MercadoLibre, Inc. (MELI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: MercadoLibre, Inc.

Capitalização 82 bi $ · 52 semanas $ 1.547 – $ 2.361 (a 31 % do máximo) · P/L 44,2× · P/L 2027 esperado 29,4× · Dividendo não paga · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 9,28 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 44,2× (cara).
• Negócio: ROIC 5 anos 11,4 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,2× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (17,9×) $ 656 (-60 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 8 cumprem

• Liquidez corrente 1,12, não cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 44,2×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 11,4 %, no limite.
• Margem operacional média a 5 anos 10,9 %, cumpre.
• Giro de estoques 28,1×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,2×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,0, cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 3,8×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — MercadoLibre, Inc.: P/L 44,2×; EV/EBITDA 27,1×; ROIC 11,4 %; 82,4 bi $. PDD Holdings Inc. (P/L 7,9×; EV/EBITDA 4,5×; ROIC 17,5 %; 112 bi $), eBay Inc. (P/L 26,6×; EV/EBITDA 18,8×; ROIC 15,5 %; 54,1 bi $), Sea Limited (P/L 28,7×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 8,3 %; 45,5 bi $).