Imperial Oil Limited (IMO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Imperial Oil Limited

Capitalização 63 bi $ · 52 semanas $ 84 – $ 138 (a 5 % do máximo) · P/L 20,5× · P/L 2027 esperado 11,6× · Dividendo 1,8 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 30 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 3,43 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 31 jul.

• Avaliação: P/L 20,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 16,1 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,5× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (20,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 5 de 7 cumprem

• Rendimento do FCF 6,1 %, não cumpre.
• Capex / receita 4,3 %, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 16,1 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 9 de 10 ejercicios, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 3,4×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,5×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 10,8×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 20,5×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Imperial Oil Limited: P/L 20,5×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 11,4 %; 63,3 bi $. National Fuel Gas Company (P/L 11,0×; EV/EBITDA 6,5×; ROIC 7,6 %; 7,5 bi $), Cenovus Energy Inc. (P/L 12,5×; EV/EBITDA 6,1×; ROIC 14,3 %; 60,6 bi $), Eni S.p.A. (P/L 10,3×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 3,4 %; 87,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 20,5× · mediana 13,4× · mínimo 5,2× · máximo 78,8× · barata abaixo de 10,7× · cara acima de 26,8×. Esteve mais barata do que hoje 72% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,8 % ($ 1,99 por ADS em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +26 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 18,10 por ano ($ 1,51 por mês).