Demonstrações financeiras detalhadas de TransCanada PipeLines Limited 6 (TCPA): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
TransCanada PipeLines Limited 6 registou receitas de 10,02 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 2,5 %. O lucro líquido atingiu 3,19 bi $, com CAGR de 5 anos de 14,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 48,1 %, margem operacional 42,5 %, margem líquida 31,9 %.
A $ 19,74 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), TCPA negocia a um P/L de 5,91 e um ROE de 14,13 %. A capitalização de mercado é de 20,0 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 8,13 bi $ | 7,74 bi $ | 8,03 bi $ | 8,32 bi $ | 8,85 bi $ | 8,14 bi $ | 9,49 bi $ | 10,77 bi $ | 9,64 bi $ | 10,02 bi $ |
| Custo da Receita | 4,50 bi $ | 4,59 bi $ | 5,02 bi $ | 5,15 bi $ | 5,54 bi $ | 5,11 bi $ | 5,90 bi $ | 6,66 bi $ | 5,42 bi $ | 5,20 bi $ |
| Lucro Bruto | 3,63 bi $ | 3,15 bi $ | 3,00 bi $ | 3,16 bi $ | 3,30 bi $ | 3,03 bi $ | 3,59 bi $ | 4,12 bi $ | 4,22 bi $ | 4,82 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 919,8 mi $ | 441,9 mi $ | 452,9 mi $ | 418,8 mi $ | 408,4 mi $ | 372,2 mi $ | 413,9 mi $ | 454,1 mi $ | 416,6 mi $ | 560,6 mi $ |
| Lucro Operacional | 2,71 bi $ | 2,70 bi $ | 2,55 bi $ | 2,74 bi $ | 2,90 bi $ | 2,66 bi $ | 3,18 bi $ | 3,66 bi $ | 3,80 bi $ | 4,26 bi $ |
| EBITDA | 3,87 bi $ | 4,09 bi $ | 4,07 bi $ | 4,19 bi $ | 4,91 bi $ | 1,50 bi $ | 3,19 bi $ | 5,30 bi $ | 5,74 bi $ | 7,13 bi $ |
| Despesas com Juros | 757,8 mi $ | 1,05 bi $ | 1,03 bi $ | 1,00 bi $ | 1,08 bi $ | 1,03 bi $ | 1,44 bi $ | 1,64 bi $ | 1,65 bi $ | 1,94 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 1,72 bi $ | 2,14 bi $ | 1,93 bi $ | 2,35 bi $ | 2,44 bi $ | -795,5 mi $ | 687,5 mi $ | 2,64 bi $ | 2,89 bi $ | 4,00 bi $ |
| Imposto | 367,3 mi $ | 536,2 mi $ | 463,0 mi $ | 569,4 mi $ | 716,6 mi $ | 25,2 mi $ | 260,2 mi $ | -71,0 mi $ | 316,3 mi $ | 581,5 mi $ |
| Lucro Líquido | 1,26 bi $ | 1,50 bi $ | 1,37 bi $ | 1,68 bi $ | 1,59 bi $ | -825,0 mi $ | 239,4 mi $ | 2,52 bi $ | 2,71 bi $ | 3,19 bi $ |
| LPA | $ 0,00 | $ 2,01 | $ 1,82 | $ 2,22 | $ 2,05 | -$ 1,06 | $ 0,30 | $ 2,75 | $ 2,87 | $ 3,30 |
| LPA Diluído | $ 0,00 | $ 2,01 | $ 1,82 | $ 2,22 | $ 2,05 | -$ 1,06 | $ 0,30 | $ 2,75 | $ 2,87 | $ 3,29 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 0 | 732,0 M | 738,4 M | 749,6 M | 775,0 M | 779,0 M | 0 | 881,0 M | 918,0 M | 931,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2021-Q1 | 2021-Q2 | 2021-Q3 | 2022-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,63 bi $ | 2,50 bi $ | 2,56 bi $ | 2,62 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,41 bi $ | 1,21 bi $ | 1,16 bi $ | 1,18 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,25 bi $ | 1,05 bi $ | 1,01 bi $ | 1,02 bi $ |
