Demonstrações financeiras detalhadas de Tesla, Inc. (TSLA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Tesla, Inc. registou receitas de 94,83 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 24,6 %. O lucro líquido atingiu 3,79 mil M$, com CAGR de 5 anos de 39,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 18,9 %, margem operacional 4,2 %, margem líquida 3,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 18,2 % em 5 anos.
Ao preço atual de 378,73 $, TSLA negocia a um P/L de 343,14 e um ROE de 4,59 %. A capitalização de mercado é de 1,5 biliões $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 7,00 mil M$ | 11,76 mil M$ | 21,46 mil M$ | 24,58 mil M$ | 31,54 mil M$ | 53,82 mil M$ | 81,46 mil M$ | 96,77 mil M$ | 97,69 mil M$ | 94,83 mil M$ |
| Custo da Receita | 5,40 mil M$ | 9,54 mil M$ | 17,42 mil M$ | 20,51 mil M$ | 24,91 mil M$ | 40,22 mil M$ | 60,61 mil M$ | 79,11 mil M$ | 80,24 mil M$ | 77,73 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,60 mil M$ | 2,22 mil M$ | 4,04 mil M$ | 4,07 mil M$ | 6,63 mil M$ | 13,61 mil M$ | 20,85 mil M$ | 17,66 mil M$ | 17,45 mil M$ | 17,09 mil M$ |
| I&D | 834,4 M$ | 1,38 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,34 mil M$ | 1,49 mil M$ | 2,59 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,97 mil M$ | 4,54 mil M$ | 6,41 mil M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,43 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,83 mil M$ | 2,65 mil M$ | 3,15 mil M$ | 4,52 mil M$ | 3,95 mil M$ | 4,80 mil M$ | 5,15 mil M$ | 5,83 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 2,27 mil M$ | 3,85 mil M$ | 4,43 mil M$ | 4,00 mil M$ | 4,64 mil M$ | 7,11 mil M$ | 7,20 mil M$ | 8,77 mil M$ | 10,37 mil M$ | 12,74 mil M$ |
| Lucro Operacional | -667,3 M$ | -1,63 mil M$ | -388,0 M$ | -69,0 M$ | 1,99 mil M$ | 6,52 mil M$ | 13,66 mil M$ | 8,89 mil M$ | 7,08 mil M$ | 4,36 mil M$ |
| EBITDA | 399,6 M$ | -102,0 M$ | 1,56 mil M$ | 2,17 mil M$ | 4,22 mil M$ | 9,62 mil M$ | 17,66 mil M$ | 14,80 mil M$ | 14,71 mil M$ | 11,76 mil M$ |
| Despesas com Juros | 198,8 M$ | 471,0 M$ | 663,0 M$ | 685,0 M$ | 748,0 M$ | 371,0 M$ | 191,0 M$ | 156,0 M$ | 350,0 M$ | 338,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -746,3 M$ | -2,21 mil M$ | -1,00 mil M$ | -665,0 M$ | 1,15 mil M$ | 6,34 mil M$ | 13,72 mil M$ | 9,97 mil M$ | 8,99 mil M$ | 5,28 mil M$ |
| Imposto | 26,7 M$ | 32,0 M$ | 58,0 M$ | 110,0 M$ | 292,0 M$ | 699,0 M$ | 1,13 mil M$ | -5,00 mil M$ | 1,84 mil M$ | 1,42 mil M$ |
| Lucro Líquido | -674,9 M$ | -1,96 mil M$ | -976,0 M$ | -862,0 M$ | 721,0 M$ | 5,52 mil M$ | 12,58 mil M$ | 15,00 mil M$ | 7,13 mil M$ | 3,79 mil M$ |
| LPA | -0,31 $ | -0,79 $ | -0,38 $ | -0,33 $ | 0,25 $ | 1,87 $ | 4,02 $ | 4,73 $ | 2,23 $ | 1,18 $ |
