Demonstrações financeiras detalhadas de NiSource Inc (NI): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
NiSource Inc registou receitas de 6,64 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 50,7 %, margem operacional 27,3 %, margem líquida 13,5 %.
A $ 44,56 (preço em sessão de 30 de outubro de 2026), NI negocia a um P/L de 22,85 e um ROE de 9,83 %. A capitalização de mercado é de 21,4 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 4,49 bi $ | 4,87 bi $ | 5,11 bi $ | 5,21 bi $ | 4,68 bi $ | 4,90 bi $ | 5,85 bi $ | 5,51 bi $ | 5,46 bi $ | 6,64 bi $ |
| Custo da Receita | 2,84 bi $ | 3,12 bi $ | 4,11 bi $ | 2,89 bi $ | 2,70 bi $ | 2,85 bi $ | 3,60 bi $ | 3,03 bi $ | 2,65 bi $ | 3,29 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,66 bi $ | 1,75 bi $ | 1,00 bi $ | 2,32 bi $ | 1,99 bi $ | 2,05 bi $ | 2,25 bi $ | 2,48 bi $ | 2,81 bi $ | 3,35 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 7,9 mi $ | 10,6 mi $ | -18,0 mi $ | 16,5 mi $ | -9,3 mi $ | -35,5 mi $ | -27,6 mi $ | 24,0 mi $ | 13,5 mi $ | 0 |
| Despesas Operacionais | 799,3 mi $ | 838,1 mi $ | 856,4 mi $ | 1,03 bi $ | 1,44 bi $ | 1,04 bi $ | 984,9 mi $ | 1,18 bi $ | 1,35 bi $ | 1,52 bi $ |
| Lucro Operacional | 866,1 mi $ | 921,2 mi $ | 124,7 mi $ | 890,7 mi $ | 550,8 mi $ | 1,01 bi $ | 1,27 bi $ | 1,30 bi $ | 1,46 bi $ | 1,83 bi $ |
| EBITDA | 1,42 bi $ | 1,38 bi $ | 741,6 mi $ | 1,60 bi $ | 1,07 bi $ | 1,80 bi $ | 2,15 bi $ | 2,22 bi $ | 2,57 bi $ | 3,05 bi $ |
| Despesas com Juros | 349,5 mi $ | 353,2 mi $ | 353,3 mi $ | 378,9 mi $ | 371,0 mi $ | 341,1 mi $ | 360,5 mi $ | 489,6 mi $ | 517,2 mi $ | 661,9 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 510,2 mi $ | 443,1 mi $ | -230,6 mi $ | 506,6 mi $ | -31,3 mi $ | 706,6 mi $ | 956,4 mi $ | 813,9 mi $ | 1,00 bi $ | 1,22 bi $ |
| Imposto | 182,1 mi $ | 314,5 mi $ | -180,0 mi $ | 123,5 mi $ | -17,1 mi $ | 117,8 mi $ | 164,6 mi $ | 139,5 mi $ | 158,1 mi $ | 203,8 mi $ |
| Lucro Líquido | 331,5 mi $ | 128,5 mi $ | -50,6 mi $ | 383,1 mi $ | -17,6 mi $ | 584,9 mi $ | 804,1 mi $ | 714,3 mi $ | 760,4 mi $ | 929,5 mi $ |
| LPA | $ 1,03 | $ 0,39 | -$ 0,18 | $ 0,88 | -$ 0,19 | $ 1,35 | $ 1,84 | $ 1,59 | $ 1,63 | $ 1,96 |
| LPA Diluído | $ 1,02 | $ 0,39 | -$ 0,18 | $ 0,87 | -$ 0,19 | $ 1,27 | $ 1,70 | $ 1,48 | $ 1,62 | $ 1,95 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 323,5 M | 330,8 M | 356,5 M | 376,0 M | 384,3 M | 417,3 M | 442,7 M | 447,9 M | 456,0 M | 474,5 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,90 bi $ | 2,36 bi $ | 1,34 bi $ | 1,35 bi $ |
| Lucro Bruto | 936,3 mi $ | 1,20 bi $ | 673,9 mi $ | 713,6 mi $ |
| Lucro Operacional | 515,1 mi $ | 819,2 mi $ | 228,1 mi $ | 340,3 mi $ |
