Só esteve mais barata do que hoje 25% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,3 % ($ 1,93 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 13,10 por ano ($ 1,09 por mês).