Demonstrações financeiras detalhadas de Texas Instruments Incorporated (TXN): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Texas Instruments Incorporated registou receitas de 17,68 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 4,1 %. O lucro líquido atingiu 5,00 bi $, com CAGR de 5 anos de -2,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 60,2 %, margem operacional 40,8 %, margem líquida 34,3 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -13,9 % em 5 anos.
A $ 300,84 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), TXN negocia a um P/L de 38,97 e um ROE de 40,51 %. A capitalização de mercado é de 275 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 13,37 bi $ | 14,96 bi $ | 15,78 bi $ | 14,38 bi $ | 14,46 bi $ | 18,34 bi $ | 20,03 bi $ | 17,52 bi $ | 15,64 bi $ | 17,68 bi $ |
| Custo da Receita | 5,13 bi $ | 5,35 bi $ | 5,51 bi $ | 5,22 bi $ | 5,19 bi $ | 5,97 bi $ | 6,26 bi $ | 6,50 bi $ | 6,55 bi $ | 7,60 bi $ |
| Lucro Bruto | 8,24 bi $ | 9,61 bi $ | 10,28 bi $ | 9,16 bi $ | 9,27 bi $ | 12,38 bi $ | 13,77 bi $ | 11,02 bi $ | 9,09 bi $ | 10,08 bi $ |
| I&D | 1,36 bi $ | 1,51 bi $ | 1,56 bi $ | 1,54 bi $ | 1,53 bi $ | 1,55 bi $ | 1,67 bi $ | 1,86 bi $ | 1,96 bi $ | 2,08 bi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,74 bi $ | 1,75 bi $ | 1,68 bi $ | 1,65 bi $ | 1,62 bi $ | 1,67 bi $ | 1,70 bi $ | 1,82 bi $ | 1,79 bi $ | 1,86 bi $ |
| Despesas Operacionais | 3,14 bi $ | 3,20 bi $ | 3,24 bi $ | 3,19 bi $ | 3,38 bi $ | 3,42 bi $ | 3,63 bi $ | 3,69 bi $ | 3,63 bi $ | 4,06 bi $ |
| Lucro Operacional | 4,86 bi $ | 6,08 bi $ | 6,71 bi $ | 5,72 bi $ | 5,89 bi $ | 8,96 bi $ | 10,14 bi $ | 7,33 bi $ | 5,46 bi $ | 6,02 bi $ |
| EBITDA | 5,96 bi $ | 7,06 bi $ | 7,76 bi $ | 6,95 bi $ | 7,20 bi $ | 10,06 bi $ | 11,22 bi $ | 9,01 bi $ | 7,54 bi $ | 8,25 bi $ |
| Despesas com Juros | 80,0 mi $ | 78,0 mi $ | 125,0 mi $ | 170,0 mi $ | 190,0 mi $ | 184,0 mi $ | 214,0 mi $ | 353,0 mi $ | 508,0 mi $ | 543,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 4,93 bi $ | 6,08 bi $ | 6,69 bi $ | 5,73 bi $ | 6,02 bi $ | 8,92 bi $ | 10,03 bi $ | 7,42 bi $ | 5,45 bi $ | 5,71 bi $ |
| Imposto | 1,33 bi $ | 2,40 bi $ | 1,11 bi $ | 711,0 mi $ | 422,0 mi $ | 1,15 bi $ | 1,28 bi $ | 908,0 mi $ | 654,0 mi $ | 709,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 3,60 bi $ | 3,68 bi $ | 5,58 bi $ | 5,02 bi $ | 5,59 bi $ | 7,77 bi $ | 8,75 bi $ | 6,51 bi $ | 4,80 bi $ | 5,00 bi $ |
| LPA | $ 3,54 | $ 3,68 | $ 5,71 | $ 5,33 | $ 6,05 | $ 8,38 | $ 9,51 | $ 7,13 | $ 5,24 | $ 5,45 |
| LPA Diluído | $ 3,48 | $ 3,61 | $ 5,59 | $ 5,24 | $ 5,97 | $ 8,27 | $ 9,41 | $ 7,07 | $ 5,20 | $ 5,45 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1.021,0 M | 1.012,0 M | 990,0 M | 952,0 M | 933,0 M | 936,0 M | 926,0 M | 916,0 M | 919,0 M | 913,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 4,42 bi $ | 4,83 bi $ | 5,46 bi $ | 6,05 bi $ |