| EBITDA | 857,7 mi $ | 1,12 bi $ | 608,5 mi $ | 700,4 mi $ |
| Lucro Líquido | 257,8 mi $ | 507,1 mi $ | 45,5 mi $ | 129,5 mi $ |
| LPA | $ 0,54 | $ 1,06 | $ 0,10 | $ 0,27 |
| LPA Diluído | $ 0,53 | $ 1,06 | $ 0,09 | $ 0,27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 26,4 mi $ | 29,0 mi $ | 112,8 mi $ | 139,3 mi $ | 116,5 mi $ | 84,2 mi $ | 40,8 mi $ | 2,25 bi $ | 156,6 mi $ | 135,7 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 852,4 mi $ | 944,7 mi $ | 1,15 bi $ | 905,4 mi $ | 825,4 mi $ | 925,2 mi $ | 1,17 bi $ | 928,0 mi $ | 1,01 bi $ | 1,26 bi $ |
| Estoque | 494,4 mi $ | 471,1 mi $ | 422,5 mi $ | 424,7 mi $ | 401,1 mi $ | 498,7 mi $ | 751,9 mi $ | 503,2 mi $ | 389,1 mi $ | 449,5 mi $ |
| Ativos Circulantes | 1,76 bi $ | 1,76 bi $ | 2,06 bi $ | 1,85 bi $ | 1,66 bi $ | 1,92 bi $ | 2,58 bi $ | 4,50 bi $ | 2,08 bi $ | 2,38 bi $ |
| Imobilizado | 13,07 bi $ | 14,36 bi $ | 15,54 bi $ | 16,91 bi $ | 16,62 bi $ | 17,88 bi $ | 19,84 bi $ | 22,27 bi $ | 25,45 bi $ | 28,71 bi $ |
| Ágio | 1,69 bi $ | 1,69 bi $ | 1,69 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ | 1,49 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 242,7 mi $ | 231,7 mi $ | 220,7 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 18,69 bi $ | 19,96 bi $ | 21,80 bi $ | 22,66 bi $ | 22,04 bi $ | 24,16 bi $ | 26,74 bi $ | 31,08 bi $ | 31,79 bi $ | 36,55 bi $ |
| Contas a Pagar | 539,4 mi $ | 625,6 mi $ | 883,8 mi $ | 666,0 mi $ | 589,0 mi $ | 697,8 mi $ | 899,5 mi $ | 749,4 mi $ | 863,1 mi $ | 1,25 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,85 bi $ | 1,49 bi $ | 2,03 bi $ | 1,79 bi $ | 526,3 mi $ | 590,0 mi $ | 1,79 bi $ | 3,07 bi $ | 1,89 bi $ | 765,4 mi $ |
| Passivos Circulantes | 3,45 bi $ | 3,18 bi $ | 4,04 bi $ | 3,75 bi $ | 2,28 bi $ | 2,75 bi $ | 4,66 bi $ | 5,27 bi $ | 4,11 bi $ | 3,46 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 6,06 bi $ | 7,51 bi $ | 7,11 bi $ | 7,67 bi $ | 9,22 bi $ | 9,18 bi $ | 9,52 bi $ | 11,06 bi $ | 11,85 bi $ | 15,22 bi $ |
| Passivos Totais | 14,62 bi $ | 15,64 bi $ | 16,05 bi $ | 16,67 bi $ | 16,20 bi $ | 16,88 bi $ | 18,83 bi $ | 20,94 bi $ | 21,12 bi $ | 24,89 bi $ |
| Reservas | -972,2 mi $ | -1,07 bi $ | -1,40 bi $ | -1,37 bi $ | -1,77 bi $ | -1,58 bi $ | -1,21 bi $ | -967,0 mi $ | -711,7 mi $ | -315,2 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,07 bi $ | 4,32 bi $ | 5,75 bi $ | 5,99 bi $ | 5,75 bi $ | 6,95 bi $ | 7,58 bi $ | 8,27 bi $ | 8,68 bi $ | 9,45 bi $ |
| Dívida Total | 7,91 bi $ | 9,00 bi $ | 9,13 bi $ | 9,69 bi $ | 9,95 bi $ | 9,99 bi $ | 11,53 bi $ | 14,13 bi $ | 13,96 bi $ | 16,24 bi $ |