| LPA Diluído | -0,31 $ | -0,79 $ | -0,38 $ | -0,33 $ | 0,21 $ | 1,63 $ | 3,62 $ | 4,31 $ | 2,04 $ | 1,08 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 2,16 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,56 mil M$ | 2,65 mil M$ | 3,25 mil M$ | 3,39 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,50 mil M$ | 3,53 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 28,09 mil M$ | 24,90 mil M$ | 22,39 mil M$ | 28,24 mil M$ |
| Lucro Bruto | 5,05 mil M$ | 5,01 mil M$ | 4,72 mil M$ | 4,75 mil M$ |
| Lucro Operacional | 1,62 mil M$ | 1,41 mil M$ | 941,0 M$ | 398,0 M$ |
| EBITDA | 3,66 mil M$ | 2,91 mil M$ | 2,43 mil M$ | 3,03 mil M$ |
| Lucro Líquido | 1,37 mil M$ | 840,0 M$ | 491,0 M$ | 1,11 mil M$ |
| LPA | 0,43 $ | 0,26 $ | 0,15 $ | 0,34 $ |
| LPA Diluído | 0,39 $ | 0,24 $ | 0,13 $ | 0,32 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 3,39 mil M$ | 3,37 mil M$ | 3,69 mil M$ | 6,27 mil M$ | 19,38 mil M$ | 17,58 mil M$ | 16,25 mil M$ | 16,40 mil M$ | 16,14 mil M$ | 16,51 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 131,0 M$ | 5,93 mil M$ | 12,70 mil M$ | 20,42 mil M$ | 27,55 mil M$ |
| Contas a Receber | 499,1 M$ | 515,4 M$ | 949,0 M$ | 1,32 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,91 mil M$ | 2,95 mil M$ | 3,51 mil M$ | 4,42 mil M$ | 4,58 mil M$ |
| Estoque | 2,07 mil M$ | 2,26 mil M$ | 3,11 mil M$ | 3,55 mil M$ | 4,10 mil M$ | 5,76 mil M$ | 12,84 mil M$ | 13,63 mil M$ | 12,02 mil M$ | 12,39 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 6,26 mil M$ | 6,57 mil M$ | 8,31 mil M$ | 12,10 mil M$ | 26,72 mil M$ | 27,10 mil M$ | 40,92 mil M$ | 49,62 mil M$ | 58,36 mil M$ | 68,64 mil M$ |
| Imobilizado | 15,03 mil M$ | 20,49 mil M$ | 19,69 mil M$ | 20,20 mil M$ | 23,38 mil M$ | 31,18 mil M$ | 36,63 mil M$ | 45,12 mil M$ | 51,51 mil M$ | 40,64 mil M$ |
| Ágio | 0 | 60,2 M$ | 68,0 M$ | 198,0 M$ | 207,0 M$ | 200,0 M$ | 194,0 M$ | 253,0 M$ | 244,0 M$ | 257,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 376,1 M$ | 361,5 M$ | 282,0 M$ | 339,0 M$ | 313,0 M$ | 1,52 mil M$ | 399,0 M$ | 362,0 M$ | 1,23 mil M$ | 135,0 M$ |
| Ativos Totais | 22,66 mil M$ | 28,66 mil M$ | 29,74 mil M$ | 34,31 mil M$ | 52,15 mil M$ | 62,13 mil M$ | 82,34 mil M$ | 106,62 mil M$ | 122,07 mil M$ | 137,81 mil M$ |
| Contas a Pagar | 1,86 mil M$ | 2,39 mil M$ | 3,40 mil M$ | 3,77 mil M$ | 6,05 mil M$ | 10,03 mil M$ | 15,26 mil M$ | 14,43 mil M$ | 12,47 mil M$ | 13,37 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,21 mil M$ | 896,5 M$ | 2,22 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,34 mil M$ | 1,64 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 5,83 mil M$ | 7,67 mil M$ | 9,99 mil M$ | 10,67 mil M$ | 14,25 mil M$ | 19,70 mil M$ | 26,71 mil M$ | 28,75 mil M$ | 28,82 mil M$ | 31,71 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 6,05 mil M$ | 9,42 mil M$ | 8,41 mil M$ | 10,40 mil M$ | 8,51 mil M$ | 4,25 mil M$ | 1,03 mil M$ | 2,68 mil M$ | 5,54 mil M$ | 6,74 mil M$ |
| Passivos Totais | 16,76 mil M$ | 23,02 mil M$ | 23,43 mil M$ | 26,20 mil M$ | 28,47 mil M$ | 30,55 mil M$ | 36,44 mil M$ | 43,01 mil M$ | 48,39 mil M$ | 54,94 mil M$ |