| Lucro Bruto | 2,47 bi $ | 2,80 bi $ | 3,35 bi $ | 3,89 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,47 bi $ | 1,81 bi $ | 2,31 bi $ | 2,87 bi $ |
| EBITDA | 2,07 bi $ | 2,42 bi $ | 2,95 bi $ | 3,52 bi $ |
| Lucro Líquido | 1,16 bi $ | 1,54 bi $ | 1,98 bi $ | 2,42 bi $ |
| LPA | $ 1,27 | $ 1,70 | $ 2,14 | $ 2,62 |
| LPA Diluído | $ 1,27 | $ 1,69 | $ 2,14 | $ 2,62 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,15 bi $ | 1,66 bi $ | 2,44 bi $ | 2,44 bi $ | 3,11 bi $ | 4,63 bi $ | 3,05 bi $ | 2,96 bi $ | 3,20 bi $ | 3,23 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 2,34 bi $ | 2,81 bi $ | 1,79 bi $ | 2,95 bi $ | 3,46 bi $ | 5,11 bi $ | 6,02 bi $ | 5,61 bi $ | 4,38 bi $ | 1,66 bi $ |
| Contas a Receber | 1,27 bi $ | 1,28 bi $ | 1,21 bi $ | 1,07 bi $ | 1,41 bi $ | 1,70 bi $ | 1,90 bi $ | 1,79 bi $ | 1,72 bi $ | 1,96 bi $ |
| Estoque | 1,79 bi $ | 1,96 bi $ | 2,22 bi $ | 2,00 bi $ | 1,96 bi $ | 1,91 bi $ | 2,76 bi $ | 4,00 bi $ | 4,53 bi $ | 4,80 bi $ |
| Ativos Circulantes | 7,46 bi $ | 8,73 bi $ | 8,10 bi $ | 8,76 bi $ | 10,24 bi $ | 13,69 bi $ | 14,02 bi $ | 15,12 bi $ | 15,03 bi $ | 13,75 bi $ |
| Imobilizado | 2,51 bi $ | 2,66 bi $ | 3,18 bi $ | 3,30 bi $ | 3,27 bi $ | 5,14 bi $ | 6,88 bi $ | 10,00 bi $ | 11,35 bi $ | 12,32 bi $ |
| Ágio | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,36 bi $ | 4,33 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 1,32 bi $ | 1,06 bi $ | 717,0 mi $ | 409,0 mi $ | 274,0 mi $ | 85,0 mi $ | 152,0 mi $ | 223,0 mi $ | 257,0 mi $ | 238,0 mi $ |
| Ativos Totais | 16,43 bi $ | 17,64 bi $ | 17,14 bi $ | 18,02 bi $ | 19,35 bi $ | 24,68 bi $ | 27,21 bi $ | 32,35 bi $ | 35,51 bi $ | 34,59 bi $ |
| Contas a Pagar | 396,0 mi $ | 466,0 mi $ | 478,0 mi $ | 388,0 mi $ | 415,0 mi $ | 571,0 mi $ | 851,0 mi $ | 802,0 mi $ | 820,0 mi $ | 756,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 631,0 mi $ | 500,0 mi $ | 749,0 mi $ | 500,0 mi $ | 550,0 mi $ | 500,0 mi $ | 575,0 mi $ | 687,0 mi $ | 868,0 mi $ | 619,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 2,26 bi $ | 2,26 bi $ | 2,47 bi $ | 2,12 bi $ | 2,39 bi $ | 2,57 bi $ | 2,98 bi $ | 3,32 bi $ | 3,64 bi $ | 3,16 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 2,98 bi $ | 3,58 bi $ | 4,32 bi $ | 5,30 bi $ | 6,25 bi $ | 7,24 bi $ | 8,58 bi $ | 11,10 bi $ | 13,51 bi $ | 14,16 bi $ |
| Passivos Totais | 5,96 bi $ | 7,30 bi $ | 8,14 bi $ | 9,11 bi $ | 10,16 bi $ | 11,34 bi $ | 12,63 bi $ | 15,45 bi $ | 18,61 bi $ | 18,31 bi $ |
| Reservas | 33,11 bi $ | 34,66 bi $ | 37,91 bi $ | 39,90 bi $ | 42,05 bi $ | 45,92 bi $ | 50,35 bi $ | 52,28 bi $ | 52,26 bi $ | 52,24 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 10,47 bi $ | 10,34 bi $ | 8,99 bi $ | 8,91 bi $ | 9,19 bi $ | 13,33 bi $ | 14,58 bi $ | 16,90 bi $ | 16,90 bi $ | 16,27 bi $ |
| Dívida Total | 3,61 bi $ | 4,08 bi $ | 5,07 bi $ | 6,13 bi $ | 7,12 bi $ | 8,21 bi $ | 9,50 bi $ | 12,27 bi $ | 15,04 bi $ | 15,39 bi $ |