| EBITDA | -437,6 mi $ | 1,80 bi $ | 1,51 bi $ | 1,43 bi $ |
| Lucro Líquido | -810,8 mi $ | 818,9 mi $ | 638,4 mi $ | 622,9 mi $ |
| LPA | -$ 0,88 | $ 0,81 | $ 0,63 | $ 0,61 |
| LPA Diluído | -$ 0,88 | $ 0,81 | $ 0,63 | $ 0,61 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 756,8 mi $ | 617,7 mi $ | 539,3 mi $ | 842,4 mi $ | 783,1 mi $ | 1,01 bi $ | 954,5 mi $ | 948,2 mi $ | 366,8 mi $ | 1,08 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 354,5 mi $ | 260,1 mi $ | 371,8 mi $ | 353,1 mi $ | 318,2 mi $ | 280,4 mi $ | 265,0 mi $ | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,66 bi $ | 1,83 bi $ | 2,12 bi $ | 3,70 bi $ | 3,64 bi $ | 2,79 bi $ | 1,56 bi $ | 2,01 bi $ | 1,97 bi $ | 1,99 bi $ |
| Estoque | 427,7 mi $ | 243,6 mi $ | 225,0 mi $ | 236,2 mi $ | 252,1 mi $ | 232,5 mi $ | 274,4 mi $ | 301,7 mi $ | 315,6 mi $ | 348,6 mi $ |
| Ativos Circulantes | 4,63 bi $ | 3,78 bi $ | 3,84 bi $ | 5,53 bi $ | 5,56 bi $ | 4,58 bi $ | 6,00 bi $ | 3,74 bi $ | 3,76 bi $ | 5,90 bi $ |
| Imobilizado | 36,48 bi $ | 31,89 bi $ | 33,86 bi $ | 35,39 bi $ | 36,07 bi $ | 32,26 bi $ | 40,62 bi $ | 45,71 bi $ | 48,69 bi $ | 50,50 bi $ |
| Ágio | 3,59 bi $ | 3,47 bi $ | 3,47 bi $ | 3,48 bi $ | 3,48 bi $ | 3,46 bi $ | 10,41 bi $ | 10,44 bi $ | 10,38 bi $ | 9,94 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 542,4 mi $ | 420,3 mi $ | 377,6 mi $ | 842,4 mi $ | 1,35 bi $ | 1,46 bi $ | 1,56 bi $ | 475,7 mi $ | 769,5 mi $ | 1,32 bi $ |
| Ativos Totais | 49,11 bi $ | 47,20 bi $ | 49,55 bi $ | 53,30 bi $ | 53,39 bi $ | 48,18 bi $ | 65,58 bi $ | 68,72 bi $ | 72,43 bi $ | 76,56 bi $ |
| Contas a Pagar | 2,26 bi $ | 683,5 mi $ | 927,0 mi $ | 815,1 mi $ | 1,40 bi $ | 1,08 bi $ | 1,82 bi $ | 2,27 bi $ | 2,36 bi $ | 2,56 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 3,07 bi $ | 2,75 bi $ | 3,18 bi $ | 4,00 bi $ | 4,43 bi $ | 2,93 bi $ | 3,71 bi $ | 3,69 bi $ | 4,56 bi $ | 5,45 bi $ |
| Passivos Circulantes | 5,70 bi $ | 5,40 bi $ | 5,90 bi $ | 6,38 bi $ | 7,30 bi $ | 5,48 bi $ | 7,47 bi $ | 7,88 bi $ | 9,48 bi $ | 9,95 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 21,65 bi $ | 18,40 bi $ | 19,10 bi $ | 21,60 bi $ | 20,82 bi $ | 22,65 bi $ | 31,50 bi $ | 31,03 bi $ | 32,23 bi $ | 33,08 bi $ |
| Passivos Totais | 32,49 bi $ | 28,54 bi $ | 30,12 bi $ | 33,12 bi $ | 33,81 bi $ | 33,57 bi $ | 47,15 bi $ | 47,26 bi $ | 49,73 bi $ | 51,58 bi $ |
| Reservas | 4,29 bi $ | 4,48 bi $ | 4,68 bi $ | 4,82 bi $ | 4,84 bi $ | 2,15 bi $ | 1,18 bi $ | 1,30 bi $ | 2,03 bi $ | 3,05 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 15,85 bi $ | 17,61 bi $ | 18,38 bi $ | 18,84 bi $ | 18,21 bi $ | 13,38 bi $ | 16,26 bi $ | 19,98 bi $ | 21,48 bi $ | 23,72 bi $ |
| Dívida Total | 24,73 bi $ | 21,32 bi $ | 22,28 bi $ | 25,61 bi $ | 25,25 bi $ | 25,58 bi $ | 35,21 bi $ | 34,73 bi $ | 36,79 bi $ | 38,89 bi $ |
