Demonstrações financeiras detalhadas de Phillips 66 (PSX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Phillips 66 registou receitas de 132,19 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 15,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 9,8 %, margem operacional 6,7 %, margem líquida 4,6 %.
Ao preço atual de 269,72 $, PSX negocia a um P/L de 15,08 e um ROE de 15,13 %. A capitalização de mercado é de 108 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 71,35 mil M$ | 89,55 mil M$ | 111,27 mil M$ | 107,44 mil M$ | 63,69 mil M$ | 111,94 mil M$ | 170,12 mil M$ | 147,26 mil M$ | 143,12 mil M$ | 132,19 mil M$ |
| Custo da Receita | 67,87 mil M$ | 85,43 mil M$ | 104,12 mil M$ | 102,13 mil M$ | 63,51 mil M$ | 108,56 mil M$ | 157,35 mil M$ | 135,98 mil M$ | 138,25 mil M$ | 125,70 mil M$ |
| Lucro Bruto | 3,48 mil M$ | 4,12 mil M$ | 7,14 mil M$ | 5,32 mil M$ | 180,0 M$ | 3,38 mil M$ | 12,77 mil M$ | 11,29 mil M$ | 4,86 mil M$ | 6,49 mil M$ |
| I&D | 60,0 M$ | 60,0 M$ | 55,0 M$ | 54,0 M$ | 48,0 M$ | 47,0 M$ | 42,0 M$ | 27,0 M$ | 15,0 M$ | 6,0 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,58 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,70 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,28 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,17 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 1,95 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,09 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,15 mil M$ | 2,70 mil M$ | 3,02 mil M$ | 2,54 mil M$ | 2,97 mil M$ |
| Lucro Operacional | 1,53 mil M$ | 2,01 mil M$ | 5,04 mil M$ | 3,23 mil M$ | -1,83 mil M$ | 1,23 mil M$ | 10,07 mil M$ | 8,27 mil M$ | 2,32 mil M$ | 3,52 mil M$ |
| EBITDA | 3,72 mil M$ | 5,33 mil M$ | 9,33 mil M$ | 6,00 mil M$ | -3,05 mil M$ | 3,95 mil M$ | 16,91 mil M$ | 12,37 mil M$ | 5,99 mil M$ | 9,76 mil M$ |
| Despesas com Juros | 338,0 M$ | 438,0 M$ | 504,0 M$ | 458,0 M$ | 499,0 M$ | 581,0 M$ | 619,0 M$ | 897,0 M$ | 907,0 M$ | 1,04 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 2,19 mil M$ | 3,56 mil M$ | 7,45 mil M$ | 4,18 mil M$ | -4,96 mil M$ | 1,74 mil M$ | 14,64 mil M$ | 9,47 mil M$ | 2,67 mil M$ | 5,42 mil M$ |
| Imposto | 547,0 M$ | -1,69 mil M$ | 1,57 mil M$ | 801,0 M$ | -1,25 mil M$ | 146,0 M$ | 3,25 mil M$ | 2,23 mil M$ | 500,0 M$ | 892,0 M$ |
| Lucro Líquido | 1,55 mil M$ | 5,11 mil M$ | 5,59 mil M$ | 3,08 mil M$ | -3,98 mil M$ | 1,31 mil M$ | 11,02 mil M$ | 7,00 mil M$ | 2,12 mil M$ | 4,40 mil M$ |
| LPA | 2,94 $ | 9,90 $ | 11,89 $ | 6,80 $ | -9,06 $ | 2,97 $ | 23,36 $ | 15,56 $ | 5,01 $ | 10,84 $ |
| LPA Diluído | 2,92 $ | 9,85 $ | 11,80 $ | 6,77 $ | -9,06 $ | 2,97 $ | 23,27 $ | 15,45 $ | 4,99 $ | 10,79 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 530,1 M$ | 518,5 M$ | 474,0 M$ | 453,9 M$ | 439,5 M$ | 440,4 M$ | 473,7 M$ | 453,2 M$ | 421,9 M$ | 408,1 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 34,51 mil M$ | 34,02 mil M$ | 34,08 mil M$ | 51,00 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,91 mil M$ | 2,14 mil M$ | 3,62 mil M$ | 7,34 mil M$ |