| Dívida Líquida | 7,88 bi $ | 8,97 bi $ | 9,02 bi $ | 9,56 bi $ | 9,83 bi $ | 9,91 bi $ | 11,49 bi $ | 11,88 bi $ | 13,80 bi $ | 16,10 bi $ |
| Capital de Giro | -1,69 bi $ | -1,42 bi $ | -1,98 bi $ | -1,89 bi $ | -620,0 mi $ | -825,4 mi $ | -2,08 bi $ | -765,7 mi $ | -2,03 bi $ | -1,08 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 135,7 mi $ | 71,9 mi $ | 70,0 mi $ | 57,5 mi $ |
| Ativos Totais | 36,55 bi $ | 36,60 bi $ | 37,54 bi $ | 38,87 bi $ |
| Passivos Totais | 24,89 bi $ | 24,67 bi $ | 25,64 bi $ | 26,91 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 9,45 bi $ | 9,66 bi $ | 9,57 bi $ | 9,57 bi $ |
| Dívida Total | 16,24 bi $ | 16,77 bi $ | 17,57 bi $ | 18,26 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 328,1 mi $ | 128,6 mi $ | -50,6 mi $ | 383,1 mi $ | -14,2 mi $ | 588,8 mi $ | 791,8 mi $ | 674,4 mi $ | 760,4 mi $ | 926,9 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 547,1 mi $ | 570,3 mi $ | 599,6 mi $ | 717,4 mi $ | 725,9 mi $ | 748,4 mi $ | 820,8 mi $ | 908,2 mi $ | 1,04 bi $ | 1,17 bi $ |
| Compensação em Ações | 46,5 mi $ | 40,1 mi $ | 28,6 mi $ | 25,9 mi $ | 17,4 mi $ | 24,3 mi $ | 24,9 mi $ | 23,9 mi $ | 32,1 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | -292,1 mi $ | -416,4 mi $ | 110,2 mi $ | -75,1 mi $ | -249,1 mi $ | -260,4 mi $ | -285,4 mi $ | 199,9 mi $ | -195,6 mi $ | -56,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 803,3 mi $ | 742,2 mi $ | 540,1 mi $ | 1,58 bi $ | 1,10 bi $ | 1,22 bi $ | 1,41 bi $ | 1,94 bi $ | 1,78 bi $ | 2,36 bi $ |
| CapEx | -1,48 bi $ | -1,70 bi $ | -1,82 bi $ | -1,80 bi $ | -1,76 bi $ | -1,84 bi $ | -2,20 bi $ | -2,65 bi $ | -2,64 bi $ | -2,78 bi $ |
| Aquisições | 0 | 1,70 bi $ | 1,82 bi $ | 1,80 bi $ | 1,76 bi $ | 1,84 bi $ | 21,2 mi $ | 0 | 0 | 231,4 mi $ |
| Recompra de Ações | -9,4 mi $ | -7,2 mi $ | -4,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -205,5 mi $ | -229,1 mi $ | -284,9 mi $ | -354,6 mi $ | -376,7 mi $ | -400,3 mi $ | -436,6 mi $ | -457,3 mi $ | -489,2 mi $ | -530,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -671,9 mi $ | -953,6 mi $ | -1,28 bi $ | -219,1 mi $ | -654,1 mi $ | -620,1 mi $ | -793,7 mi $ | -710,7 mi $ | -861,5 mi $ | -420,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 712,6 mi $ | 442,3 mi $ | 680,4 mi $ | 546,8 mi $ |
| CapEx | -846,3 mi $ | -805,2 mi $ | -1,10 bi $ | -1,20 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -133,7 mi $ | -362,9 mi $ | -417,0 mi $ | -653,1 mi $ |