| Dívida Líquida | 23,97 bi $ | 20,35 bi $ | 21,48 bi $ | 24,39 bi $ | 24,12 bi $ | 24,26 bi $ | 33,97 bi $ | 33,78 bi $ | 36,42 bi $ | 37,81 bi $ |
| Capital de Giro | -1,07 bi $ | -1,63 bi $ | -2,06 bi $ | -853,6 mi $ | -1,74 bi $ | -895,5 mi $ | -1,47 bi $ | -4,15 bi $ | -5,72 bi $ | -4,05 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2021-Q1 | 2021-Q2 | 2021-Q3 | 2022-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,80 bi $ | 2,33 bi $ | 2,25 bi $ | 1,56 bi $ |
| Ativos Totais | 79,52 bi $ | 81,73 bi $ | 82,39 bi $ | 84,40 bi $ |
| Passivos Totais | 54,05 bi $ | 55,78 bi $ | 56,76 bi $ | 58,46 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 25,06 bi $ | 25,85 bi $ | 25,53 bi $ | 25,85 bi $ |
| Dívida Total | 41,18 bi $ | 42,23 bi $ | 43,03 bi $ | 42,54 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,26 bi $ | 1,50 bi $ | 1,37 bi $ | 1,68 bi $ | 1,59 bi $ | -825,0 mi $ | 239,4 mi $ | 2,52 bi $ | 2,71 bi $ | 3,19 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 1,36 bi $ | 1,30 bi $ | 1,38 bi $ | 1,40 bi $ | 1,39 bi $ | 1,27 bi $ | 1,45 bi $ | 1,64 bi $ | 1,72 bi $ | 1,90 bi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -257,6 mi $ | 203,3 mi $ | 288,2 mi $ | -314,4 mi $ | -163,2 mi $ | -258,4 mi $ | 187,2 mi $ | -217,9 mi $ | -74,7 mi $ | 225,9 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,04 bi $ | 3,50 bi $ | 3,56 bi $ | 3,43 bi $ | 3,52 bi $ | 2,99 bi $ | 4,39 bi $ | 4,46 bi $ | 4,89 bi $ | 5,60 bi $ |
| CapEx | -5,07 bi $ | -2,47 bi $ | -2,61 bi $ | -4,20 bi $ | -3,06 bi $ | -2,82 bi $ | -3,73 bi $ | -5,89 bi $ | -6,90 bi $ | -5,76 bi $ |
| Aquisições | 0 | 0 | -214,9 mi $ | -203,3 mi $ | -38,9 mi $ | -169,9 mi $ | -10,14 bi $ | 3,74 bi $ | 449,6 mi $ | 1,85 bi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -172,7 mi $ | 0 | 0 | -961,7 mi $ | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -1,12 bi $ | -1,16 bi $ | -1,25 bi $ | -1,42 bi $ | -1,16 bi $ | -1,04 bi $ | -1,20 bi $ | -1,19 bi $ | -1,27 bi $ | -1,51 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -2,03 bi $ | 1,04 bi $ | 955,1 mi $ | -769,9 mi $ | 455,9 mi $ | 169,9 mi $ | 653,2 mi $ | -1,43 bi $ | -2,01 bi $ | -159,6 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2020-Q3 | 2021-Q1 | 2021-Q2 | 2021-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,33 bi $ | 1,33 bi $ | 1,38 bi $ | 1,35 bi $ |
| CapEx | -1,54 bi $ | -1,31 bi $ | -980,4 mi $ | -1,14 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -209,6 mi $ | 16,7 mi $ | 401,4 mi $ | 209,7 mi $ |