| Lucro Operacional | 901,0 M$ | 1,50 mil M$ | 2,85 mil M$ | 4,99 mil M$ |
| EBITDA | 1,28 mil M$ | 4,58 mil M$ | 1,12 mil M$ | 5,87 mil M$ |
| Lucro Líquido | 133,0 M$ | 2,91 mil M$ | 207,0 M$ | 3,85 mil M$ |
| LPA | 0,32 $ | 7,21 $ | 0,51 $ | 9,59 $ |
| LPA Diluído | 0,32 $ | 7,17 $ | 0,51 $ | 9,55 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,71 mil M$ | 3,12 mil M$ | 3,02 mil M$ | 1,61 mil M$ | 2,51 mil M$ | 3,15 mil M$ | 6,13 mil M$ | 3,32 mil M$ | 1,74 mil M$ | 1,12 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 6,40 mil M$ | 7,51 mil M$ | 6,17 mil M$ | 8,51 mil M$ | 6,52 mil M$ | 7,47 mil M$ | 10,98 mil M$ | 11,73 mil M$ | 11,03 mil M$ | 9,77 mil M$ |
| Estoque | 3,15 mil M$ | 3,40 mil M$ | 3,54 mil M$ | 3,78 mil M$ | 3,89 mil M$ | 3,39 mil M$ | 3,28 mil M$ | 3,75 mil M$ | 4,00 mil M$ | 5,10 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 12,68 mil M$ | 14,39 mil M$ | 13,21 mil M$ | 14,39 mil M$ | 13,28 mil M$ | 14,70 mil M$ | 21,92 mil M$ | 19,94 mil M$ | 17,91 mil M$ | 17,27 mil M$ |
| Imobilizado | 20,86 mil M$ | 21,46 mil M$ | 22,02 mil M$ | 23,79 mil M$ | 23,72 mil M$ | 22,43 mil M$ | 35,16 mil M$ | 35,71 mil M$ | 35,26 mil M$ | 39,10 mil M$ |
| Ágio | 3,27 mil M$ | 3,27 mil M$ | 3,27 mil M$ | 3,27 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,43 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 888,0 M$ | 876,0 M$ | 869,0 M$ | 869,0 M$ | 843,0 M$ | 813,0 M$ | 831,0 M$ | 920,0 M$ | 1,16 mil M$ | 978,0 M$ |
| Ativos Totais | 51,65 mil M$ | 54,37 mil M$ | 54,30 mil M$ | 58,72 mil M$ | 54,72 mil M$ | 55,59 mil M$ | 76,44 mil M$ | 75,50 mil M$ | 72,58 mil M$ | 73,68 mil M$ |
| Contas a Pagar | 7,06 mil M$ | 8,03 mil M$ | 6,59 mil M$ | 8,57 mil M$ | 5,55 mil M$ | 8,46 mil M$ | 11,32 mil M$ | 10,90 mil M$ | 10,30 mil M$ | 8,87 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 550,0 M$ | 41,0 M$ | 67,0 M$ | 547,0 M$ | 987,0 M$ | 1,49 mil M$ | 529,0 M$ | 1,48 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,61 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 9,46 mil M$ | 10,11 mil M$ | 8,94 mil M$ | 11,65 mil M$ | 9,52 mil M$ | 12,80 mil M$ | 15,89 mil M$ | 15,86 mil M$ | 15,09 mil M$ | 13,33 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 9,59 mil M$ | 10,07 mil M$ | 11,09 mil M$ | 11,22 mil M$ | 14,91 mil M$ | 12,96 mil M$ | 16,66 mil M$ | 17,88 mil M$ | 18,23 mil M$ | 19,67 mil M$ |
| Passivos Totais | 27,93 mil M$ | 26,94 mil M$ | 27,15 mil M$ | 31,55 mil M$ | 33,20 mil M$ | 33,96 mil M$ | 42,34 mil M$ | 43,85 mil M$ | 44,12 mil M$ | 43,44 mil M$ |
| Reservas | 12,61 mil M$ | 16,31 mil M$ | 20,49 mil M$ | 22,06 mil M$ | 16,50 mil M$ | 16,22 mil M$ | 25,43 mil M$ | 30,55 mil M$ | 30,77 mil M$ | 33,24 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 22,39 mil M$ | 25,09 mil M$ | 24,65 mil M$ | 24,91 mil M$ | 18,98 mil M$ | 19,17 mil M$ | 29,49 mil M$ | 30,58 mil M$ | 27,41 mil M$ | 29,09 mil M$ |
