Demonstrações financeiras detalhadas de NextEra Energy, Inc. (NEE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
NextEra Energy, Inc. registou receitas de 27,48 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8,8 %. O lucro líquido atingiu 6,83 mil M$, com CAGR de 5 anos de 18,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 71,8 %, margem operacional 29,5 %, margem líquida 32,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 70,3 % em 5 anos.
Ao preço atual de 76,28 $, NEE negocia a um P/L de 17,23 e um ROE de 16,82 %. A capitalização de mercado é de 159 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 16,14 mil M$ | 17,17 mil M$ | 16,73 mil M$ | 19,20 mil M$ | 18,00 mil M$ | 17,07 mil M$ | 20,96 mil M$ | 28,11 mil M$ | 24,75 mil M$ | 27,48 mil M$ |
| Custo da Receita | 7,52 mil M$ | 7,53 mil M$ | 7,06 mil M$ | 8,00 mil M$ | 7,29 mil M$ | 8,51 mil M$ | 10,82 mil M$ | 10,14 mil M$ | 9,89 mil M$ | 10,22 mil M$ |
| Lucro Bruto | 8,62 mil M$ | 9,64 mil M$ | 9,66 mil M$ | 11,20 mil M$ | 10,71 mil M$ | 8,56 mil M$ | 10,14 mil M$ | 17,98 mil M$ | 14,87 mil M$ | 17,25 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 4,16 mil M$ | 4,47 mil M$ | 5,38 mil M$ | 5,85 mil M$ | 5,59 mil M$ | 5,65 mil M$ | 6,06 mil M$ | 7,74 mil M$ | 7,39 mil M$ | 8,97 mil M$ |
| Lucro Operacional | 4,46 mil M$ | 5,17 mil M$ | 4,28 mil M$ | 5,35 mil M$ | 5,12 mil M$ | 2,91 mil M$ | 4,08 mil M$ | 10,24 mil M$ | 7,48 mil M$ | 8,28 mil M$ |
| EBITDA | 8,90 mil M$ | 8,86 mil M$ | 13,00 mil M$ | 10,56 mil M$ | 8,68 mil M$ | 8,66 mil M$ | 9,21 mil M$ | 16,76 mil M$ | 14,03 mil M$ | 16,16 mil M$ |
| Despesas com Juros | 1,10 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,50 mil M$ | 2,25 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,27 mil M$ | 585,0 M$ | 3,32 mil M$ | 2,23 mil M$ | 4,57 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 4,38 mil M$ | 4,66 mil M$ | 7,35 mil M$ | 3,84 mil M$ | 2,41 mil M$ | 3,17 mil M$ | 3,83 mil M$ | 7,29 mil M$ | 6,04 mil M$ | 4,53 mil M$ |
| Imposto | 1,38 mil M$ | -660,0 M$ | 1,58 mil M$ | 448,0 M$ | 44,0 M$ | 348,0 M$ | 586,0 M$ | 1,01 mil M$ | 339,0 M$ | -802,0 M$ |
| Lucro Líquido | 2,91 mil M$ | 5,38 mil M$ | 6,64 mil M$ | 3,77 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,57 mil M$ | 4,15 mil M$ | 7,31 mil M$ | 6,95 mil M$ | 6,83 mil M$ |
| LPA | 1,56 $ | 2,85 $ | 3,51 $ | 1,95 $ | 1,49 $ | 1,82 $ | 2,10 $ | 3,61 $ | 3,38 $ | 3,31 $ |
| LPA Diluído | 1,56 $ | 2,84 $ | 3,47 $ | 1,94 $ | 1,48 $ | 1,81 $ | 2,10 $ | 3,60 $ | 3,37 $ | 3,29 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,86 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,91 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,97 mil M$ | 1,97 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,06 mil M$ | 2,09 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 7,97 mil M$ | 6,56 mil M$ | 6,96 mil M$ | 7,53 mil M$ |
| Lucro Bruto | 5,28 mil M$ | 3,77 mil M$ | 5,63 mil M$ | 6,16 mil M$ |