| Dívida Líquida | 119,0 mi $ | -392,0 mi $ | 835,0 mi $ | 748,0 mi $ | 551,0 mi $ | -1,53 bi $ | 431,0 mi $ | 3,69 bi $ | 7,46 bi $ | 10,51 bi $ |
| Capital de Giro | 5,19 bi $ | 6,48 bi $ | 5,62 bi $ | 6,64 bi $ | 7,85 bi $ | 11,12 bi $ | 11,04 bi $ | 11,80 bi $ | 11,38 bi $ | 10,59 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 3,23 bi $ | 3,55 bi $ | 3,66 bi $ | 4,21 bi $ |
| Ativos Totais | 34,59 bi $ | 34,39 bi $ | 35,88 bi $ | 36,84 bi $ |
| Passivos Totais | 18,31 bi $ | 17,61 bi $ | 17,88 bi $ | 17,65 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 16,27 bi $ | 16,78 bi $ | 18,01 bi $ | 19,18 bi $ |
| Dívida Total | 15,39 bi $ | 14,05 bi $ | 14,05 bi $ | 13,55 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 3,60 bi $ | 3,68 bi $ | 5,58 bi $ | 5,02 bi $ | 5,59 bi $ | 7,77 bi $ | 8,75 bi $ | 6,51 bi $ | 4,80 bi $ | 5,00 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 955,0 mi $ | 904,0 mi $ | 954,0 mi $ | 1,05 bi $ | 992,0 mi $ | 954,0 mi $ | 979,0 mi $ | 1,24 bi $ | 1,58 bi $ | 2,00 bi $ |
| Compensação em Ações | 252,0 mi $ | 242,0 mi $ | 232,0 mi $ | 217,0 mi $ | 224,0 mi $ | 230,0 mi $ | 289,0 mi $ | 362,0 mi $ | 387,0 mi $ | 419,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 153,0 mi $ | 418,0 mi $ | 602,0 mi $ | 313,0 mi $ | -428,0 mi $ | -165,0 mi $ | -813,0 mi $ | -1,10 bi $ | -111,0 mi $ | -271,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,61 bi $ | 5,36 bi $ | 7,19 bi $ | 6,65 bi $ | 6,14 bi $ | 8,76 bi $ | 8,72 bi $ | 6,42 bi $ | 6,32 bi $ | 7,15 bi $ |
| CapEx | -531,0 mi $ | -695,0 mi $ | -1,13 bi $ | -847,0 mi $ | -649,0 mi $ | -2,46 bi $ | -2,80 bi $ | -5,07 bi $ | -4,82 bi $ | -4,55 bi $ |
| Aquisições | -1,06 bi $ | 40,0 mi $ | 1,13 bi $ | 847,0 mi $ | 649,0 mi $ | 2,46 bi $ | 3,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -2,13 bi $ | -2,56 bi $ | -5,10 bi $ | -2,96 bi $ | -2,55 bi $ | -527,0 mi $ | -3,62 bi $ | -293,0 mi $ | -929,0 mi $ | -1,48 bi $ |
| Dividendos Pagos | -1,65 bi $ | -2,10 bi $ | -2,56 bi $ | -3,01 bi $ | -3,43 bi $ | -3,89 bi $ | -4,30 bi $ | -4,56 bi $ | -4,79 bi $ | -5,00 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 4,08 bi $ | 4,67 bi $ | 6,06 bi $ | 5,80 bi $ | 5,49 bi $ | 6,29 bi $ | 5,92 bi $ | 1,35 bi $ | 1,50 bi $ | 2,60 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 2,25 bi $ | 1,52 bi $ | 2,70 bi $ | 3,42 bi $ |
| CapEx | -925,0 mi $ | -676,0 mi $ | -514,0 mi $ | -463,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,33 bi $ | 844,0 mi $ | 2,19 bi $ | 2,96 bi $ |
| Dividendos Pagos | -1,29 bi $ | -1,29 bi $ | -1,29 bi $ | -1,30 bi $ |
| Compensação em Ações | 210,0 mi $ | 109,0 mi $ | 127,0 mi $ | 95,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +11,9 % | +5,5 % | -8,9 % | +0,5 % | +26,9 % | +9,2 % | -12,5 % | -10,7 % | +13,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +2,4 % | +51,5 % | -10,1 % | +11,5 % | +38,9 % | +12,6 % | -25,6 % | -26,3 % | +4,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +4,0 % | +55,2 % | -6,7 % | +13,5 % | +38,5 % | +13,5 % | -25,0 % | -26,5 % | +4,0 % | |
