Kinder Morgan, Inc. (KMI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Kinder Morgan, Inc.

Capitalização 76 bi $ · 52 semanas $ 26 – $ 34 (a 1 % do máximo) · P/L 21,0× · P/L 2027 esperado 21,9× · Dividendo 3,5 % · 9 anos subindo · Próximos resultados 20 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,38 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/L 21,0× (no preço).
• Negócio: ROIC 5 anos 5,3 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,3× (frágil).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (22,2×) $ 36 (+6 %); à mediana do seu setor (17,3×) $ 28 (-18 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em energia: 4 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 5,3 %, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 5,3 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,3×, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 13,9×, não cumpre.
• FCF positivo no ciclo 10 de 10 ejercicios, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 1,2×, cumpre, perto do limiar.
• Capex / receita 17,9 %, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 21,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Kinder Morgan, Inc.: P/L 21,0×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 5,8 %; 75,7 bi $. Enterprise Products Partners L.P. (P/L 12,9×; EV/EBITDA 11,4×; ROIC 11,3 %; 80,3 bi $), Targa Resources Corp. (P/L 29,8×; EV/EBITDA 17,8×; ROIC 14,1 %; 67,0 bi $), The Williams Companies, Inc. (P/L 29,7×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 6,6 %; 91,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 21,0× · mediana 22,2× · mínimo 11,9× · máximo 198× · barata abaixo de 17,4× · cara acima de 26,9×. Só esteve mais barata do que hoje 45% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,5 % ($ 1,17 por ação em 2025) · Anos subindo 9 · Crescimento 5 anos +2 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 35,20 por ano ($ 2,93 por mês).