| Dividendos Pagos | -134,0 mi $ | -149,0 mi $ | -144,3 mi $ | -144,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +8,5 % | +4,9 % | +1,8 % | -10,1 % | +4,7 % | +19,4 % | -5,9 % | -0,9 % | +21,8 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -61,2 % | -139,4 % | +857,1 % | -104,6 % | +3.423,3 % | +37,5 % | -11,2 % | +6,5 % | +22,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -62,1 % | -146,2 % | +588,9 % | -121,6 % | +810,5 % | +36,3 % | -13,6 % | +2,5 % | +20,2 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,3 % | +7,8 % | +5,5 % | +2,2 % | +8,6 % | +6,1 % | +1,2 % | +1,8 % | +4,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -41,9 % | -34,0 % | +82,9 % | -198,5 % | +5,2 % | -28,0 % | +10,5 % | -21,2 % | +51,2 % | |
| Margem Bruta | 36,9 % | 36,0 % | 19,6 % | 44,5 % | 42,4 % | 41,9 % | 38,5 % | 45,0 % | 51,5 % | 50,4 % |
| Margem Operacional | 19,3 % | 18,9 % | 2,4 % | 17,1 % | 11,8 % | 20,6 % | 21,6 % | 23,5 % | 26,7 % | 27,6 % |
| Margem EBITDA | 31,7 % | 28,4 % | 14,5 % | 30,8 % | 22,8 % | 36,7 % | 36,7 % | 40,4 % | 47,1 % | 45,9 % |
| Margem Líquida | 7,4 % | 2,6 % | -1,0 % | 7,4 % | -0,4 % | 11,9 % | 13,7 % | 13,0 % | 13,9 % | 14,0 % |
| Margem FCF | -15,0 % | -19,6 % | -25,0 % | -4,2 % | -14,0 % | -12,7 % | -13,6 % | -12,9 % | -15,8 % | -6,3 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 35,7 % | 71,0 % | 78,1 % | 24,4 % | 54,6 % | 16,7 % | 17,2 % | 17,1 % | 15,8 % | 16,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 2,08 | -$ 2,88 | -$ 3,59 | -$ 0,58 | -$ 1,70 | -$ 1,49 | -$ 1,79 | -$ 1,59 | -$ 1,89 | -$ 0,89 |
| Dividendo por Ação | $ 0,64 | $ 0,69 | $ 0,80 | $ 0,94 | $ 0,98 | $ 0,96 | $ 0,99 | $ 1,02 | $ 1,07 | $ 1,12 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 321,8 M | 329,4 M | 356,5 M | 374,6 M | 384,3 M | 393,6 M | 407,1 M | 416,1 M | 454,2 M | 472,9 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 9,83 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,55 % |
| Retorno sobre ativos | 2,42 % |
| Margem bruta | 50,71 % |
| Margem operacional | 27,35 % |
| Margem líquida | 13,51 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,91 |
| Liquidez corrente | 0,50 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,78 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 21,50 | 65,82 | -140,83 | 31,64 | -120,74 | 20,45 | 14,90 | 16,70 | 22,55 | 21,31 |
| P/VP | 1,75 | 1,96 | 1,57 | 1,74 | 1,53 | 1,56 | 1,47 | 1,34 | 1,92 | 2,09 |
| P/V | 1,59 | 1,73 | 1,77 | 2,00 | 1,88 | 2,22 | 1,91 | 2,01 | 3,06 | 2,97 |
| Margem Bruta | 36,9 % | 36,0 % | 19,6 % | 44,5 % | 42,4 % | 41,9 % | 38,5 % | 45,0 % | 51,5 % | 50,4 % |
| Margem Operacional | 19,3 % | 18,9 % | 2,4 % | 17,1 % | 11,8 % | 20,6 % | 21,6 % | 23,5 % | 26,7 % | 27,6 % |
| Margem Líquida | 7,4 % | 2,6 % | -1,0 % | 7,4 % | -0,4 % | 11,9 % | 13,7 % | 13,0 % | 13,9 % | 14,0 % |
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