Paymentus Holdings, Inc. (PAY) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Paymentus Holdings, Inc.

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 20 – $ 45 (a 26 % do máximo) · P/L 49,7× · P/L 2027 esperado 30,2× · Dividendo não paga · Próximos resultados 2 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,21 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 3 ago.

• Avaliação: P/L 49,7× (cara).
• Negócio: ROIC 12 % (justo).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 2,5× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (32,0×) $ 21 (-36 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 5 de 8 cumprem

• Margem bruta 24,8 %, não cumpre.
• FCF / receita 13,5 %, não cumpre.
• ROIC 12,3 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 3 anos 31,5 %, cumpre.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 45, cumpre.
• SBC / receita 1,6 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −2,5×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 24,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Paymentus Holdings, Inc.: P/L 49,7×; EV/EBITDA 24,6×; ROIC 12,3 %; 4,1 bi $. Dave Inc. (P/L 20,5×; EV/EBITDA 14,7×; ROIC 42,5 %; 4,0 bi $), Agilysys, Inc. (P/L 74,2×; EV/EBITDA 47,8×; ROIC 9,5 %; 3,3 bi $), NIQ Global Intelligence Plc (P/L —; EV/EBITDA 13,1×; ROIC 3,9 %; 5,8 bi $).