| Reservas | -3,00 mil M$ | -4,97 mil M$ | -5,32 mil M$ | -6,08 mil M$ | -5,40 mil M$ | 329,0 M$ | 12,88 mil M$ | 27,88 mil M$ | 35,21 mil M$ | 39,00 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 4,75 mil M$ | 4,24 mil M$ | 4,92 mil M$ | 6,62 mil M$ | 22,23 mil M$ | 30,19 mil M$ | 44,70 mil M$ | 62,63 mil M$ | 72,91 mil M$ | 82,14 mil M$ |
| Dívida Total | 8,80 mil M$ | 12,13 mil M$ | 13,83 mil M$ | 14,60 mil M$ | 13,28 mil M$ | 8,87 mil M$ | 5,75 mil M$ | 9,57 mil M$ | 13,62 mil M$ | 8,38 mil M$ |
| Dívida Líquida | 5,41 mil M$ | 8,76 mil M$ | 10,14 mil M$ | 8,34 mil M$ | -6,11 mil M$ | -8,83 mil M$ | -16,44 mil M$ | -19,52 mil M$ | -22,94 mil M$ | -35,68 mil M$ |
| Capital de Giro | 432,8 M$ | -1,10 mil M$ | -1,69 mil M$ | 1,44 mil M$ | 12,47 mil M$ | 7,39 mil M$ | 14,21 mil M$ | 20,87 mil M$ | 29,54 mil M$ | 36,93 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 18,88 mil M$ | 16,51 mil M$ | 16,60 mil M$ | 15,22 mil M$ |
| Ativos Totais | 133,74 mil M$ | 137,81 mil M$ | 143,72 mil M$ | 148,52 mil M$ |
| Passivos Totais | 53,02 mil M$ | 54,94 mil M$ | 58,98 mil M$ | 61,06 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 79,97 mil M$ | 82,14 mil M$ | 84,12 mil M$ | 86,86 mil M$ |
| Dívida Total | 18,95 mil M$ | 8,38 mil M$ | 9,23 mil M$ | 9,34 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -773,0 M$ | -2,24 mil M$ | -1,06 mil M$ | -775,0 M$ | 690,0 M$ | 5,52 mil M$ | 12,58 mil M$ | 15,00 mil M$ | 7,13 mil M$ | 3,85 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 947,1 M$ | 1,64 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,15 mil M$ | 2,32 mil M$ | 2,91 mil M$ | 3,54 mil M$ | 4,67 mil M$ | 5,37 mil M$ | 6,15 mil M$ |
| Compensação em Ações | 334,2 M$ | 466,8 M$ | 749,0 M$ | 898,0 M$ | 1,73 mil M$ | 2,12 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,81 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,83 mil M$ |
| Variação Capital de Giro | -693,9 M$ | -496,6 M$ | 58,0 M$ | -349,0 M$ | 184,0 M$ | 667,0 M$ | -3,71 mil M$ | -2,25 mil M$ | 81,0 M$ | 642,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -123,8 M$ | -61,0 M$ | 2,10 mil M$ | 2,40 mil M$ | 5,94 mil M$ | 11,50 mil M$ | 14,72 mil M$ | 13,26 mil M$ | 14,92 mil M$ | 14,75 mil M$ |
| CapEx | -1,44 mil M$ | -4,08 mil M$ | -2,32 mil M$ | -1,44 mil M$ | -3,24 mil M$ | -8,01 mil M$ | -7,17 mil M$ | -8,90 mil M$ | -11,34 mil M$ | -8,53 mil M$ |
| Aquisições | 342,7 M$ | -115,0 M$ | -17,9 M$ | -45,0 M$ | -13,0 M$ | 0 | 0 | -64,0 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -1,56 mil M$ | -4,14 mil M$ | -221,0 M$ | 968,0 M$ | 2,70 mil M$ | 3,48 mil M$ | 7,55 mil M$ | 4,36 mil M$ | 3,58 mil M$ | 6,22 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 6,24 mil M$ | 3,81 mil M$ | 3,94 mil M$ | 4,70 mil M$ |
| CapEx | -2,25 mil M$ | -2,39 mil M$ | -2,49 mil M$ | -5,79 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 3,99 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,44 mil M$ | -1,09 mil M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 70,0 M$ |
