Ares Capital Corporation (ARCC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Ares Capital Corporation

Capitalização 14 bi $ · 52 semanas $ 17 – $ 21 (a 5 % do máximo) · P/L 15,9× · P/L est. 2027 10,0× · Dividendo 9,9 % · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,49 · Preço de fechamento de 2 nov. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 15,9× (cara).
• Negócio: ROE 6,2 % (fraco).
• Balanço: Dívida/patrimônio 1,08 (frágil).
• Resultados: 0 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (9,9×) $ 12 (-38 %); à mediana do seu setor (12,9×) $ 16 (-19 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 2 de 6 cumprem

• ROE 6,2 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 1,08, não cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 15,9×, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 87,9 %, no limite.
• Crescimento da receita a 5 anos 9,6 %, cumpre.
• Margem operacional 62,4 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Ares Capital Corporation: P/L 15,9×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 4,9 %; 14,0 bi $. Main Street Capital Corporation (P/L 11,3×; EV/EBITDA 16,6×; ROIC 7,2 %; 5,3 bi $), Blue Owl Capital Corporation (P/L 18,9×; EV/EBITDA 13,5×; ROIC 3,7 %; 5,2 bi $), The Carlyle Group Inc. (P/L 42,7×; EV/EBITDA 27,7×; ROIC 2,8 %; 14,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 15,9× · mediana 9,9× · mínimo 4,9× · máximo 19,4× · barata abaixo de 8,7× · cara acima de 14,8×. Esteve mais barata do que hoje 86% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 9,9 % ($ 1,81 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +2 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 98,90 por ano ($ 8,24 por mês).