T-Mobile US, Inc. (TMUS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: T-Mobile US, Inc.

Capitalização 166 bi $ · 52 semanas $ 147 – $ 222 (a 29 % do máximo) · P/L 16,4× · P/L 2027 esperado 11,2× · Dividendo 2,6 % · Próximos resultados 10 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,71 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 16,4× (barata).
• Negócio: Margem EBITDA 35,5 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,7× (vigiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (29,4×) $ 281 (+79 %); à mediana do seu setor (20,0×) $ 191 (+22 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em comunicação: 6 de 7 cumprem

• Dívida líquida / EBITDA 3,7×, no limite.
• Crescimento da receita a 3 anos 7,1 %, cumpre.
• Margem EBITDA 35,5 %, cumpre.
• Rendimento do FCF 10,2 %, cumpre.
• Capex / receita 11,3 %, cumpre.
• Payout sobre o FCF 22,9 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 8,2×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — T-Mobile US, Inc.: P/L 16,4×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 7,5 %; 166 bi $. Verizon Communications Inc. (P/L 11,4×; EV/EBITDA 7,6×; ROIC 5,9 %; 186 bi $), AT&T Inc. (P/L 11,6×; EV/EBITDA 6,7×; ROIC 4,9 %; 144 bi $), AT&T Inc. 5.35% GLB NTS 66 (P/L 9,6×; EV/EBITDA 6,7×; ROIC 4,9 %; 142 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,4× · mediana 29,4× · mínimo 15,3× · máximo 62,9× · barata abaixo de 23,8× · cara acima de 46,7×. Só esteve mais barata do que hoje 1% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 2,6 % ($ 3,65 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · Cobertura com caixa livre 4,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 26,10 por ano ($ 2,18 por mês).