| Lucro Operacional | 2,53 mil M$ | 1,59 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,24 mil M$ |
| EBITDA | 5,13 mil M$ | 3,84 mil M$ | 3,95 mil M$ | 4,78 mil M$ |
| Lucro Líquido | 2,44 mil M$ | 1,53 mil M$ | 2,18 mil M$ | 3,14 mil M$ |
| LPA | 1,18 $ | 0,73 $ | 1,05 $ | 1,51 $ |
| LPA Diluído | 1,18 $ | 0,73 $ | 1,04 $ | 1,51 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,29 mil M$ | 1,71 mil M$ | 638,0 M$ | 600,0 M$ | 1,10 mil M$ | 639,0 M$ | 1,60 mil M$ | 2,69 mil M$ | 1,49 mil M$ | 2,81 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,44 mil M$ | 2,74 mil M$ | 2,97 mil M$ | 2,81 mil M$ | 2,97 mil M$ | 4,11 mil M$ | 5,41 mil M$ | 6,04 mil M$ | 4,77 mil M$ | 5,75 mil M$ |
| Estoque | 1,29 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,42 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 7,41 mil M$ | 7,16 mil M$ | 6,39 mil M$ | 7,41 mil M$ | 7,38 mil M$ | 9,29 mil M$ | 13,49 mil M$ | 15,36 mil M$ | 11,95 mil M$ | 13,58 mil M$ |
| Imobilizado | 66,91 mil M$ | 72,42 mil M$ | 70,33 mil M$ | 82,01 mil M$ | 91,80 mil M$ | 99,35 mil M$ | 111,06 mil M$ | 125,78 mil M$ | 138,85 mil M$ | 156,20 mil M$ |
| Ágio | 779,0 M$ | 764,0 M$ | 891,0 M$ | 4,20 mil M$ | 4,25 mil M$ | 4,84 mil M$ | 4,85 mil M$ | 5,09 mil M$ | 4,87 mil M$ | 4,85 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 1,25 mil M$ | 1,29 mil M$ | 708,0 M$ | 552,0 M$ | 693,0 M$ | 742,0 M$ | 759,0 M$ | 1,69 mil M$ | 1,72 mil M$ | 3,67 mil M$ |
| Ativos Totais | 89,99 mil M$ | 97,83 mil M$ | 103,70 mil M$ | 117,69 mil M$ | 127,68 mil M$ | 140,91 mil M$ | 158,94 mil M$ | 177,49 mil M$ | 190,14 mil M$ | 212,72 mil M$ |
| Contas a Pagar | 3,45 mil M$ | 3,23 mil M$ | 2,39 mil M$ | 3,63 mil M$ | 4,62 mil M$ | 6,93 mil M$ | 8,31 mil M$ | 8,50 mil M$ | 6,98 mil M$ | 7,58 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 3,02 mil M$ | 3,62 mil M$ | 10,93 mil M$ | 5,04 mil M$ | 6,15 mil M$ | 3,87 mil M$ | 9,71 mil M$ | 11,81 mil M$ | 9,95 mil M$ | 6,06 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 10,92 mil M$ | 11,23 mil M$ | 17,56 mil M$ | 13,85 mil M$ | 15,56 mil M$ | 17,44 mil M$ | 26,70 mil M$ | 27,96 mil M$ | 25,36 mil M$ | 22,82 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 27,82 mil M$ | 31,41 mil M$ | 26,78 mil M$ | 37,54 mil M$ | 41,94 mil M$ | 50,96 mil M$ | 55,26 mil M$ | 61,41 mil M$ | 72,39 mil M$ | 89,56 mil M$ |
| Passivos Totais | 64,66 mil M$ | 68,33 mil M$ | 66,29 mil M$ | 76,33 mil M$ | 82,75 mil M$ | 95,24 mil M$ | 109,50 mil M$ | 118,47 mil M$ | 129,28 mil M$ | 146,24 mil M$ |
| Reservas | 15,46 mil M$ | 18,99 mil M$ | 23,84 mil M$ | 25,20 mil M$ | 25,36 mil M$ | 25,91 mil M$ | 26,71 mil M$ | 30,23 mil M$ | 32,95 mil M$ | 35,10 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 24,34 mil M$ | 28,21 mil M$ | 34,14 mil M$ | 37,01 mil M$ | 36,51 mil M$ | 37,20 mil M$ | 39,23 mil M$ | 47,47 mil M$ | 50,10 mil M$ | 54,61 mil M$ |
| Dívida Total | 30,84 mil M$ | 35,08 mil M$ | 37,71 mil M$ | 42,58 mil M$ | 48,09 mil M$ | 54,83 mil M$ | 64,97 mil M$ | 73,21 mil M$ | 82,33 mil M$ | 95,62 mil M$ |
