Demonstrações financeiras detalhadas de Brookfield Oaktree Holdings, LLC 6.625 % Non-Cum Red Perp Pfd Units Series A (OAK-PA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Brookfield Oaktree Holdings, LLC 6.625 % Non-Cum Red Perp Pfd Units Series A registou receitas de 731,8 M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 17,8 %. O lucro líquido atingiu 249,2 M$, com CAGR de 5 anos de 8,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 88,4 %, margem operacional 123,6 %, margem líquida 51,1 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -7,0 % em 5 anos.
A 20,04 $ (preço em sessão de 6 de outubro de 2026), OAK-PA negocia a um PER de 7,92 e um ROE de 14,87 %. A capitalização de mercado é de 2,4 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,15 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,38 mil M$ | 921,1 M$ | 322,7 M$ | 1,49 mil M$ | 491,4 M$ | 762,0 M$ | 841,4 M$ | 731,8 M$ |
| Custo da Receita | 206,5 M$ | 458,1 M$ | 402,3 M$ | 239,6 M$ | 141,7 M$ | 674,3 M$ | 175,6 M$ | 200,6 M$ | 103,2 M$ | 84,3 M$ |
| Lucro Bruto | 944,4 M$ | 1,01 mil M$ | 977,1 M$ | 681,5 M$ | 181,0 M$ | 819,5 M$ | 315,8 M$ | 561,4 M$ | 738,2 M$ | 647,6 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,2 M$ |
| Despesas Operacionais | 704,6 M$ | 502,8 M$ | 775,5 M$ | 779,1 M$ | 368,5 M$ | 96,0 M$ | 191,3 M$ | -29,1 M$ | -148,6 M$ | 35,7 M$ |
| Lucro Operacional | 239,9 M$ | 506,6 M$ | 201,6 M$ | -97,6 M$ | -187,5 M$ | 723,5 M$ | 124,5 M$ | 590,4 M$ | 886,8 M$ | 611,9 M$ |
| EBITDA | 745,5 M$ | 1,09 mil M$ | 675,3 M$ | 614,4 M$ | 251,7 M$ | 1,33 mil M$ | 728,0 M$ | 590,4 M$ | 886,8 M$ | 611,9 M$ |
| Despesas com Juros | 120,6 M$ | 169,9 M$ | 160,1 M$ | 197,2 M$ | 157,7 M$ | 155,3 M$ | 248,4 M$ | 50,3 M$ | 99,8 M$ | 88,6 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 608,6 M$ | 904,9 M$ | 489,3 M$ | 397,0 M$ | 91,9 M$ | 1,17 mil M$ | 478,0 M$ | 540,2 M$ | 787,1 M$ | 523,2 M$ |
| Imposto | 42,5 M$ | 215,4 M$ | 24,8 M$ | 9,6 M$ | 8,2 M$ | 12,4 M$ | 14,9 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | 194,7 M$ | 231,5 M$ | 223,4 M$ | 154,8 M$ | 165,7 M$ | 631,7 M$ | 203,6 M$ | 221,2 M$ | 307,5 M$ | 249,2 M$ |
| LPA | 3,11 $ | 3,61 $ | 2,99 $ | 1,59 $ | 1,40 $ | 6,10 $ | 1,73 $ | 1,80 $ | 2,45 $ | 1,88 $ |
| LPA Diluído | 3,11 $ | 3,61 $ | 2,99 $ | 1,59 $ | 1,40 $ | 6,10 $ | 1,73 $ | 1,80 $ | 2,45 $ | 1,88 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 62,6 M$ | 64,1 M$ | 70,5 M$ | 80,0 M$ | 98,5 M$ | 99,0 M$ | 102,0 M$ | 107,6 M$ | 114,5 M$ | 118,7 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 191,6 M$ | 200,6 M$ | 87,7 M$ | 161,2 M$ |
| Lucro Bruto | 175,4 M$ | 181,8 M$ | 66,3 M$ | 143,4 M$ |
| Lucro Operacional | 198,1 M$ | 266,5 M$ | 146,8 M$ | 180,9 M$ |
| EBITDA | 198,1 M$ | 266,5 M$ | 146,8 M$ | 180,9 M$ |
| Lucro Líquido | 66,5 M$ | 166,1 M$ | 39,3 M$ | 55,9 M$ |
| LPA | 0,50 $ | 1,35 $ | 0,27 $ | 0,41 $ |
| LPA Diluído | 0,50 $ | 1,35 $ | 0,27 $ | 0,41 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 959,2 M$ | 959,5 M$ | 831,7 M$ | 841,8 M$ | 1,20 mil M$ | 1,16 mil M$ | 176,1 M$ | 336,7 M$ | 449,9 M$ | 6,8 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 757,6 M$ | 176,6 M$ | 546,5 M$ | 9,2 M$ | 9,6 M$ | 2,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 357,6 M$ | 440,2 M$ | 547,2 M$ | 247,9 M$ | 265,9 M$ | 643,7 M$ | 274,7 M$ | 389,2 M$ | 57,0 M$ | 28,0 M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | -10,04 mil M$ | -11,54 mil M$ | -16,20 mil M$ | -6,10 mil M$ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 2,07 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,93 mil M$ | 323,6 M$ | 329,3 M$ | 1,2 M$ | 1,2 M$ | 66,3 M$ | 56,4 M$ | 257,1 M$ |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 53,8 M$ | 51,2 M$ | 44,8 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 69,3 M$ | 69,3 M$ | 0 | 3,1 M$ | 4,2 M$ | 3,5 M$ | 18,4 M$ | 18,4 M$ | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 18,3 M$ | 331,2 M$ | 314,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 7,65 mil M$ | 9,01 mil M$ | 10,43 mil M$ | 210,6 M$ | 2,08 mil M$ | 14,40 mil M$ | 5,65 mil M$ | 7,56 mil M$ | 7,07 mil M$ | 6,80 mil M$ |