| Compensação em Ações | 663,0 M$ | 954,0 M$ | 1,03 mil M$ | 1,15 mil M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +68,0 % | +82,5 % | +14,5 % | +28,3 % | +70,7 % | +51,4 % | +18,8 % | +0,9 % | -2,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -190,7 % | +50,3 % | +11,7 % | +183,6 % | +666,2 % | +127,8 % | +19,2 % | -52,5 % | -46,8 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -154,8 % | +51,9 % | +13,2 % | +175,8 % | +648,0 % | +115,0 % | +17,7 % | -52,8 % | -47,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +14,9 % | +2,9 % | +3,8 % | +22,4 % | +4,2 % | +2,6 % | +0,2 % | +0,4 % | +0,9 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -164,8 % | +94,7 % | +538,0 % | +179,0 % | +29,0 % | +116,8 % | -42,3 % | -17,8 % | +73,7 % | |
| Margem Bruta | 22,8 % | 18,9 % | 18,8 % | 16,6 % | 21,0 % | 25,3 % | 25,6 % | 18,2 % | 17,9 % | 18,0 % |
| Margem Operacional | -9,5 % | -13,9 % | -1,8 % | -0,3 % | 6,3 % | 12,1 % | 16,8 % | 9,2 % | 7,2 % | 4,6 % |
| Margem EBITDA | 5,7 % | -0,9 % | 7,3 % | 8,8 % | 13,4 % | 17,9 % | 21,7 % | 15,3 % | 15,1 % | 12,4 % |
| Margem Líquida | -9,6 % | -16,7 % | -4,5 % | -3,5 % | 2,3 % | 10,3 % | 15,4 % | 15,5 % | 7,3 % | 4,0 % |
| Margem FCF | -22,3 % | -35,2 % | -1,0 % | 3,9 % | 8,6 % | 6,5 % | 9,3 % | 4,5 % | 3,7 % | 6,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -3,6 % | -1,4 % | -5,8 % | -16,5 % | 25,3 % | 11,0 % | 8,3 % | -50,1 % | 20,4 % | 27,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -0,72 $ | -1,67 $ | -0,09 $ | 0,36 $ | 0,83 $ | 1,03 $ | 2,17 $ | 1,25 $ | 1,02 $ | 1,76 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 2,16 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,56 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,96 mil M$ | 3,13 mil M$ | 3,17 mil M$ | 3,20 mil M$ | 3,23 mil M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 4,59 % |
| Retorno sobre capital investido | 2,96 % |
| Retorno sobre ativos | 2,57 % |
| Margem bruta | 18,85 % |
| Margem operacional | 4,22 % |
| Margem líquida | 3,68 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,11 |
| Liquidez corrente | 1,94 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 17,35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -45,97 | -26,28 | -58,39 | -84,52 | 940,88 | 188,37 | 30,64 | 52,53 | 181,08 | 381,12 |
| P/VP | 6,49 | 12,18 | 11,53 | 11,19 | 29,62 | 34,53 | 8,62 | 12,59 | 17,71 | 17,66 |
| P/V | 4,40 | 4,39 | 2,65 | 3,01 | 20,88 | 19,37 | 4,73 | 8,15 | 13,22 | 15,29 |
| Margem Bruta | 22,8 % | 18,9 % | 18,8 % | 16,6 % | 21,0 % | 25,3 % | 25,6 % | 18,2 % | 17,9 % | 18,0 % |
| Margem Operacional | -9,5 % | -13,9 % | -1,8 % | -0,3 % | 6,3 % | 12,1 % | 16,8 % | 9,2 % | 7,2 % | 4,6 % |
| Margem Líquida | -9,6 % | -16,7 % | -4,5 % | -3,5 % | 2,3 % | 10,3 % | 15,4 % | 15,5 % | 7,3 % | 4,0 % |
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