IPG Photonics Corporation (IPGP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: IPG Photonics Corporation

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 69 – $ 154 (a 53 % do máximo) · P/L 112× · P/L est. 2027 32,2× · Dividendo não paga · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,46 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L est. 2027 32,3× (no preço).
• Negócio: ROIC 0 % (fraco).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 3,5× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Com esse lucro: à mediana da década (33,8×) $ 76 (+5 %); à mediana do seu setor (31,5×) $ 71 (-2 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 0,65) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 2,25); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

O que importa em tecnologia: 2 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −5,8 %, não cumpre.
• Margem bruta 38,0 %, não cumpre.
• FCF / receita −0,3 %, não cumpre.
• ROIC 0,3 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 25,3×, não cumpre.
• SBC / receita 4,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −3,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — IPG Photonics Corporation: P/L 112×; EV/EBITDA 25,3×; ROIC 0,3 %; 3,1 bi $. Novanta Inc. (P/L 93,4×; EV/EBITDA 32,9×; ROIC 4,3 %; 5,5 bi $), Coherent, Inc. (P/L 51,2×; EV/EBITDA 28,1×; ROIC 5,1 %; 41,4 bi $), Axcelis Technologies, Inc. (P/L 33,6×; EV/EBITDA 23,3×; ROIC 6,6 %; 3,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 112× · mediana 33,8× · mínimo 14,9× · máximo 196× · barata abaixo de 21,2× · cara acima de 58,6×. O lucro dos últimos 12 meses está distorcido: a comparação do P/L de hoje com seu histórico não é representativa.