Demonstrações financeiras detalhadas de Ryman Hospitality Properties, Inc. (RHP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Ryman Hospitality Properties, Inc. registou receitas de 2,58 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 37,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 16,0 %, margem operacional 19,8 %, margem líquida 9,9 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 88,3 % em 5 anos.
A $ 132,47 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), RHP negocia a um P/L de 32,23 e um ROE de 36,38 %. A capitalização de mercado é de 9,0 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,15 bi $ | 1,18 bi $ | 1,28 bi $ | 1,60 bi $ | 524,5 mi $ | 939,4 mi $ | 1,81 bi $ | 2,16 bi $ | 2,34 bi $ | 2,58 bi $ |
| Custo da Receita | 796,4 mi $ | 817,3 mi $ | 880,5 mi $ | 1,08 bi $ | 551,1 mi $ | 738,7 mi $ | 1,23 bi $ | 1,45 bi $ | 1,50 bi $ | 2,32 bi $ |
| Lucro Bruto | 352,8 mi $ | 367,4 mi $ | 394,6 mi $ | 520,8 mi $ | -26,7 mi $ | 200,7 mi $ | 579,7 mi $ | 709,0 mi $ | 844,3 mi $ | 255,9 mi $ |
| I&D | 0 $ | 0 $ | 0 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 29,1 mi $ | 33,5 mi $ | 30,8 mi $ | 36,3 mi $ | 28,8 mi $ | 38,6 mi $ | 43,0 mi $ | 0 | 113,2 mi $ | 0 |
| Despesas Operacionais | 139,0 mi $ | 145,5 mi $ | 151,7 mi $ | 253,3 mi $ | 277,2 mi $ | 259,4 mi $ | 252,6 mi $ | 255,3 mi $ | 353,5 mi $ | -232,4 mi $ |
| Lucro Operacional | 213,8 mi $ | 184,7 mi $ | 214,3 mi $ | 267,5 mi $ | -303,8 mi $ | -58,7 mi $ | 327,1 mi $ | 453,7 mi $ | 490,8 mi $ | 488,3 mi $ |
| EBITDA | 336,5 mi $ | 305,0 mi $ | 472,3 mi $ | 492,2 mi $ | -102,9 mi $ | 155,9 mi $ | 530,7 mi $ | 670,7 mi $ | 725,6 mi $ | 774,0 mi $ |
| Despesas com Juros | 63,9 mi $ | 66,1 mi $ | 75,0 mi $ | 131,6 mi $ | 115,8 mi $ | 125,3 mi $ | 148,4 mi $ | 211,4 mi $ | 225,4 mi $ | 241,3 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 162,8 mi $ | 126,9 mi $ | 276,4 mi $ | 146,8 mi $ | -433,7 mi $ | -189,8 mi $ | 173,7 mi $ | 248,1 mi $ | 294,0 mi $ | 254,6 mi $ |
| Imposto | 3,4 mi $ | -49,2 mi $ | 11,7 mi $ | 18,5 mi $ | 27,1 mi $ | 5,0 mi $ | 38,8 mi $ | -93,7 mi $ | 13,8 mi $ | 7,3 mi $ |
| Lucro Líquido | 159,4 mi $ | 176,1 mi $ | 264,7 mi $ | 145,8 mi $ | -417,4 mi $ | -177,0 mi $ | 129,0 mi $ | 311,2 mi $ | 271,6 mi $ | 243,4 mi $ |
| LPA | $ 3,12 | $ 3,44 | $ 5,16 | $ 2,49 | -$ 7,59 | -$ 3,21 | $ 2,34 | $ 5,39 | $ 4,54 | $ 3,94 |
| LPA Diluído | $ 3,11 | $ 3,43 | $ 5,14 | $ 2,47 | -$ 7,59 | -$ 3,21 | $ 2,33 | $ 5,36 | $ 4,38 | $ 3,77 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 51,3 M | 51,4 M | 51,5 M | 52,0 M | 55,0 M | 55,0 M | 55,4 M | 58,1 M | 63,6 M | 66,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 592,5 mi $ | 737,8 mi $ | 664,6 mi $ | 749,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 174,5 mi $ | 81,2 mi $ | 73,8 mi $ | 109,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 88,6 mi $ | 142,9 mi $ | 137,8 mi $ | 174,5 mi $ |