| Dívida Total | 10,14 mil M$ | 10,11 mil M$ | 11,16 mil M$ | 12,04 mil M$ | 16,16 mil M$ | 14,74 mil M$ | 17,19 mil M$ | 19,36 mil M$ | 20,06 mil M$ | 22,88 mil M$ |
| Dívida Líquida | 7,43 mil M$ | 6,99 mil M$ | 8,14 mil M$ | 10,43 mil M$ | 13,64 mil M$ | 11,59 mil M$ | 11,06 mil M$ | 16,04 mil M$ | 18,32 mil M$ | 21,77 mil M$ |
| Capital de Giro | 3,22 mil M$ | 4,28 mil M$ | 4,27 mil M$ | 2,75 mil M$ | 3,76 mil M$ | 1,90 mil M$ | 6,03 mil M$ | 4,08 mil M$ | 2,82 mil M$ | 3,94 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,84 mil M$ | 1,12 mil M$ | 5,15 mil M$ | 4,10 mil M$ |
| Ativos Totais | 76,12 mil M$ | 73,68 mil M$ | 84,08 mil M$ | 81,81 mil M$ |
| Passivos Totais | 48,04 mil M$ | 43,44 mil M$ | 54,40 mil M$ | 49,11 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 26,92 mil M$ | 29,09 mil M$ | 28,53 mil M$ | 31,51 mil M$ |
| Dívida Total | 21,75 mil M$ | 22,88 mil M$ | 27,12 mil M$ | 20,57 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,55 mil M$ | 5,10 mil M$ | 5,59 mil M$ | 3,07 mil M$ | -3,98 mil M$ | 1,31 mil M$ | 11,01 mil M$ | 7,00 mil M$ | 2,11 mil M$ | 4,53 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,19 mil M$ | 1,34 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,65 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,40 mil M$ | 3,25 mil M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 501,0 M$ | 62,0 M$ | -273,0 M$ | -830,0 M$ | -326,0 M$ | 2,12 mil M$ | 68,0 M$ | -1,81 mil M$ | -615,0 M$ | -1,18 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 2,96 mil M$ | 3,65 mil M$ | 7,57 mil M$ | 4,81 mil M$ | 2,11 mil M$ | 6,02 mil M$ | 10,81 mil M$ | 7,03 mil M$ | 4,19 mil M$ | 4,96 mil M$ |
| CapEx | -2,84 mil M$ | -1,83 mil M$ | -2,64 mil M$ | -3,87 mil M$ | -2,92 mil M$ | -1,86 mil M$ | -2,19 mil M$ | -2,42 mil M$ | -1,86 mil M$ | -2,23 mil M$ |
| Aquisições | 156,0 M$ | 86,0 M$ | 57,0 M$ | 157,0 M$ | 51,0 M$ | 3,0 M$ | -496,0 M$ | -3,67 mil M$ | 457,0 M$ | 154,0 M$ |
| Recompra de Ações | -1,05 mil M$ | -1,59 mil M$ | -4,64 mil M$ | -1,65 mil M$ | -443,0 M$ | 0 | -1,51 mil M$ | -4,01 mil M$ | -3,45 mil M$ | -1,21 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -1,28 mil M$ | -1,40 mil M$ | -1,44 mil M$ | -1,57 mil M$ | -1,57 mil M$ | -1,58 mil M$ | -1,79 mil M$ | -1,88 mil M$ | -1,88 mil M$ | -1,92 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 119,0 M$ | 1,82 mil M$ | 4,93 mil M$ | 935,0 M$ | -809,0 M$ | 4,16 mil M$ | 8,62 mil M$ | 4,61 mil M$ | 2,33 mil M$ | 2,73 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,18 mil M$ | 2,75 mil M$ | -2,26 mil M$ | 7,26 mil M$ |