| Dividendos Pagos | -598,9 mi $ | -636,5 mi $ | -718,7 mi $ | -696,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -4,8 % | +3,7 % | +3,6 % | +6,4 % | -8,0 % | +16,7 % | +13,5 % | -10,5 % | +3,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +18,5 % | -8,8 % | +23,3 % | -5,5 % | -151,8 % | +129,0 % | +952,6 % | +7,6 % | +17,8 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -9,5 % | +22,0 % | -7,7 % | -151,7 % | +128,3 % | +816,7 % | +4,4 % | +15,0 % | ||
| Variação de Ações (anual) | +0,9 % | +1,5 % | +3,4 % | +0,5 % | -100,0 % | +4,2 % | +1,4 % | |||
| Crescimento FCF (anual) | +151,1 % | -7,7 % | -180,6 % | +159,2 % | -62,7 % | +284,5 % | -318,8 % | -40,4 % | +92,0 % | |
| Margem Bruta | 44,7 % | 40,7 % | 37,4 % | 38,0 % | 37,3 % | 37,2 % | 37,8 % | 38,2 % | 43,8 % | 48,1 % |
| Margem Operacional | 33,4 % | 34,9 % | 31,8 % | 33,0 % | 32,7 % | 32,6 % | 33,5 % | 34,0 % | 39,4 % | 42,5 % |
| Margem EBITDA | 47,6 % | 52,8 % | 50,8 % | 50,4 % | 55,5 % | 18,4 % | 33,7 % | 49,2 % | 59,5 % | 71,1 % |
| Margem Líquida | 15,5 % | 19,4 % | 17,0 % | 20,2 % | 18,0 % | -10,1 % | 2,5 % | 23,4 % | 28,1 % | 31,9 % |
| Margem FCF | -24,9 % | 13,4 % | 11,9 % | -9,3 % | 5,2 % | 2,1 % | 6,9 % | -13,3 % | -20,8 % | -1,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 21,3 % | 25,1 % | 24,0 % | 24,2 % | 29,4 % | -3,2 % | 37,9 % | -2,7 % | 10,9 % | 14,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,41 | $ 1,29 | -$ 1,03 | $ 0,59 | $ 0,22 | -$ 1,62 | -$ 2,19 | -$ 0,17 | ||
| Dividendo por Ação | $ 1,59 | $ 1,70 | $ 1,89 | $ 1,50 | $ 1,34 | $ 1,35 | $ 1,38 | $ 1,62 | ||
| Ações em Circulação (Básicas) | 0 | 732,0 M | 738,4 M | 749,6 M | 775,0 M | 779,0 M | 0 | 872,0 M | 902,0 M | 929,0 M |
O que olhar em empresas de Energia
- Rendimento do FCF (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 14,13 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,05 % |
| Retorno sobre ativos | 4,17 % |
| Margem bruta | 48,11 % |
| Margem operacional | 42,52 % |
| Margem líquida | 31,86 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,64 |
| Liquidez corrente | 0,59 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,57 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 0,00 | 12,28 | 13,56 | 11,12 | 12,04 | -23,28 | 82,27 | 8,97 | 8,60 | 7,48 |
| P/VP | 0,00 | 1,03 | 0,99 | 0,98 | 1,05 | 1,44 | 0,00 | 1,08 | 1,04 | 0,97 |
| P/V | 0,00 | 2,33 | 2,27 | 2,22 | 2,16 | 2,36 | 0,00 | 2,00 | 2,31 | 2,29 |
| Margem Bruta | 44,7 % | 40,7 % | 37,4 % | 38,0 % | 37,3 % | 37,2 % | 37,8 % | 38,2 % | 43,8 % | 48,1 % |
| Margem Operacional | 33,4 % | 34,9 % | 31,8 % | 33,0 % | 32,7 % | 32,6 % | 33,5 % | 34,0 % | 39,4 % | 42,5 % |
| Margem Líquida | 15,5 % | 19,4 % | 17,0 % | 20,2 % | 18,0 % | -10,1 % | 2,5 % | 23,4 % | 28,1 % | 31,9 % |
Empresas relacionadas: PAA · ENB · WMB · EPD · KMI · MPLX · OKE · TRGP
Explorar setor: Energia · Oil & Gas Midstream
Mais seções de TCPA: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações