Demonstrações financeiras detalhadas de STAK Inc. Ordinary Shares (STAK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 30.9%, margem operacional -12.5%, margem líquida -22.9%.
Ao preço atual de $1.15, STAK apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -48.66%. A capitalização de mercado é de $12M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $8.1M | $21.1M | $18.9M | $24.9M |
| Custo da Receita | $5.2M | $14.4M | $13.2M | $17.2M |
| Lucro Bruto | $2.9M | $6.8M | $5.7M | $7.7M |
| P&D | $417334 | $1.4M | $1.7M | $3.3M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $830551 | $1.8M | $1.2M | $7.5M |
| Despesas Operacionais | $1.2M | $3.1M | $2.9M | $10.8M |
| Lucro Operacional | $1.7M | $3.6M | $2.8M | -$3.1M |
| EBITDA | $2.1M | $4.6M | $3.2M | -$5.4M |
| Despesas com Juros | $3035 | $52349 | $126373 | $167146 |
| Lucro Antes de Impostos | $1.9M | $4.2M | $2.7M | -$6.0M |
| Imposto | $233000 | $715040 | $276189 | -$269962 |
| Lucro Líquido | $1.6M | $3.5M | $2.4M | -$5.7M |
| LPA | $0.15 | $0.31 | $0.22 | $-0.53 |
| LPA Diluído | $0.15 | $0.31 | $0.22 | $-0.53 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $11.2M | $11.2M | $11.2M | $10.7M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $31913 | $593199 | $658154 | $1.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $858559 | $4.3M | $4.3M | $3.9M |
| Estoque | $3.2M | $6.2M | $8.3M | $17.0M |
| Ativos Circulantes | $4.8M | $11.8M | $15.3M | $23.5M |
| Imobilizado | $3.0M | $2.9M | $2.6M | $367585 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | $67401 | $62241 | $2.0M |
| Ativos Totais | $7.8M | $15.0M | $18.8M | $26.8M |
| Contas a Pagar | $4.9M | $3.3M | $746134 | $3.7M |
| Dívida de Curto Prazo | $219465 | $1.5M | $4.3M | $5.6M |
| Passivos Circulantes | $6.6M | $6.9M | $8.1M | $13.4M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | $116964 | $418784 |
| Passivos Totais | $6.6M | $6.9M | $8.2M | $13.9M |
| Reservas | $729104 | $3.8M | $6.0M | $324893 |
| Patrimônio Líquido | $1.3M | $8.1M | $10.6M | $12.9M |
| Dívida Total | $324310 | $1.6M | $4.5M | $6.1M |
| Dívida Líquida | $292397 | $985335 | $3.8M | $5.1M |
| Capital de Giro | -$1.7M | $5.0M | $7.2M | $10.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $1.7M | $3.6M | $2.4M | -$5.7M |
| Depreciação e Amortização | $212350 | $365050 | $363876 | $365616 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $3.9M |
| Variação Capital de Giro | -$1.8M | -$5.3M | -$5.2M | -$4.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$632734 | -$1.5M | -$2.7M | -$2.9M |
| CapEx | -$77455 | -$2.6M | -$17427 | -$2.1M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$710189 | -$4.1M | -$2.8M | -$4.9M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +160.1% | -10.5% | +31.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +111.5% | -29.4% | -334.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +106.7% | -29.0% | -340.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -4.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -480.9% | +33.3% | -79.2% |
| Margem Bruta | 36.1% | 32.0% | 30.0% | 30.9% |
| Margem Operacional | 20.8% | 17.2% | 14.8% | -12.5% |
| Margem EBITDA | 26.2% | 21.7% | 17.0% | -21.9% |
| Margem Líquida | 20.1% | 16.4% | 12.9% | -22.9% |
| Margem FCF | -8.7% | -19.5% | -14.6% | -19.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 12.2% | 17.1% | 10.2% | 4.5% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.06 | $-0.37 | $-0.24 | $-0.46 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $11.2M | $11.2M | $11.2M | $10.7M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -48.66% |
| Retorno sobre capital investido | -15.69% |
| Retorno sobre ativos | -21.35% |
| Margem bruta | 30.86% |
| Margem operacional | -12.55% |
| Margem líquida | -22.93% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.48 |
| Liquidez corrente | 1.75 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1.84 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 24.87 | 12.03 | 16.95 | -3.36 |
| P/VP | 32.77 | 5.17 | 3.97 | 1.48 |
| P/V | 5.16 | 1.98 | 2.22 | 0.77 |
| Margem Bruta | 36.1% | 32.0% | 30.0% | 30.9% |
| Margem Operacional | 20.8% | 17.2% | 14.8% | -12.5% |
| Margem Líquida | 20.1% | 16.4% | 12.9% | -22.9% |