| Dívida Líquida | 29,55 mil M$ | 33,37 mil M$ | 37,07 mil M$ | 41,98 mil M$ | 46,99 mil M$ | 54,19 mil M$ | 63,37 mil M$ | 70,52 mil M$ | 80,85 mil M$ | 92,81 mil M$ |
| Capital de Giro | -3,51 mil M$ | -4,08 mil M$ | -11,17 mil M$ | -6,45 mil M$ | -8,18 mil M$ | -8,15 mil M$ | -13,21 mil M$ | -12,60 mil M$ | -13,40 mil M$ | -9,23 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,39 mil M$ | 2,81 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,87 mil M$ |
| Ativos Totais | 204,35 mil M$ | 212,72 mil M$ | 221,42 mil M$ | 232,81 mil M$ |
| Passivos Totais | 139,76 mil M$ | 146,24 mil M$ | 154,79 mil M$ | 164,65 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 54,18 mil M$ | 54,61 mil M$ | 55,22 mil M$ | 57,13 mil M$ |
| Dívida Total | 93,12 mil M$ | 95,62 mil M$ | 104,40 mil M$ | 110,20 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 2,91 mil M$ | 5,38 mil M$ | 6,64 mil M$ | 3,77 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,57 mil M$ | 3,25 mil M$ | 6,28 mil M$ | 5,70 mil M$ | 5,33 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 3,38 mil M$ | 2,63 mil M$ | 4,14 mil M$ | 4,48 mil M$ | 4,32 mil M$ | 4,21 mil M$ | 4,79 mil M$ | 6,15 mil M$ | 5,76 mil M$ | 6,94 mil M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 107,0 M$ | 0 | 142,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -223,0 M$ | 346,0 M$ | -598,0 M$ | 377,0 M$ | -604,0 M$ | -523,0 M$ | 412,0 M$ | -1,39 mil M$ | 160,0 M$ | -373,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 6,34 mil M$ | 6,41 mil M$ | 6,59 mil M$ | 8,15 mil M$ | 7,98 mil M$ | 7,55 mil M$ | 8,26 mil M$ | 11,30 mil M$ | 13,26 mil M$ | 12,48 mil M$ |
| CapEx | -4,24 mil M$ | -5,45 mil M$ | -6,01 mil M$ | -11,08 mil M$ | -7,76 mil M$ | -7,83 mil M$ | -9,74 mil M$ | -9,55 mil M$ | -8,51 mil M$ | -9,27 mil M$ |
| Aquisições | 645,0 M$ | 1,45 mil M$ | 5,74 mil M$ | -5,17 mil M$ | -1,01 mil M$ | -7,55 mil M$ | 0 | 924,0 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -92,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -1,61 mil M$ | -1,84 mil M$ | -2,10 mil M$ | -2,41 mil M$ | -2,74 mil M$ | -3,02 mil M$ | -3,35 mil M$ | -3,78 mil M$ | -4,24 mil M$ | -4,68 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 2,10 mil M$ | 968,0 M$ | 583,0 M$ | -2,92 mil M$ | 224,0 M$ | -277,0 M$ | -1,48 mil M$ | 1,75 mil M$ | 4,75 mil M$ | 3,21 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,03 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,61 mil M$ | 4,66 mil M$ |
| CapEx | -2,48 mil M$ | -2,22 mil M$ | -3,19 mil M$ | -16,08 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,55 mil M$ | 277,0 M$ | -580,0 M$ | -11,42 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -1,17 mil M$ | -1,18 mil M$ | -1,30 mil M$ | -1,30 mil M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +6,4 % | -2,6 % | +14,8 % | -6,3 % | -5,2 % | +22,8 % | +34,2 % | -12,0 % | +11,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +84,8 % | +23,4 % | -43,2 % | -22,6 % | +22,4 % | +16,1 % | +76,3 % | -5,0 % | -1,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +82,7 % | +23,2 % | -44,4 % | -23,6 % | +22,2 % | +15,5 % | +71,7 % | -6,4 % | -2,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,5 % | +1,1 % | +1,6 % | +1,4 % | +0,2 % | +0,3 % | +2,6 % | +1,4 % | +1,5 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -53,8 % | -39,8 % | -601,2 % | +107,7 % | -223,7 % | -434,3 % | +218,4 % | +170,7 % | -32,3 % | |
| Margem Bruta | 53,4 % | 56,2 % | 57,8 % | 58,3 % | 59,5 % | 50,2 % | 48,4 % | 63,9 % | 60,1 % | 62,8 % |
| Margem Operacional | 27,6 % | 30,1 % | 25,6 % | 27,9 % | 28,4 % | 17,1 % | 19,5 % | 36,4 % | 30,2 % | 30,1 % |
| Margem EBITDA | 55,2 % | 51,6 % | 77,7 % | 55,0 % | 48,2 % | 50,7 % | 43,9 % | 59,6 % | 56,7 % | 58,8 % |
| Margem Líquida | 18,0 % | 31,3 % | 39,7 % | 19,6 % | 16,2 % | 20,9 % | 19,8 % | 26,0 % | 28,1 % | 24,9 % |
| Margem FCF | 13,0 % | 5,6 % | 3,5 % | -15,2 % | 1,2 % | -1,6 % | -7,1 % | 6,2 % | 19,2 % | 11,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,5 % | -14,2 % | 21,4 % | 11,7 % | 1,8 % | 11,0 % | 15,3 % | 13,8 % | 5,6 % | -17,7 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 1,12 $ | 0,51 $ | 0,30 $ | -1,50 $ | 0,11 $ | -0,14 $ | -0,75 $ | 0,86 $ | 2,31 $ | 1,54 $ |
| Dividendo por Ação | 0,86 $ | 0,98 $ | 1,10 $ | 1,24 $ | 1,39 $ | 1,53 $ | 1,69 $ | 1,86 $ | 2,06 $ | 2,24 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,86 mil M$ | 1,88 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,93 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,06 mil M$ | 2,09 mil M$ |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos fiáveis. São obrigações com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento RPA 5 anos — Utilities estáveis crescem RPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x numa subida de juros, o dividendo fica em risco
- Taxa de distribuição (payout) — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 16,82 % |
| Retorno sobre capital investido | 3,98 % |
| Retorno sobre ativos | 3,99 % |
| Margem bruta | 71,81 % |
| Margem operacional | 29,49 % |
| Margem líquida | 32,04 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,93 |
| Liquidez corrente | 0,53 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,12 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 19,15 | 13,70 | 12,38 | 31,05 | 51,78 | 51,28 | 39,77 | 16,83 | 21,21 | 24,25 |
| P/VP | 2,29 | 2,61 | 2,41 | 3,15 | 4,14 | 4,92 | 4,20 | 2,59 | 2,94 | 3,07 |
| P/V | 3,45 | 4,28 | 4,92 | 6,08 | 8,40 | 10,73 | 7,87 | 4,38 | 5,96 | 6,10 |
| Margem Bruta | 53,4 % | 56,2 % | 57,8 % | 58,3 % | 59,5 % | 50,2 % | 48,4 % | 63,9 % | 60,1 % | 62,8 % |
| Margem Operacional | 27,6 % | 30,1 % | 25,6 % | 27,9 % | 28,4 % | 17,1 % | 19,5 % | 36,4 % | 30,2 % | 30,1 % |
| Margem Líquida | 18,0 % | 31,3 % | 39,7 % | 19,6 % | 16,2 % | 20,9 % | 19,8 % | 26,0 % | 28,1 % | 24,9 % |
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