Demonstrações financeiras detalhadas de Millrose Properties, Inc. (MRP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 96,2 %, margem operacional 85,2 %, margem líquida 63,2 %.
A $ 25,62 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), MRP negocia a um P/L de 8,48 e um ROE de 8,56 %. A capitalização de mercado é de 4,0 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 600,5 mi $ |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 87,8 mi $ |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | 512,7 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 193,1 mi $ | 209,8 mi $ | 246,2 mi $ | 25,6 mi $ |
| Despesas Operacionais | 193,1 mi $ | 209,8 mi $ | 246,2 mi $ | 26,6 mi $ |
| Lucro Operacional | -193,1 mi $ | -209,8 mi $ | -246,2 mi $ | 486,1 mi $ |
| EBITDA | -193,0 mi $ | -209,8 mi $ | -246,2 mi $ | 492,2 mi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 91,8 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -193,1 mi $ | -209,8 mi $ | -246,2 mi $ | 400,4 mi $ |
| Imposto | -48,9 mi $ | 0 | 0 | 20,5 mi $ |
| Lucro Líquido | -144,3 mi $ | -209,8 mi $ | -246,2 mi $ | 379,9 mi $ |
| LPA | $ 0,00 | -$ 1,55 | -$ 1,48 | $ 2,44 |
| LPA Diluído | $ 0,00 | -$ 1,55 | -$ 1,48 | $ 2,44 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 135,0 M | 135,0 M | 166,0 M | 166,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | 189,5 mi $ | 194,9 mi $ | 196,9 mi $ | 211,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 189,5 mi $ | 194,9 mi $ | 166,9 mi $ | 211,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 160,7 mi $ | 166,1 mi $ | 167,6 mi $ | 180,5 mi $ |
| EBITDA | 163,0 mi $ | 167,1 mi $ | 167,6 mi $ | 182,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 122,2 mi $ | 122,9 mi $ | 125,9 mi $ | 130,0 mi $ |
| LPA | $ 0,74 | $ 0,74 | $ 0,76 | $ 0,78 |
| LPA Diluído | $ 0,74 | $ 0,74 | $ 0,76 | $ 0,78 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 0 | 0 | 0 | 35,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 329,0 mi $ |
| Estoque | 7,97 bi $ | 4,74 bi $ | 5,47 bi $ | 0 |
| Ativos Circulantes | 7,97 bi $ | 4,74 bi $ | 5,47 bi $ | 364,0 mi $ |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 8,02 bi $ | 4,74 bi $ | 5,47 bi $ | 9,26 bi $ |
| Contas a Pagar | 276,1 mi $ | 252,6 mi $ | 282,7 mi $ | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 276,1 mi $ | 252,6 mi $ | 282,7 mi $ | 185,4 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 117,5 mi $ | 32,6 mi $ | 24,2 mi $ | 2,11 bi $ |
| Passivos Totais | 393,6 mi $ | 285,2 mi $ | 306,9 mi $ | 3,40 bi $ |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | -18,5 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 7,63 bi $ | 4,46 bi $ | 5,16 bi $ | 5,86 bi $ |
| Dívida Total | 117,5 mi $ | 32,6 mi $ | 24,2 mi $ | 2,11 bi $ |
| Dívida Líquida | 117,5 mi $ | 32,6 mi $ | 24,2 mi $ | 2,08 bi $ |
| Capital de Giro | 7,70 bi $ | 4,49 bi $ | 5,18 bi $ | 178,6 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 242,6 mi $ | 35,0 mi $ | 49,3 mi $ | 34,2 mi $ |
| Ativos Totais | 9,02 bi $ | 9,26 bi $ | 9,57 bi $ | 9,71 bi $ |
| Passivos Totais | 3,17 bi $ | 3,40 bi $ | 3,72 bi $ | 3,86 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 5,86 bi $ | 5,86 bi $ | 5,85 bi $ | 5,85 bi $ |
| Dívida Total | 1,98 bi $ | 2,11 bi $ | 2,43 bi $ | 2,48 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -144,3 mi $ | -209,8 mi $ | -246,2 mi $ | 379,9 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 61.000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 3,8 mi $ | 10,1 mi $ | 14,9 mi $ | 677.000 $ |
| Variação Capital de Giro | -183,6 mi $ | -665,4 mi $ | -685,9 mi $ | 3,28 bi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -328,6 mi $ | -865,1 mi $ | -917,2 mi $ | 3,67 bi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | -858,9 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -298,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -328,6 mi $ | -865,1 mi $ | -917,2 mi $ | 3,67 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 123,1 mi $ | 3,42 bi $ | 797,3 mi $ | 886,0 mi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 123,1 mi $ | 3,42 bi $ | 797,3 mi $ | 886,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -114,5 mi $ | -121,2 mi $ | -124,5 mi $ | -126,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 189.000 $ | 307.000 $ | 692.000 $ | 217.000 $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -45,4 % | -17,4 % | +254,3 % |
| Crescimento LPA (anual) | | | +4,5 % | +264,9 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +23,0 % | +0,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -163,2 % | -6,0 % | +500,4 % |
| Margem Bruta | | | | 85,4 % |
| Margem Operacional | | | | 80,9 % |
| Margem EBITDA | | | | 82,0 % |
| Margem Líquida | | | | 63,3 % |
| Margem FCF | | | | 611,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 25,3 % | -0,0 % | -0,0 % | 5,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -$ 2,43 | -$ 6,41 | -$ 5,53 | $ 22,12 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 1,80 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 135,0 M | 135,0 M | 166,0 M | 166,0 M |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- Taxa de distribuição do FFO (aproximação) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x no limite)) — O P/L equivalente para REITs. Como no P/L, quanto mais baixo, mais barato.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 8,56 % |
| Retorno sobre capital investido | 554,37 % |
| Retorno sobre ativos | 4,75 % |
| Margem bruta | 96,23 % |
| Margem operacional | 85,18 % |
| Margem líquida | 63,24 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,57 |
| Liquidez corrente | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,13 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -20,53 | -14,15 | -14,82 | 12,24 |
| P/VP | 0,39 | 0,66 | 0,71 | 0,85 |
| P/V | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8,26 |
| Margem Bruta | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 85,4 % |
| Margem Operacional | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 80,9 % |
| Margem Líquida | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 63,3 % |