| Contas a Pagar | 162,3 M$ | 176,8 M$ | 159,7 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 5,72 mil M$ | 6,54 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,05 mil M$ | 0 | 1,47 mil M$ | 1,32 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 1,09 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,24 mil M$ | 11,3 M$ | 6,68 mil M$ | 7,8 M$ | 4483 $ | 0 | 1,47 mil M$ | 1,32 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 4,28 mil M$ | 4,83 mil M$ | 5,74 mil M$ | 0 | 44,1 M$ | 39,3 M$ | 158,8 M$ | 1,17 mil M$ | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 5,76 mil M$ | 6,99 mil M$ | 7,94 mil M$ | 6,70 mil M$ | 2,08 mil M$ | 10,40 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,46 mil M$ |
| Reservas | 54,5 M$ | 80,1 M$ | 100,7 M$ | 1,20 mil M$ | 1,34 mil M$ | 251,8 M$ | 246,4 M$ | 334,3 M$ | 329,6 M$ | 76,4 M$ |
| Patrimônio Líquido | 805,9 M$ | 869,0 M$ | 1,40 mil M$ | 9,26 mil M$ | 2,60 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,55 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,39 mil M$ | 2,25 mil M$ |
| Dívida Total | 4,28 mil M$ | 4,83 mil M$ | 5,74 mil M$ | 16,2 M$ | 72,8 M$ | 8,98 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,32 mil M$ |
| Dívida Líquida | 2,57 mil M$ | 3,69 mil M$ | 4,36 mil M$ | -834,9 M$ | -1,14 mil M$ | 7,82 mil M$ | 1,04 mil M$ | 835,0 M$ | 1,02 mil M$ | 1,31 mil M$ |
| Capital de Giro | 980,7 M$ | 358,4 M$ | 684,3 M$ | 312,2 M$ | -6,35 mil M$ | -6,6 M$ | 1,2 M$ | 66,3 M$ | -1,42 mil M$ | -1,06 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 8,6 M$ | 6,8 M$ | 1,9 M$ | 11,6 M$ |
| Ativos Totais | 6,63 mil M$ | 6,80 mil M$ | 7,31 mil M$ | 7,07 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,35 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,71 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,17 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,05 mil M$ |
| Dívida Total | 1,17 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,50 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 566,1 M$ | 689,5 M$ | 464,5 M$ | 154,8 M$ | 165,7 M$ | 631,7 M$ | 203,6 M$ | 221,2 M$ | 787,1 M$ | 523,2 M$ |
| Depreciação e Amortização | 16,2 M$ | 15,8 M$ | 25,9 M$ | 20,3 M$ | 2,1 M$ | 2,3 M$ | 1,6 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 63,7 M$ | 59,3 M$ | 63,0 M$ | 65,5 M$ | 17,4 M$ | 10,5 M$ | 6,6 M$ | 14,6 M$ | -91,9 M$ | 27 000 $ |
| Variação Capital de Giro | 121,2 M$ | 224,5 M$ | -72,4 M$ | 182,0 M$ | 60,1 M$ | 263,5 M$ | -131,1 M$ | -26,8 M$ | 253,6 M$ | -55,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -317,9 M$ | -336,3 M$ | -617,0 M$ | 1,15 mil M$ | 652,1 M$ | 1,56 mil M$ | 438,9 M$ | 487,0 M$ | 850,3 M$ | 454,2 M$ |
| CapEx | -70,4 M$ | -29,4 M$ | -5,8 M$ | -6,8 M$ | -710 000 $ | -583 000 $ | -466 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | -113,5 M$ | -478,1 M$ | -442,2 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -12,8 M$ | -12,3 M$ | -231,7 M$ | -12,2 M$ | 0 | 0 | -17 446 $ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -394,5 M$ | -562,0 M$ | -223,2 M$ | -466,7 M$ | -97,1 M$ | -493,0 M$ | -217,9 M$ | -124,6 M$ | -340,8 M$ | -6,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -388,3 M$ | -365,7 M$ | -622,8 M$ | 1,14 mil M$ | 651,4 M$ | 1,56 mil M$ | 438,5 M$ | 487,0 M$ | 850,3 M$ | 454,2 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 267,2 M$ | 25,1 M$ | -212,9 M$ | -273,4 M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 267,2 M$ | 25,1 M$ | -212,9 M$ | -273,4 M$ |
| Dividendos Pagos | -169,3 M$ | -59,7 M$ | -5,6 M$ | -3,8 M$ |
| Compensação em Ações | 101 000 $ | 0 | -291 000 $ | 538 000 $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +27,5 % | -6,0 % | -33,2 % | -65,0 % | +362,9 % | -67,1 % | +55,1 % | +10,4 % | -13,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +18,9 % | -3,5 % | -30,7 % | +7,0 % | +281,2 % | -67,8 % | +8,6 % | +39,0 % | -19,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +16,1 % | -17,1 % | -46,8 % | -12,1 % | +335,7 % | -71,6 % | +4,0 % | +36,1 % | -23,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,5 % | +9,9 % | +13,5 % | +23,1 % | +0,5 % | +3,0 % | +5,4 % | +6,4 % | +3,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +5,8 % | -70,3 % | +282,9 % | -42,8 % | +139,4 % | -71,9 % | +11,1 % | +74,6 % | -46,6 % | |
| Margem Bruta | 82,1 % | 68,8 % | 70,8 % | 74,0 % | 56,1 % | 54,9 % | 64,3 % | 73,7 % | 87,7 % | 88,5 % |
| Margem Operacional | 20,8 % | 34,5 % | 14,6 % | -10,6 % | -58,1 % | 48,4 % | 25,3 % | 77,5 % | 105,4 % | 83,6 % |
| Margem EBITDA | 64,8 % | 74,3 % | 49,0 % | 66,7 % | 78,0 % | 88,9 % | 148,2 % | 77,5 % | 105,4 % | 83,6 % |
| Margem Líquida | 16,9 % | 15,8 % | 16,2 % | 16,8 % | 51,3 % | 42,3 % | 41,4 % | 29,0 % | 36,5 % | 34,1 % |
| Margem FCF | -33,7 % | -24,9 % | -45,2 % | 123,7 % | 201,8 % | 104,4 % | 89,2 % | 63,9 % | 101,1 % | 62,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 7,0 % | 23,8 % | 5,1 % | 2,4 % | 8,9 % | 1,1 % | 3,1 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -6,21 $ | -5,70 $ | -8,83 $ | 14,23 $ | 6,61 $ | 15,75 $ | 4,30 $ | 4,53 $ | 7,43 $ | 3,83 $ |
| Dividendo por Ação | 6,30 $ | 8,76 $ | 3,17 $ | 5,83 $ | 0,99 $ | 4,98 $ | 2,14 $ | 1,16 $ | 2,98 $ | 0,05 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 62,6 M$ | 64,1 M$ | 70,5 M$ | 80,0 M$ | 98,5 M$ | 99,0 M$ | 102,0 M$ | 107,6 M$ | 114,5 M$ | 118,7 M$ |
O que olhar em serviços financeiros
Gestoras de ativos, corretoras, fintech, bolsas. Não são bancos: olhe para os ativos sob gestão (AUM), as comissões e a qualidade do FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / resultado líquido — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / capital próprio — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- PER vs próprio 5 anos — As gestoras de ativos têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidos
- Rendimento do dividendo + recompras — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 14,87 % |
| Retorno sobre capital investido | 11,67 % |
| Retorno sobre ativos | 4,64 % |
| Margem bruta | 88,41 % |
| Margem operacional | 123,58 % |
| Margem líquida | 51,13 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,73 |
| Liquidez corrente | 0,03 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,25 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 7,93 | 6,83 | 7,66 | 16,90 | 19,68 | 4,38 | 12,36 | 12,03 | 8,89 | 11,16 |
| P/VP | 1,91 | 1,82 | 1,16 | 0,23 | 1,05 | 1,59 | 1,41 | 1,03 | 1,04 | 1,10 |
| P/V | 1,34 | 1,08 | 1,17 | 2,34 | 8,41 | 1,77 | 4,44 | 3,06 | 2,96 | 3,40 |
| Margem Bruta | 82,1 % | 68,8 % | 70,8 % | 74,0 % | 56,1 % | 54,9 % | 64,3 % | 73,7 % | 87,7 % | 88,5 % |
| Margem Operacional | 20,8 % | 34,5 % | 14,6 % | -10,6 % | -58,1 % | 48,4 % | 25,3 % | 77,5 % | 105,4 % | 83,6 % |
| Margem Líquida | 16,9 % | 15,8 % | 16,2 % | 16,8 % | 51,3 % | 42,3 % | 41,4 % | 29,0 % | 36,5 % | 34,1 % |
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