Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Artisan Partners Asset Management Inc.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 31 – $ 46 (a 16 % do máximo) · P/L 8,9× · P/L est. 2027 10,3× · Dividendo 11,0 % · Próximos resultados 2 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,05 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 8,9× (barata).
• Negócio: ROE 69,5 % (excelente).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,65 (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (10,9×) $ 45 (+23 %); à mediana do seu setor (12,9×) $ 53 (+46 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 3 de 6 cumprem

• Crescimento da receita a 5 anos 2,4 %, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 59,0 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,65, não cumpre.
• Margem operacional 33,4 %, cumpre.
• ROE 69,5 %, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 8,9×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Artisan Partners Asset Management Inc.: P/L 8,9×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 24,9 %; 2,6 bi $. Brookfield Oaktree Holdings, LLC 6.625 % Non-Cum Red Perp Pfd Units Series A (P/L 7,8×; EV/EBITDA 4,8×; ROIC 11,7 %; 2,3 bi $), Hercules Capital, Inc. (P/L 9,0×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 9,0 %; 3,1 bi $), Golub Capital BDC, Inc. (P/L 23,1×; EV/EBITDA 19,8×; ROIC 4,8 %; 3,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 8,9× · mediana 10,9× · mínimo 4,7× · máximo 17,4× · barata abaixo de 9,2× · cara acima de 12,8×. Só esteve mais barata do que hoje 26% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 11,0 % ($ 3,92 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos +1 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 110,20 por ano ($ 9,18 por mês).