Valero Energy Corporation (VLO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Valero Energy Corporation

Capitalização 112 bi $ · 52 semanas $ 162 – $ 460 (a 16 % do máximo) · P/L 8,7× · P/L 2027 esperado 7,4× · Dividendo 1,2 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 19,41 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 8,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 12,9 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,0× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (8,7) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 40,2 vezes.

O que importa em energia: 5 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 4,9 %, não cumpre.
• Capex / receita 0,6 %, não cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 8,7×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 12,9 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 8 de 10 ejercicios, cumpre, perto do limiar.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 3,6×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,0×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 5,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Valero Energy Corporation: P/L 8,7×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 27,6 %; 112 bi $. Phillips 66 (P/L 15,6×; EV/EBITDA 6,3×; ROIC 19,1 %; 110 bi $), Marathon Petroleum Corporation (P/L 15,2×; EV/EBITDA 8,6×; ROIC 14,2 %; 124 bi $), HF Sinclair Corporation (P/L 10,6×; EV/EBITDA 3,4×; ROIC 21,6 %; 19,9 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 1,2 % ($ 4,55 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +3 % ao ano · Cobertura com caixa livre 4,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 12,20 por ano ($ 1,02 por mês).