| Variação de Ações (anual) | -0,9 % | -2,2 % | -3,8 % | -2,0 % | +0,3 % | -1,1 % | -1,1 % | +0,3 % | -0,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +14,3 % | +29,8 % | -4,2 % | -5,4 % | +14,6 % | -5,9 % | -77,2 % | +11,0 % | +73,8 % | |
| Margem Bruta | 61,6 % | 64,3 % | 65,1 % | 63,7 % | 64,1 % | 67,5 % | 68,8 % | 62,9 % | 58,1 % | 57,0 % |
| Margem Operacional | 36,3 % | 40,7 % | 42,5 % | 39,8 % | 40,8 % | 48,8 % | 50,6 % | 41,8 % | 34,9 % | 34,1 % |
| Margem EBITDA | 44,6 % | 47,2 % | 49,2 % | 48,3 % | 49,8 % | 54,8 % | 56,0 % | 51,4 % | 48,2 % | 46,7 % |
| Margem Líquida | 26,9 % | 24,6 % | 35,4 % | 34,9 % | 38,7 % | 42,4 % | 43,7 % | 37,2 % | 30,7 % | 28,3 % |
| Margem FCF | 30,5 % | 31,2 % | 38,4 % | 40,3 % | 38,0 % | 34,3 % | 29,6 % | 7,7 % | 9,6 % | 14,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 27,1 % | 39,4 % | 16,5 % | 12,4 % | 7,0 % | 12,9 % | 12,8 % | 12,2 % | 12,0 % | 12,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 4,00 | $ 4,61 | $ 6,12 | $ 6,09 | $ 5,88 | $ 6,72 | $ 6,40 | $ 1,47 | $ 1,63 | $ 2,85 |
| Dividendo por Ação | $ 1,61 | $ 2,08 | $ 2,58 | $ 3,16 | $ 3,67 | $ 4,15 | $ 4,64 | $ 4,97 | $ 5,22 | $ 5,48 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 996,0 M | 991,0 M | 970,0 M | 936,0 M | 921,0 M | 923,0 M | 916,0 M | 908,0 M | 912,0 M | 909,0 M |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquiam lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 40,51 % |
| Retorno sobre capital investido | 21,49 % |
| Retorno sobre ativos | 19,31 % |
| Margem bruta | 60,24 % |
| Margem operacional | 40,76 % |
| Margem líquida | 34,25 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,71 |
| Liquidez corrente | 5,59 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 8,74 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 20,61 | 28,38 | 16,55 | 24,07 | 27,13 | 22,49 | 17,37 | 23,91 | 35,78 | 31,83 |
| P/VP | 6,94 | 10,01 | 10,19 | 13,48 | 16,45 | 13,05 | 10,38 | 9,16 | 10,12 | 9,69 |
| P/V | 5,44 | 6,92 | 5,81 | 8,35 | 10,45 | 9,48 | 7,56 | 8,83 | 10,93 | 8,92 |
| Margem Bruta | 61,6 % | 64,3 % | 65,1 % | 63,7 % | 64,1 % | 67,5 % | 68,8 % | 62,9 % | 58,1 % | 57,0 % |
| Margem Operacional | 36,3 % | 40,7 % | 42,5 % | 39,8 % | 40,8 % | 48,8 % | 50,6 % | 41,8 % | 34,9 % | 34,1 % |
| Margem Líquida | 26,9 % | 24,6 % | 35,4 % | 34,9 % | 38,7 % | 42,4 % | 43,7 % | 37,2 % | 30,7 % | 28,3 % |
Empresas relacionadas: ADI · MPWR · NXPI · MCHP · ON
Explorar setor: Tecnologia · Semiconductors
Mais seções de TXN: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam o método Buffett · Empresas que passam o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações