Hercules Capital, Inc. (HTGC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Hercules Capital, Inc.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 14 – $ 19 (a 13 % do máximo) · P/L 9,0× · P/L 2027 esperado 8,5× · Dividendo 11,8 % · Próximos resultados 11 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,49 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 9,0× (no preço).
• Negócio: ROE 15,8 % (cumpre, perto do limiar).
• Balanço: Dívida/patrimônio 1,10 (frágil).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (10,2×) $ 19 (+13 %); à mediana do seu setor (13,0×) $ 24 (+45 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 3 de 6 cumprem

• Crescimento da receita a 5 anos −1,1 %, não cumpre.
• FCF / lucro líquido −125,4 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 1,10, não cumpre.
• Margem operacional 66,7 %, cumpre.
• ROE 15,8 %, cumpre, perto do limiar.
• P/L vs próprio 5 anos 9,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Hercules Capital, Inc.: P/L 9,0×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 9,0 %; 3,1 bi $. Golub Capital BDC, Inc. (P/L 23,1×; EV/EBITDA 19,8×; ROIC 4,8 %; 3,3 bi $), Main Street Capital Corporation (P/L 11,1×; EV/EBITDA 16,6×; ROIC 7,2 %; 5,2 bi $), Ares Capital Corporation (P/L 15,7×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 4,9 %; 13,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 9,0× · mediana 10,2× · mínimo 3,9× · máximo 24,6× · barata abaixo de 8,6× · cara acima de 14,2×. Só esteve mais barata do que hoje 40% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 11,8 % ($ 1,80 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre -0,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 117,50 por ano ($ 9,79 por mês).