Verizon Communications Inc. (VZ) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Verizon Communications Inc.

Capitalização 181 bi $ · 52 semanas $ 39 – $ 51 (a 15 % do máximo) · P/L 11,1× · P/L 2027 esperado 8,3× · Dividendo 6,5 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 29 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,15 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 26 out.

• Avaliação: P/L 11,1× (no preço).
• Negócio: Margem EBITDA 34,5 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,8× (vigiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (12,1×) $ 47 (+8 %); à mediana do seu setor (20,0×) $ 78 (+80 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em comunicação: 5 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 0,1 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,8×, no limite.
• Margem EBITDA 34,5 %, cumpre.
• Rendimento do FCF 10,9 %, cumpre.
• Capex / receita 12,3 %, cumpre.
• Payout sobre o FCF 57,0 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 7,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Verizon Communications Inc.: P/L 11,1×; EV/EBITDA 7,4×; ROIC 5,9 %; 181 bi $. T-Mobile US, Inc. (P/L 15,4×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 7,5 %; 158 bi $), AT&T Inc. (P/L 11,4×; EV/EBITDA 6,7×; ROIC 4,9 %; 141 bi $), Comcast Corporation (P/L 7,0×; EV/EBITDA 4,7×; ROIC 6,1 %; 78,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 11,1× · mediana 12,1× · mínimo 6,1× · máximo 17,0× · barata abaixo de 9,6× · cara acima de 14,9×. Só esteve mais barata do que hoje 41% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 6,5 % ($ 2,72 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +2 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 65,10 por ano ($ 5,42 por mês).