| EBITDA | 168,4 mi $ | 211,2 mi $ | 216,1 mi $ | 255,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 34,9 mi $ | 73,8 mi $ | 70,5 mi $ | 92,8 mi $ |
| LPA | $ 0,55 | $ 1,18 | $ 1,12 | $ 1,47 |
| LPA Diluído | $ 0,53 | $ 1,12 | $ 1,04 | $ 1,42 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 59,1 mi $ | 57,6 mi $ | 103,4 mi $ | 362,4 mi $ | 56,7 mi $ | 140,7 mi $ | 334,2 mi $ | 591,8 mi $ | 477,7 mi $ | 500,2 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 47,8 mi $ | 57,5 mi $ | 207,3 mi $ | 201,3 mi $ | 119,1 mi $ | 167,4 mi $ | 206,6 mi $ | 206,1 mi $ | 186,8 mi $ | 191,1 mi $ |
| Estoque | 8,1 mi $ | 8,1 mi $ | 9,8 mi $ | 10,3 mi $ | 7,2 mi $ | 8,4 mi $ | 12,0 mi $ | 14,0 mi $ | 16,1 mi $ | 0 |
| Ativos Circulantes | 184,4 mi $ | 258,5 mi $ | 339,2 mi $ | 709,6 mi $ | 241,0 mi $ | 363,2 mi $ | 682,4 mi $ | 943,0 mi $ | 806,0 mi $ | 553,7 mi $ |
| Imobilizado | 2,00 bi $ | 2,07 bi $ | 3,15 bi $ | 3,13 bi $ | 3,12 bi $ | 3,04 bi $ | 3,19 bi $ | 3,97 bi $ | 4,15 bi $ | 4,97 bi $ |
| Ágio | 0 | -54,4 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 4,3 mi $ | 246,8 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 286,7 mi $ |
| Ativos Totais | 2,41 bi $ | 2,52 bi $ | 3,85 bi $ | 4,09 bi $ | 3,56 bi $ | 3,58 bi $ | 4,04 bi $ | 5,19 bi $ | 5,22 bi $ | 6,18 bi $ |
| Contas a Pagar | 32,3 mi $ | 32,7 mi $ | 77,6 mi $ | 40,2 mi $ | 23,1 mi $ | 31,7 mi $ | 38,6 mi $ | 57,0 mi $ | 58,4 mi $ | 43,4 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 161,9 mi $ | 518,5 mi $ | 0 | 106,0 mi $ | 190,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 7,6 mi $ |
| Passivos Circulantes | 202,6 mi $ | 221,8 mi $ | 319,9 mi $ | 315,6 mi $ | 204,0 mi $ | 495,1 mi $ | 399,3 mi $ | 532,7 mi $ | 538,0 mi $ | 7,6 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,50 bi $ | 1,59 bi $ | 2,44 bi $ | 2,56 bi $ | 2,66 bi $ | 2,75 bi $ | 2,86 bi $ | 3,38 bi $ | 3,38 bi $ | 4,14 bi $ |
| Passivos Totais | 2,04 bi $ | 2,15 bi $ | 3,10 bi $ | 3,22 bi $ | 3,24 bi $ | 3,60 bi $ | 3,63 bi $ | 4,27 bi $ | 4,28 bi $ | 4,97 bi $ |
| Reservas | -491,8 mi $ | -479,2 mi $ | -388,5 mi $ | -495,5 mi $ | -911,1 mi $ | -1,09 bi $ | -978,6 mi $ | -894,3 mi $ | -888,1 mi $ | -933,2 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 368,0 mi $ | 378,2 mi $ | 469,6 mi $ | 644,7 mi $ | 205,3 mi $ | -22,2 mi $ | 95,3 mi $ | 569,2 mi $ | 549,0 mi $ | 750,2 mi $ |
| Dívida Total | 1,50 bi $ | 1,59 bi $ | 2,44 bi $ | 2,67 bi $ | 2,87 bi $ | 3,05 bi $ | 2,99 bi $ | 3,51 bi $ | 3,51 bi $ | 4,29 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,44 bi $ | 1,53 bi $ | 2,34 bi $ | 2,30 bi $ | 2,81 bi $ | 2,91 bi $ | 2,65 bi $ | 2,91 bi $ | 3,04 bi $ | 3,79 bi $ |