| CapEx | -541,0 M$ | -682,0 M$ | -582,0 M$ | -726,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 637,0 M$ | 2,07 mil M$ | -2,85 mil M$ | 6,53 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -484,0 M$ | -482,0 M$ | -509,0 M$ | -508,0 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +25,5 % | +24,3 % | -3,4 % | -40,7 % | +75,8 % | +52,0 % | -13,4 % | -2,8 % | -7,6 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +228,4 % | +9,6 % | -45,0 % | -229,5 % | +133,0 % | +738,3 % | -36,5 % | -69,8 % | +108,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +236,7 % | +20,1 % | -42,8 % | -233,2 % | +132,8 % | +686,5 % | -33,4 % | -67,8 % | +116,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | -2,2 % | -8,6 % | -4,3 % | -3,2 % | +0,2 % | +7,6 % | -4,3 % | -6,9 % | -3,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +1426,1 % | +171,7 % | -81,0 % | -186,5 % | +613,8 % | +107,3 % | -46,5 % | -49,4 % | +17,0 % | |
| Margem Bruta | 4,9 % | 4,6 % | 6,4 % | 4,9 % | 0,3 % | 3,0 % | 7,5 % | 7,7 % | 3,4 % | 4,9 % |
| Margem Operacional | 2,1 % | 2,2 % | 4,5 % | 3,0 % | -2,9 % | 1,1 % | 5,9 % | 5,6 % | 1,6 % | 2,7 % |
| Margem EBITDA | 5,2 % | 6,0 % | 8,4 % | 5,6 % | -4,8 % | 3,5 % | 9,9 % | 8,4 % | 4,2 % | 7,4 % |
| Margem Líquida | 2,2 % | 5,7 % | 5,0 % | 2,9 % | -6,3 % | 1,2 % | 6,5 % | 4,8 % | 1,5 % | 3,3 % |
| Margem FCF | 0,2 % | 2,0 % | 4,4 % | 0,9 % | -1,3 % | 3,7 % | 5,1 % | 3,1 % | 1,6 % | 2,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 25,0 % | -47,6 % | 21,1 % | 19,2 % | 25,2 % | 8,4 % | 22,2 % | 23,6 % | 18,7 % | 16,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,22 $ | 3,50 $ | 10,41 $ | 2,06 $ | -1,84 $ | 9,44 $ | 18,19 $ | 10,17 $ | 5,53 $ | 6,69 $ |
| Dividendo por Ação | 2,42 $ | 2,69 $ | 3,03 $ | 3,46 $ | 3,58 $ | 3,60 $ | 3,78 $ | 4,15 $ | 4,46 $ | 4,71 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 527,5 M$ | 515,1 M$ | 470,7 M$ | 451,4 M$ | 439,5 M$ | 440,0 M$ | 471,5 M$ | 450,1 M$ | 420,2 M$ | 406,0 M$ |
O que olhar em empresas de Energia
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 15,13 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,75 % |
| Retorno sobre ativos | 5,98 % |
| Margem bruta | 9,78 % |
| Margem operacional | 6,67 % |
| Margem líquida | 4,62 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,65 |
| Liquidez corrente | 1,32 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 3,37 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 29,39 | 10,22 | 7,25 | 16,38 | -7,72 | 24,40 | 4,46 | 8,56 | 22,74 | 11,90 |
| P/VP | 2,04 | 2,08 | 1,64 | 2,02 | 1,62 | 1,66 | 1,66 | 1,96 | 1,75 | 1,80 |
| P/V | 0,64 | 0,58 | 0,36 | 0,47 | 0,48 | 0,28 | 0,29 | 0,41 | 0,33 | 0,40 |
| Margem Bruta | 4,9 % | 4,6 % | 6,4 % | 4,9 % | 0,3 % | 3,0 % | 7,5 % | 7,7 % | 3,4 % | 4,9 % |
| Margem Operacional | 2,1 % | 2,2 % | 4,5 % | 3,0 % | -2,9 % | 1,1 % | 5,9 % | 5,6 % | 1,6 % | 2,7 % |
| Margem Líquida | 2,2 % | 5,7 % | 5,0 % | 2,9 % | -6,3 % | 1,2 % | 6,5 % | 4,8 % | 1,5 % | 3,3 % |
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