| Capital de Giro | -18,2 mi $ | 36,7 mi $ | 19,3 mi $ | 394,0 mi $ | 37,0 mi $ | -131,9 mi $ | 283,1 mi $ | 410,4 mi $ | 268,0 mi $ | 546,1 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 483,3 mi $ | 500,2 mi $ | 451,3 mi $ | 397,8 mi $ |
| Ativos Totais | 6,20 bi $ | 6,18 bi $ | 6,19 bi $ | 6,19 bi $ |
| Passivos Totais | 4,99 bi $ | 4,97 bi $ | 4,99 bi $ | 4,96 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 758,5 mi $ | 750,2 mi $ | 732,8 mi $ | 748,3 mi $ |
| Dívida Total | 4,13 bi $ | 4,29 bi $ | 4,13 bi $ | 4,13 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 159,4 mi $ | 176,1 mi $ | 264,7 mi $ | 128,3 mi $ | -460,8 mi $ | -194,8 mi $ | 134,9 mi $ | 311,2 mi $ | 280,2 mi $ | 243,4 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 109,8 mi $ | 112,0 mi $ | 120,9 mi $ | 213,8 mi $ | 215,1 mi $ | 220,4 mi $ | 208,6 mi $ | 211,2 mi $ | 235,6 mi $ | 278,1 mi $ |
| Compensação em Ações | 6,1 mi $ | 6,6 mi $ | 7,7 mi $ | 7,8 mi $ | 8,7 mi $ | 12,1 mi $ | 15,0 mi $ | 15,4 mi $ | 13,9 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | 15,0 mi $ | 12,1 mi $ | 12,2 mi $ | -21,6 mi $ | -13,5 mi $ | 51,8 mi $ | 32,3 mi $ | 56,5 mi $ | 26,2 mi $ | 26,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 293,6 mi $ | 295,8 mi $ | 321,9 mi $ | 354,7 mi $ | -161,5 mi $ | 111,3 mi $ | 419,9 mi $ | 557,1 mi $ | 576,5 mi $ | 590,6 mi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 156,8 mi $ | 171,3 mi $ | -22,0 mi $ | -89,5 mi $ | -206,8 mi $ | -407,9 mi $ | -358,2 mi $ |
| Aquisições | -63,4 mi $ | -25,6 mi $ | -229,7 mi $ | -24,7 mi $ | -8,9 mi $ | -218,7 mi $ | -104,0 mi $ | -791,5 mi $ | 0 | -862,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -24,8 mi $ | -3,8 mi $ | -4,2 mi $ | 0 | -1,7 mi $ | -3,5 mi $ | 0 | 0 | -12,3 mi $ | 0 |
| Dividendos Pagos | -151,2 mi $ | -161,7 mi $ | -172,4 mi $ | -183,3 mi $ | -102,3 mi $ | -502.000 $ | -5,9 mi $ | -176,0 mi $ | -266,1 mi $ | -285,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 293,6 mi $ | 295,8 mi $ | 321,9 mi $ | 511,5 mi $ | 9,8 mi $ | 89,3 mi $ | 330,4 mi $ | 350,3 mi $ | 168,6 mi $ | 232,4 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 205,2 mi $ | 164,7 mi $ | 169,2 mi $ | 152,7 mi $ |
| CapEx | -69,9 mi $ | -106,1 mi $ | -113,7 mi $ | -127,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 135,4 mi $ | 58,5 mi $ | 55,6 mi $ | 25,2 mi $ |
| Dividendos Pagos | -72,9 mi $ | -72,9 mi $ | -77,5 mi $ | -76,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 3,7 mi $ | 0 | 3,8 mi $ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +3,1 % | +7,6 % | +25,8 % | -67,3 % | +79,1 % | +92,3 % | +19,5 % | +8,4 % | +10,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +10,5 % | +50,3 % | -44,9 % | -386,3 % | +57,6 % | +172,9 % | +141,3 % | -12,7 % | -10,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +10,3 % | +50,0 % | -51,7 % | -404,8 % | +57,7 % | +172,9 % | +130,3 % | -15,8 % | -13,2 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,1 % | +0,3 % | +0,9 % | +5,7 % | +0,2 % | +0,6 % | +4,8 % | +9,6 % | +3,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +0,8 % | +8,8 % | +58,9 % | -98,1 % | +808,7 % | +270,2 % | +6,0 % | -51,9 % | +37,8 % | |
| Margem Bruta | 30,7 % | 31,0 % | 30,9 % | 32,5 % | -5,1 % | 21,4 % | 32,1 % | 32,9 % | 36,1 % | 9,9 % |
| Margem Operacional | 18,6 % | 15,6 % | 16,8 % | 16,7 % | -57,9 % | -6,2 % | 18,1 % | 21,0 % | 21,0 % | 18,9 % |
| Margem EBITDA | 29,3 % | 25,7 % | 37,0 % | 30,7 % | -19,6 % | 16,6 % | 29,4 % | 31,1 % | 31,0 % | 30,0 % |
| Margem Líquida | 13,9 % | 14,9 % | 20,8 % | 9,1 % | -79,6 % | -18,8 % | 7,1 % | 14,4 % | 11,6 % | 9,4 % |
| Margem FCF | 25,5 % | 25,0 % | 25,2 % | 31,9 % | 1,9 % | 9,5 % | 18,3 % | 16,2 % | 7,2 % | 9,0 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 2,1 % | -38,7 % | 4,2 % | 12,6 % | -6,2 % | -2,6 % | 22,3 % | -37,8 % | 4,7 % | 2,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 5,72 | $ 5,76 | $ 6,25 | $ 9,84 | $ 0,18 | $ 1,62 | $ 5,97 | $ 6,03 | $ 2,65 | $ 3,52 |
| Dividendo por Ação | $ 2,95 | $ 3,15 | $ 3,35 | $ 3,53 | $ 1,86 | $ 0,01 | $ 0,11 | $ 3,03 | $ 4,18 | $ 4,33 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 51,0 M | 51,1 M | 51,3 M | 51,6 M | 55,0 M | 55,0 M | 55,1 M | 57,8 M | 59,9 M | 61,8 M |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- Taxa de distribuição do FFO (aproximação) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (15-20x) — O P/L equivalente para REITs. Faixa típica saudável.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 36,38 % |
| Retorno sobre capital investido | 9,81 % |
| Retorno sobre ativos | 4,39 % |
| Margem bruta | 15,98 % |
| Margem operacional | 19,82 % |
| Margem líquida | 9,91 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 5,52 |
| Liquidez corrente | 0,77 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,28 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 20,20 | 20,06 | 12,92 | 34,80 | -8,93 | -28,65 | 34,95 | 20,42 | 22,98 | 24,02 |
| P/VP | 8,73 | 9,34 | 7,28 | 6,94 | 18,14 | -227,67 | 47,33 | 11,17 | 11,38 | 7,80 |
| P/V | 2,80 | 2,98 | 2,68 | 2,79 | 7,10 | 5,39 | 2,50 | 2,95 | 2,67 | 2,27 |
| Margem Bruta | 30,7 % | 31,0 % | 30,9 % | 32,5 % | -5,1 % | 21,4 % | 32,1 % | 32,9 % | 36,1 % | 9,9 % |
| Margem Operacional | 18,6 % | 15,6 % | 16,8 % | 16,7 % | -57,9 % | -6,2 % | 18,1 % | 21,0 % | 21,0 % | 18,9 % |
| Margem Líquida | 13,9 % | 14,9 % | 20,8 % | 9,1 % | -79,6 % | -18,8 % | 7,1 % | 14,4 % | 11,6 % | 9,4 % |
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